Des ETF Gold aux ETF Solana : La montée en puissance de VanEck
L’histoire de VanEck, société d’investissement spécialisée dans les ETF, est marquée par des innovations audacieuses et des décisions stratégiques. Du lancement d’un ETF sur l’or à la récente demande d’un Solana ETF, VanEck n’a cessé de repousser les limites, entraînant des changements sur les marchés financiers.
Alors que le marché des crypto-monnaies évolue rapidement, VanEck est à l’avant-garde, pionnier de nouvelles opportunités d’investissement avec l’application Solana ETF.
L’histoire de VanEck
En 1955, John van Eck a fondé Van Eck Global pour tirer parti de la croissance du marché boursier international, dans le but d’offrir aux investisseurs américains des opportunités d’investissement après la Seconde Guerre mondiale. La même année, Van Eck a lancé son premier fonds commun de placement en actions internationales.
En 1968, VanEck a lancé l’International Investors Gold Fund, l’un des premiers fonds aurifères américains, dont la majeure partie du portefeuille est constituée d’actions de sociétés d’exploitation aurifère. Le marché haussier de l’or des années 1970 au milieu des années 1980 a conduit à un succès considérable, le fonds gérant plus d’un milliard de dollars d’actifs. John van Eck s’est fait connaître en participant à des émissions populaires telles que « Wall Street Week » et « The Merv Griffin Show ».
La récession (des années 1980 au début des années 2000)
Le milieu des années 1980 a marqué la fin du boom du marché de l’or et les activités de VanEck se sont ralenties. En 1998, les actifs de l’International Investors Gold Fund sont tombés à 250 millions de dollars. Pour contrer le ralentissement, la société s’est aventurée sur les marchés asiatiques émergents dans les années 1990, signant un accord de coentreprise avec Shenyin & Wanguo (aujourd’hui Shenwan Hongyuan) pour exploiter le marché des fonds en Chine.
Cependant, la crise financière asiatique de 1997 a fortement réduit la demande de fonds des marchés émergents, ce qui a entraîné des réductions significatives des actifs de l’Asia Dynasty Fund de VanEck.
De 1994 à 1998, les actifs gérés par VanEck ont chuté de 21%, passant de 1,82 milliard de dollars à 1,44 milliard de dollars. En 1997, les prix des métaux ont atteint leur niveau le plus bas en 12 ans, et seul le Global Hard Assets Fund a affiché des rendements positifs au cours de cette période.
L’évolution de l’ETF (après 2006)
En 2006, VanEck s’est lancé dans les ETF avec son premier produit, le Market Vectors Gold Miners ETF, qui permet aux investisseurs de négocier de l’or par l’intermédiaire du marché boursier. Bien qu’il n’ait pas égalé la popularité du SPDR Gold Shares, lancé en 2004, il s’est développé pour gérer 5 milliards de dollars d’actifs, devenant ainsi l’un des principaux succès de VanEck. En novembre 2009, VanEck comptait plus de 20 produits ETF, gérant 9,7 milliards de dollars d’actifs.
Les fréquents voyages de John van Eck et son mariage avec Sigrid, une Allemande rencontrée en Europe, ont apporté une touche personnelle à l’histoire de la société. Au début des années 1990, ses fils Derek et Jan ont rejoint la société, mettant l’accent sur les ETF, ce qui a conduit à une croissance significative.
Après le décès de Derek en 2010, Jan a dirigé l’entreprise mondiale en pleine expansion. Jan, inspiré par les entrepreneurs technologiques et titulaire d’un diplôme de droit de Stanford, a orienté l’entreprise vers les ETF.
VanEck a ouvert son premier bureau européen en 2008, suivi d’un bureau suisse en 2010, se concentrant sur les activités indicielles et les stratégies d’investissement alternatives. En 2018, VanEck a acquis le fournisseur néerlandais d’ETF « Think ETF Asset Management B.V. », élargissant ainsi son offre d’ETF en Europe et dans le monde.
Le 2 mars 2021, VanEck a lancé le Vectors Social Sentiment ETF (BUZZ) sur NYSE Arca, qui a enregistré des entrées de 280 millions de dollars le premier jour, ce qui en fait l’un des meilleurs débuts de l’histoire.
Aujourd’hui, VanEck a émis plus de 100 ETF, gérant plus de 90 milliards de dollars d’actifs.
Les ETF sur l’or et VanEck
Les ETF sur l’or sont des produits financiers qui suivent le cours de l’or, permettant aux investisseurs d’acheter et de vendre des actions d’or par l’intermédiaire de la bourse sans avoir besoin de détenir physiquement le métal. L’émergence des ETF sur l’or a considérablement simplifié le processus d’investissement dans l’or, en réduisant à la fois les coûts de transaction et les risques.
