TVL dépasse dYdX : un aperçu des nouveaux projets dans l’écosystème hyperliquide
Après le krach de « 85 », outre le JLP, qui est devenu la « meilleure cible pour les achats échelonnés », Hyperliquid est apparu comme un autre DEX perpétuel à surveiller. Le 7 août, le volume quotidien des transactions sur Hyperliquid a dépassé les 4,3 milliards de dollars, atteignant ainsi un niveau record. Dans le même temps, son trafic web a également atteint un niveau record, tous les services fonctionnant sans interruption.
Qu’est-ce que l’hyperliquide ?
Hyperliquid se concentre sur le fait d’être un DEX Perp et s’efforce continuellement d’augmenter sa base d’utilisateurs, son volume d’échange et sa part de marché, ce qui en fait l’un des DEX Perp les plus chauds de la communauté anglophone. Selon son site officiel, Hyperliquid compte plus de 190 000 utilisateurs et 132 actifs négociables.
En tant que plateforme de contrats perpétuels, Hyperliquid est souvent comparée à dYdX. Selon DeFiLlama, la TVL d’Hyperliquid a atteint environ 510 millions de dollars, dépassant d’environ 100 millions de dollars celle de dYdX, ce qui en fait la troisième plus grande dans le secteur des produits dérivés (Jupiter se classant au premier rang et GMX au deuxième).
Cependant, Hyperliquid ne se contente pas d’être un DEX. Sa vision est de construire une chaîne L1 de haute performance et d’optimiser les DeFi primitives construites sur cette chaîne. Cette chaîne d’application est construite manuellement par l’équipe, en utilisant uniquement Tendermint pour le consensus. Elle peut traiter jusqu’à 20 000 opérations par seconde, y compris les commandes, les annulations et les liquidations, soit environ 20 fois la capacité actuelle de dYdX v3.
Le 1er mai, Hyperliquid a conclu son programme de points de la première phase, d’une durée de six mois. Actuellement, le programme de points de la phase L1 est en cours, ayant commencé le 29 mai 2024 et prévu pour durer quatre mois. L’offre totale de PURR, le premier jeton natif d’Hyperliquid L1, est de 1 milliard de jetons, dont 50 % sont distribués proportionnellement aux détenteurs de points et les 50 % restants sont bloqués de façon permanente dans le pool de liquidités PURR/USDC par le biais du mécanisme « Hyperliquidity ».
L’émission de PURR est basée sur deux normes de jetons natifs sans permission développées par Hyperliquid. La première est HIP-1, qui permet le déploiement de jetons natifs et la création de carnets d’ordres au comptant sur la chaîne. La seconde est HIP-2, un mécanisme innovant d' »hyperliquidité » qui bloque en permanence la liquidité dans les carnets d’ordres au comptant des jetons HIP-1, créant ainsi une synergie avec la liquidité des ordres des utilisateurs.
Tout le monde peut déployer HIP-1, mais ce n’est pas aussi facile ou bon marché que sur pump.fun ; les déployeurs doivent participer à une enchère hollandaise de 31 heures pour obtenir le symbole boursier de leur choix. Le jeton natif d’Hyperliquid n’étant pas encore disponible, les gagnants des enchères hollandaises paieront les frais de gaz en USDC.
L’objectif d’Hyperliquid est de permettre à tout un chacun de construire sur Hyperliquid L1, un peu comme Amazon a construit suffisamment d’infrastructure pour lancer AWS. Actuellement, les utilisateurs et les développeurs de la communauté ont commencé à créer de nouvelles applications sur Hyperliquid L1. Coindarwin a résumé certaines de ces applications et les a brièvement présentées.
Hypurrfan
Hypurrfan est un TgBot créé par la communauté et principalement axé sur le processus de déploiement des jetons d’Hyperliquid. Il offre un ensemble complet d’outils, y compris des informations sur les jetons, les nouvelles versions, les détails des enchères et des bots de trading similaires à Banana Gun ou Unibot.
Hypurrfan permet aux utilisateurs de négocier n’importe quel jeton sur le marché spot Hyperliquid L1 à l’aide d’une fonction de sniper, en définissant manuellement l’exposition maximale et la capitalisation boursière. Hypurrfan achètera automatiquement le jeton cible immédiatement après sa cotation et s’occupera du reste.
