Injective Reviewed : Une nouvelle ère pour la finance décentralisée

Injective est une blockchain de couche 1 basée sur Cosmos, l’une des blockchains de couche 1 les plus rapides. Elle permet de créer de nouveaux marchés, y compris des produits dérivés et des contrats à terme, dans un écosystème entièrement décentralisé et sans autorisation.

Injective s’appuie sur une technologie blockchain avancée pour offrir une expérience de négociation sécurisée, rapide et entièrement décentralisée, attirant ainsi un large éventail d’utilisateurs dans l’espace DeFi. L’accent mis sur l’interopérabilité et les fonctionnalités centrées sur l’utilisateur en font un acteur notable de l’écosystème financier décentralisé.

Qu’est-ce qu’Injective ?

Injective est une plateforme blockchain connue pour son ensemble de modules préconstruits, y compris un carnet d’ordres décentralisé, fournissant aux développeurs les ressources nécessaires pour créer des applications complexes. Elle fonctionne comme une plateforme de contrats intelligents ouverte et interopérable.

En utilisant le Cosmos SDK et le cadre de consensus Tendermint proof-of-stake, Injective garantit la finalité instantanée des transactions. Il excelle dans la facilitation des transactions rapides entre les principaux réseaux de couche 1, tels qu’Ethereum et Cosmos Hub.

L’écosystème d’Injective est constitué d’un réseau d’applications décentralisées visant à offrir une expérience utilisateur exceptionnelle. En offrant un accès illimité aux marchés, produits, services et outils financiers décentralisés, Injective permet aux individus d’allouer efficacement leur capital.

Avantages d’Injective :

• Optimisé pour DeFi : Injective offre des primitives financières préconstruites, telles qu’un carnet d’ordres entièrement décentralisé, permettant aux développeurs de créer des DApps grand public. Ces applications peuvent s’appuyer sur le carnet d’ordres pour lancer des échanges, des marchés de prédiction et diverses stratégies sur la chaîne.
• Interopérable : La plateforme est intrinsèquement interopérable, s’intégrant de manière transparente à de multiples réseaux de blockchain souverains, et possède des capacités de communication inter-blockchain. Injective facilite les transactions inter-chaînes inter-réseaux, comme Ethereum, Moonbeam, CosmosHub, et les chaînes intégrées dans Wormhole comme Solana et Avalanche.
• Construire des DApps avec CosmWasm : Injective prend en charge CosmWasm, une plateforme de contrats intelligents conçue spécifiquement pour l’écosystème Cosmos, permettant aux développeurs de lancer des applications basées sur des contrats intelligents. Les contrats intelligents compatibles avec d’autres chaînes supportées par CosmWasm peuvent migrer en douceur vers Injective.
• Lancement de jetons compatibles avec Ethereum et IBC : La plateforme soutient le lancement de jetons compatibles avec Ethereum et IBC, car elle facilite les transactions inter-chaînes avec Ethereum et toutes les chaînes soutenues par IBC. Les jetons lancés sur Injective sont accessibles par défaut sur plusieurs réseaux.

En avril 2021, Injective a levé 10 millions de dollars auprès de Mark Cuban et d’autres investisseurs tels que Pantera Capital et BlockTower dans le cadre d’un tour de financement privé. Un an plus tard, en août 2022, elle a levé 40 millions de dollars lors d’un tour de table mené par Jump Crypto.

Caractéristiques

• Finance décentralisée (DeFi) Trading : Offre une plateforme entièrement décentralisée pour la négociation de divers instruments financiers, y compris les produits dérivés et les contrats à terme.
• Blockchain haute performance : Construite sur une blockchain pour une expérience de négociation rapide et efficace.
• Interopérabilité : Conçu pour l’interopérabilité entre chaînes, il permet une intégration transparente avec plusieurs réseaux blockchain.
• Création de marchés sans autorisation : Les utilisateurs peuvent créer et répertorier leurs propres marchés, ce qui favorise l’innovation et la diversité des options de négociation.
• Système sécurisé et sans confiance : Utilise des protocoles de sécurité avancés pour garantir un environnement de négociation sécurisé et sans confiance.
• Zéro frais de gaz : L’expérience d’échange sans gaz permet d’améliorer l’accessibilité et la commodité pour les utilisateurs.

