État actuel et perspectives d’avenir de l’écosystème TON DeFi

Cette semaine, les conditions du marché ne montrent aucun signe d’amélioration. Aujourd’hui, nous allons continuer à discuter de l’état actuel du développement et des orientations futures de l’écosystème de la chaîne TON, ainsi que des domaines auxquels les investisseurs individuels devraient prêter attention.

TON DeFi Statut

Bien que DeFi ne soit pas le sujet principal de ce cycle, son développement reste un indicateur important de la vitalité de tout écosystème de chaîne publique, et il est fondamental. Il en va de même pour TON.

Actuellement, les applications DeFi les plus basiques sur TON, telles que DEX, le prêt et la mise en jeu de liquidités, ont jeté les bases pour répondre aux besoins fondamentaux de la plupart des investisseurs particuliers. Toutefois, de nombreuses lacunes subsistent pour les acteurs avancés du DeFi ou les « whale farmers ». Voici les cinq domaines les plus importants que l’écosystème TON doit continuer à développer :

1. Introduction des actifs traditionnels BTC et ETH.
2. Plus de soutien pour les passerelles inter-chaînes.
3. Oracles.
4. Protocoles de rendement DeFi de la couche 2.
5. Infrastructure Memecoin.

Parmi ceux-ci, les deux premiers points – les ponts entre les chaînes et la prise en charge d’autres actifs majeurs – sont fondamentaux. Lors de la croissance explosive du TVL sur TON de 100M à 700M en 2024 Q2, le support natif de l’USDT a été le plus grand catalyseur. L’auteur pense que la clé pour dépasser 1B TVL dans la prochaine phase réside dans la prise en charge d’autres actifs grand public tels que BTC et ETH, associée à la fourniture de plus de liquidités via des ponts tiers, ce qui est également l’objectif de développement pour le prochain trimestre selon la feuille de route actuelle de la Fondation TON.

Le troisième point, les oracles, est crucial pour déterminer si des protocoles DeFi plus complexes peuvent être mis en œuvre et constitue un facteur clé pour de nombreux grands investisseurs lorsqu’ils décident de participer ou non à des projets. Actuellement, l’oracle principal de l’écosystème TON est fourni par Redstone, qui propose des fonctions d’alimentation en prix. Toutefois, Redstone ne jouit pas encore d’une confiance suffisante de la part de nombreux acteurs du marché des baleines. L’introduction d’oracles bénéficiant d’un soutien capitalistique important, tels que Chainlink ou Pyth, est essentielle pour faire passer le TVL à la vitesse supérieure.

Le quatrième point mentionné, les protocoles de rendement DeFi de la couche 2, correspond au fait que si les protocoles DeFi Lego de la première couche de TON sont déjà en place, il y a encore peu de projets de rendement DeFi Lego de la deuxième couche qui se concentrent sur les revenus APR, tels que la garantie des stablecoins, l’emballage des actifs porteurs d’intérêts et les stratégies d’agriculture de rendement.

Le dernier point que l’auteur considère comme la tendance de ce cycle est la généralisation des Memecoins. L’auteur estime que l’aspect le plus réussi de ce cycle pour l’écosystème SOL n’est pas dû aux applications DeFi mais au développement vigoureux des Memecoins, qui a conduit à une augmentation du DEX TVL. Par conséquent, le MemeFi est également un domaine clé qui, selon l’auteur, devrait être vigoureusement développé.

Bien que de nombreuses équipes travaillent déjà dans cette direction, comme TON Raffles, Ton UP, Thunder Finance, etc., la promotion des Memecoins, selon l’auteur, nécessite une collaboration officielle avec le capital-risque pour déclencher le point de basculement, similaire à $BONK et $WIF sur Solana, pour générer des effets de richesse et déclencher l’écosystème MemeFi ultérieur.

Mini APP en TON

La plus grande caractéristique de l’écosystème TON, de l’avis de l’auteur, est la Mini APP de Telegram. Bien que la plupart des Mini APP de TON soient des projets de jeux, les applications DeFi courantes sur TON ont également deux interfaces frontales : une Dapp classique basée sur le web et une Mini APP de Telegram.

L’auteur estime que le développement des mini-applications Telegram réduit efficacement l’écart entre les services DeFi de TON et les utilisateurs de Telegram, capturant ainsi davantage de nouveaux utilisateurs sur les appareils mobiles.

Toutefois, les applications DeFi complexes ne sont pas adaptées aux expériences mobiles et à la sécurité. Les mini-applications ou les chatbots Telegram sont plus adaptés au domaine du memecoin, où le temps est compté. Nous devons peut-être attendre l’émergence du « chien d’or » sur TON pour attirer un grand nombre de joueurs qui deviendront de nouveaux utilisateurs de mini-applications.

L’Open League Saison 5

Enfin, parlons de la compétition The Open League Saison 5 qui vient de débuter. Franchement, l’auteur est quelque peu déçu par l’état actuel des projets TON DeFi jusqu’à présent. Seuls six protocoles participent, et ce sont exactement les mêmes que ceux de la saison 4, sans aucun nouveau projet. En ce qui concerne les projets déjà lancés, seul le protocole de prêt NFT DAOLama et son jeton $LLAMA ont réussi à se hisser parmi les dix premiers.

Actuellement, le classement montre que Storm Trade, un protocole dérivé à contrat perpétuel classé troisième lors de la dernière saison, est maintenant classé premier avec une croissance significative de la TVL. Tradoor, également dans la catégorie des contrats perpétuels dérivés, a plutôt régressé que progressé. EVAA, un protocole de prêt, occupe la deuxième place et DAOLama, un protocole de prêt NFT, la troisième. Les deux principaux protocoles DEX, DeDust et Ston.Fi, occupent les quatrième et cinquième places.

Conclusion

Cet article se concentre sur le développement du DeFi de TON. Nous pensons qu’il y a encore beaucoup de place pour le développement dans DeFi, bien que l’un des problèmes puisse être lié au fait que le code de développement de TON est dans un langage complètement nouveau, ce qui augmente le seuil de développement.

Actuellement, nous n’avons pas vu de soutien fort de la part du capital-risque, comme Multicoin et la relation de Jump Crypto avec Solana, ni vu émerger des développeurs représentatifs, comme AC dans l’écosystème DeFi d’Ethereum. Cependant, il est encore trop tôt pour tirer des conclusions, et le développement du DeFi de TON mérite une attention soutenue.