Le premier produit négocié en bourse sur l’or a été le Central Fund of Canada, un fonds à capital fixe créé en 1961. En 1983, il a modifié sa charte d’entreprise pour proposer aux investisseurs un produit détenant de l’or et de l’argent physiques.
En 1968, VanEck a lancé le premier fonds commun de placement en or à capital variable aux États-Unis.
En 1971, le président américain Nixon a mis fin à l’étalon-or. Le fonds aurifère de VanEck (aujourd’hui connu sous le nom de VanEck International Investors Gold Fund) était le premier de son genre. Lorsque le prix de l’or a grimpé de 35 à 800 dollars l’once, le fonds est devenu le plus performant de sa catégorie.
Malgré la passion de John van Eck pour l’or, son fils Jan van Eck a reconnu la vulnérabilité d’une trop grande dépendance à l’égard de ce métal. Il a orienté l’entreprise vers les ETF, qui représentent aujourd’hui 90 % des activités de VanEck.
Le 28 mars 2003, le premier ETF sur l’or développé par ETF Securities a été introduit à la bourse australienne. Le 18 novembre 2004, State Street Corporation a lancé aux États-Unis le SPDR Gold Shares, dont les actifs ont dépassé le milliard de dollars au cours des trois premiers jours de cotation.
En 2006, VanEck a lancé son premier ETF sur l’or, le Market Vectors Gold Miners ETF, deux ans seulement après le premier ETF sur l’or américain. Aujourd’hui, cet ETF a un volume de transactions moyen d’environ 20 millions de dollars et gère des actifs d’une valeur totale de 13,2 milliards de dollars.
VanEck dans le monde de la cryptographie
First Bitcoin Futures ETF, First Spot Ethereum ETF, First Solana ETF
VanEck a été un acteur clé dans l’espace des ETF Bitcoin et Ethereum. Contrairement au taux d’approbation élevé de BlackRock, VanEck s’est caractérisé par son approche « premier à déposer, expérimentation audacieuse ». Le 11 août 2017, VanEck a déposé une demande S-1 pour lancer le premier ETF Bitcoin Futures, devenant ainsi le premier à déposer un ETF investissant dans des contrats à terme sur le bitcoin. Par la suite, VanEck a continuellement déposé une demande pour un ETF Bitcoin au comptant.
Cependant, en novembre 2021, la SEC a rejeté la demande, citant des préoccupations selon lesquelles la fraude potentielle sur le marché des crypto-monnaies pourrait s’étendre aux échanges réglementés. De 2021 à mars 2023, les demandes de VanEck ont été rejetées trois fois. Néanmoins, VanEck a persisté et a finalement réussi lors de la vague d’approbations d’ETF Bitcoin au comptant en 2024.
Par la suite, VanEck est devenue la première entreprise à déposer un ETF Ethereum au comptant en 2021, près de trois ans avant que la SEC ne commence à s’engager avec des émetteurs tels que BlackRock, Fidelity et Ark Invest.
Contrairement à des sociétés comme Fidelity et BlackRock qui se concentrent uniquement sur les ETF Bitcoin et Ethereum (le responsable des actifs numériques de BlackRock, Robert Mitchnick, ayant déclaré publiquement que BlackRock estime que les clients ont « peu d’intérêt » pour les cryptocurrencies autres que Bitcoin et Ethereum), VanEck a franchi une étape supplémentaire en déposant une demande d’ETF Solana.
À la fin du mois de juin, VanEck a déposé une demande d’ETF Solana au comptant auprès de la SEC, devenant ainsi le premier émetteur à le faire. Dans un billet sur la plateforme X, Matthew Sigel, responsable de la recherche sur les actifs numériques de VanEck, a déclaré : « La nature décentralisée, l’utilité élevée et la viabilité économique de SOL s’alignent sur les caractéristiques des produits numériques établis, ce qui renforce notre conviction que SOL pourrait être un produit de valeur avec des utilisations pour les investisseurs, les développeurs et les entrepreneurs à la recherche d’alternatives aux magasins d’applications duopoles. »
VanEck est connu pour sa position de pionnier dans le domaine des actifs numériques.
Coindesk a remarqué
Conclusion
L’histoire de VanEck en matière d’innovation et de décisions stratégiques, des FNB d’or aux FNB Solana, met en évidence son rôle de chef de file dans les marchés financiers en évolution. Son engagement à créer de nouvelles opportunités d’investissement continue de façonner l’avenir de l’investissement dans les actifs traditionnels et numériques.