Qui est à l’origine d’Injective ?

Eric Chen et Albert Chon sont les cofondateurs d’Injective. Aujourd’hui, Chen occupe le poste de PDG et Chon celui de directeur technique.

Avant de rejoindre Injective, Eric Chen était chercheur chez Innovating Capital, où il travaillait sur les stratégies commerciales et la recherche sur les protocoles. Le curriculum vitae de Chon comprend un poste d’ingénieur en développement de logiciels chez Amazon. Chon a étudié à l’université de Stanford, où il a obtenu une maîtrise en informatique, avec une spécialisation dans les systèmes.

Support CosmWasm

CosmWasm est une plateforme de contrats intelligents conçue spécifiquement pour l’écosystème Cosmos. CosmWasm est écrit comme un module qui peut se brancher sur le SDK Cosmos, permettant à toute personne construisant actuellement une blockchain avec le SDK Cosmos d’ajouter la prise en charge des contrats intelligents CosmWasm à leur chaîne sans avoir à ajuster la logique existante.

Rust est actuellement le langage de programmation le plus couramment utilisé pour CosmWasm, mais d’autres langages de programmation, tels que AssemblyScript, pourront être pris en charge à l’avenir.

Injective vous permet de transférer en toute sécurité des actifs cryptographiques et des données Web3 à partir de blockchains renommées pour les utiliser dans n’importe quelle application construite sur Injective. Toutes les DApps de l’écosystème Injective peuvent accéder nativement aux chaînes souveraines de niveau 1 pour une communication interopérable sans friction.

Interopérabilité

Injective permet des transferts sécurisés d’actifs cryptographiques et de données Web3 à partir de blockchains renommées pour une utilisation sur n’importe quelle application construite sur Injective. Toutes les DApps de l’écosystème Injective peuvent accéder nativement aux chaînes souveraines de niveau 1 pour une communication interopérable sans friction.

Les actifs peuvent être transférés à l’intérieur ou à l’extérieur d’Injective par l’intermédiaire du pont d’Injective via les blockchains suivantes :

• Ethereum
• Solana
• Cosmos Hub
• Osmosis
• Evmos
• Axelar
• Rayon de lune
• Persistance
• Réseau secret
• Stride
• Crescent
• Sommelier

Piquetage

Injective adhère à un mécanisme de preuve d’enjeu, où les utilisateurs peuvent miser leurs jetons sur certains validateurs d’Injective qui effectueront le travail de validation des transactions, et les utilisateurs peuvent gagner des récompenses en contribuant à des actifs.

Actuellement, le TAEG est de 15,90 %, avec 49,83 millions d’INJ (1,861 milliard de dollars) misés.

À partir du moment où vous misez des INJ, les récompenses commencent à s’accumuler et vous pouvez suivre vos récompenses dans le staking section d’Injective Hub. Vous pouvez retirer vos récompenses à tout moment une fois que vous en avez accumulé suffisamment. Vous pouvez également transférer immédiatement vos INJ misés d’un validateur à l’autre. Cependant, la période de déstaking dure 21 jours.

Enchères de brûlures

Afin d’encourager les bourses (agissant en tant que relais) à mettre en place Injective et des activités de négociation à la source, les bourses qui envoient des ordres au carnet d’ordres partagé sur le protocole de négociation Injective recevront 40 % des commissions de négociation générées par les ordres qu’elles auront trouvés à la source. Les 60 % restants reviennent à Injective.

Une vente aux enchères est organisée chaque semaine, permettant aux membres de la communauté d’enchérir avec INJ pour un panier de frais de négociation collectés par Injective cette semaine-là. À la fin de la vente aux enchères, le plus offrant reçoit tous les actifs et l’INJ payé par le plus offrant est brûlé. Cela crée une pression déflationniste sur l’offre de jetons INJ.

Fonds d’assurance

Pendant les périodes de forte volatilité des opérations sur marge, la partie perdante d’une transaction peut être incapable de payer la partie gagnante si la marge est épuisée, c’est-à-dire en cas de faillite de la position. Si la position d’un trader est liquidée et qu’un nouveau trader prend le relais à un prix inférieur à celui de la faillite, le fonds d’assurance est utilisé pour couvrir le déficit.