Avant d’utiliser Hypurrfan, les utilisateurs doivent déposer au moins 10 USDC sur leur compte Hyperliquid. Le robot enregistre les transactions des utilisateurs et génère des rapports complets pour suivre l’historique des profits et des pertes. Hypurrfan a une commission de parrainage, où les utilisateurs peuvent gagner 10% des frais de ceux qu’ils parrainent. 100% des frais de trading sont directement utilisés pour acheter des $HFUN.
pvp.trade
pvp.trade est un autre TgBot sur Hyperliquid, permettant aux utilisateurs de l’ajouter à leurs groupes de négociation pour suivre les positions des autres, négocier en temps réel, partager l’alpha, et soit copier ou contre-négocier.
Pour utiliser pvp.trade, il faut l’ajouter manuellement au chat d’un groupe d’échange. La recherche de groupes d’échange sur la page des messages privés redirigera les utilisateurs vers Twitter pour l’envoi de messages. Une fois que le compte Hyperliquid existant est configuré et qu’une adresse de portefeuille et une clé API sont connectées, pvp.trade peut être utilisé.
pvp.trade n’héberge pas de fonds de quelque manière que ce soit, ce qui permet au robot de lire les positions et les transactions, mais ne lui donne pas le droit de retirer des fonds. Actuellement, pvp.trade a obtenu le symbole boursier PVP sur Hyperliquid et disposera d’un programme de points pour récompenser les utilisateurs qui utilisent et promeuvent le bot.
Hypurrscan
Le gestionnaire de ressources officiel d’Hyperliquid n’est pas adapté à l’analyse de l’activité sur la chaîne, c’est pourquoi la communauté a développé un nouvel outil de surveillance sur la chaîne, Hypurrscan. Il s’agit d’un explorateur de blocs pour le marché au comptant HL, qui permet aux utilisateurs de suivre les enchères néerlandaises, les commandes TWAP, les adresses, etc.
Les utilisateurs peuvent visualiser les transferts perpétuels internes et les TWAP dans l’onglet trading d’Hypurrscan, en filtrant les transactions par nom de token ou par type/adresse. Les valeurs affichées dans Hypurrscan se réfèrent à la valeur des transactions, la valeur des transferts au comptant étant la valeur actuelle.
Hypurrscan prend en charge les transactions de retrait et a ajouté un chemin de retrait Arbitrum, permettant les retraits PURR et USDC vers Arbitrum. L’outil prévoit d’ajouter d’autres fonctionnalités à l’avenir, telles que l’ajout d’ordres limites ouverts, des pages de jetons en temps réel, la possibilité de changer l’heure UTC/locale dans la liste txs, et l’ajout d’étiquettes aux adresses.
HyperLend
HyperLend est une plateforme de prêt qui vise à être la première et principale plateforme de prêt sur Hyperliquid. Elle s’articule autour d’un pool de liquidités sans dépôt où les utilisateurs peuvent déposer et emprunter différents actifs, en proposant des prêts flash qui permettent aux utilisateurs d’emprunter sans garantie.
Sur HyperLend, les utilisateurs peuvent emprunter des jetons à des taux d’intérêt variables ou stables, les taux étant déterminés par l’offre et la demande afin de garantir la compétitivité. Les frais de prêt flash comprennent des taux de réserve et des pénalités de liquidation, le taux de réserve faisant partie des intérêts versés au trésor et au fonds d’assurance.
Les détenteurs de jetons HyperLend ont droit à une partie des revenus du protocole et peuvent voter sur des décisions de gouvernance importantes, telles que les mises à jour des paramètres du pool, les listes d’actifs et d’autres modifications du protocole.
La plupart des applications mentionnées ci-dessus en sont encore au stade de la conception. En outre, certains projets disposent de peu d’informations, comme HyperSwap, qui vise à être le premier DEX natif sur Hyperliquid L1.
Lors d’un précédent entretien avec Coindarwin, Hyperliquid a déclaré que son objectif à long terme était de faire de L1 une plateforme pour les activités financières. Des éléments importants comme les banques, les plateformes d’échange et même la monnaie elle-même bénéficieront de la décentralisation de la société. Pour Hyperliquid, à ce stade, cet objectif pourrait encore nécessiter des années d’efforts.