Qu’est-ce que l’aérodrome a fait de bien pour surpasser Uniswap sur la base ?
Aerodrome, un « MetaDEX », combine des éléments de divers DEX tels que Uniswap V2 et V3, Curve, Convex et Votium. Depuis son lancement, il est devenu le plus grand protocole par TVL sur Base, avec plus de 495 millions de dollars bloqués, soit le double d’Uniswap sur Base.
Architecture de l’aérodrome
Le succès d’Aerodrome peut être attribué à son architecture unique, qui aligne les incitations entre les différents participants au protocole, y compris les commerçants, les LPs et les protocoles à la recherche de liquidité pour leurs jetons. Cet objectif est atteint grâce à son modèle de gouvernance Ve.
Les participants doivent verrouiller les jetons AERO pour percevoir les frais. Le verrouillage des jetons dans veAERO permet aux utilisateurs de diriger les émissions de jetons du protocole vers des pools spécifiques, où ils reçoivent 100 % des frais et des émissions.
En raison de ces incitations, les électeurs dirigent les émissions de jetons vers les pools au volume le plus élevé afin de maximiser les récompenses. Cela crée un effet d’entraînement qui attire les LPs, offrant aux traders des échanges à faible taux de pertes pour les paires de jetons les plus populaires. La croissance qui en résulte est attestée par une augmentation significative du volume des échanges.
Innovation de l’aérodrome
Les mises à jour récentes du protocole comprennent Relay et Slipstream. Relay automatise la gouvernance pour les fournisseurs de liquidités, en leur permettant de déposer des jetons de vote dans un coffre-fort afin d’optimiser le vote et les récompenses automatiques.
Slipstream introduit des pools de liquidité concentrés sur Aerodrome, offrant de meilleurs prix d’exécution pour les paires de jetons à fort volume. Depuis son lancement le 22 avril, Aerodrome a surpassé Uniswap en termes de TVL, de frais et de volume de transactions, avec des augmentations respectives de 68 %, 51 % et 60 %.
Écosystème
Un autre facteur clé du succès d’Aerodrome est son pari sur Base. L’écosystème Base a connu une croissance fulgurante depuis son lancement, dépassant actuellement les 3 millions de transactions quotidiennes (à l’exclusion des transactions connues du système).
Le portefeuille intelligent de Coinbase, qui compte plus de 110 millions de clients, fournira un mécanisme permettant d’intégrer des millions d’utilisateurs directement à Base grâce à une interface conviviale rappelant les applications Web 2.0.
La corrélation globale entre le volume de transactions quotidiennes de Base et le jeton AERO est de 0,86. Bien qu’il soit difficile de prouver statistiquement cette corrélation, elle fournit des preuves irréfutables qu’AERO bénéficiera d’une adoption accrue de Base.
Aerodrome a connu une croissance significative, mais les investisseurs doivent être conscients des risques potentiels, y compris la concurrence d’Uniswap. Pour plus d’informations, consultez le dernier rapport de @_dshap.