Contrairement à la plupart des bourses, le fonds d’assurance sur Injective est spécifique au marché, ce qui signifie qu’il n’y a pas de fonds d’assurance commun collecté, mais qu’un nouveau fonds existe pour chaque marché de produits dérivés lancé sur Injective. Cela permet d’isoler le risque d’assurance pour chaque marché individuel.

Lorsque les utilisateurs assurent un marché de produits dérivés, ils mettent en jeu la monnaie collatérale de ce marché et reçoivent en retour des jetons de pool d’assurance spécifiques à ce marché. Ces jetons représentent une participation proportionnelle au fonds d’assurance. Ainsi, lorsque le fonds d’assurance s’accroît grâce au produit de la liquidation, les détenteurs de jetons du fonds d’assurance profitent de l’augmentation de la valeur de leurs parts dans le fonds d’assurance.

Injective permet aux utilisateurs d’établir des marchés de produits dérivés sur la chaîne. Chacun peut créer un fonds d’assurance pour un marché de produits dérivés ou devenir souscripteur en y ajoutant des fonds. En fonction de la proportion de propriété, les souscripteurs reçoivent des fonds qui peuvent être supérieurs ou inférieurs aux fonds initiaux versés dans le fonds.

Token INJ

INJ est le jeton de jalonnement natif d’Injective, qui permet aux détenteurs de gérer et de décider de l’avenir du protocole. Le jeton a été lancé par l’intermédiaire du Launchpad de Binance, en tant que 16ème projet.

Au 22 mars 2024, INJ a une capitalisation boursière de 3,49 milliards de dollars, se classant au 39e rang de la capitalisation boursière des crypto-monnaies.

INJ Tokenomics

En plus d’être utilisé pour la gouvernance et l’incitation des DApps d’échange, l’INJ est également utilisé à plusieurs autres fins, notamment :

• Sécurité de la preuve d’enjeu : Comme indiqué, la blockchain PoS d’Injective est régie par son jeton INJ natif. L’offre initiale est de 100 millions de jetons et devrait augmenter au fil du temps grâce aux récompenses des blocs. Le taux d’inflation cible de l’INJ était de 7 % à la genèse et diminuera à 2 % au fil du temps. En raison de ses mécanismes déflationnistes, l’offre totale d’INJ peut progressivement tomber en dessous de l’offre initiale.
• Soutien collatéral pour les produits dérivés : INJ servira d’alternative aux stablecoins en tant que garantie et marge pour les marchés de produits dérivés d’Injective. Sur certains marchés de produits dérivés, l’INJ peut également être utilisé comme support de garantie ou comme garantie de pool d’assurance, où les preneurs de garantie peuvent gagner des intérêts en bloquant le jeton.

Partenariats d’Injective

Injective a formé plusieurs partenariats stratégiques.

• Fonds pour l’écosystème : Pantera Capital, Kucoin Ventures, Jump Crypto et Delphi Labs ont soutenu un fonds d’écosystème Injective de 150 millions de dollars pour soutenir des projets visant à accélérer l’adoption d’une infrastructure interopérable et de DeFi.
• Espresso Systems : Injective a conclu un partenariat avec Espresso Systems, un protocole qui aide à créer des agrégateurs de commandes décentralisés. Injective a déclaré que cette collaboration est une étape vers la réalisation de rollups décentralisés construits au sein de son écosystème.
• Hackathon : Injective a lancé le hackathon Illuminate, soutenu par Google Cloud et co-organisé avec DoraHacks. Ce hackathon en ligne de quatre semaines est une plateforme de lancement majeure pour les créateurs d’applications financières Web3, avec un prix de 100 000 dollars.

Résultat final

Injective est un acteur clé dans l’espace DeFi. Grâce à ses solutions innovantes et à son cadre interopérable, l’entreprise facilite non seulement les transactions transparentes entre les chaînes, mais fournit également un terrain fertile pour le développement d’applications financières complexes. Son engagement en faveur de la transparence, de la sécurité et de l’accessibilité se traduit par des fonctionnalités telles que la compatibilité CosmWasm, le pont Injective, le mécanisme de mise en jeu, la vente aux enchères innovante et le fonds d’assurance.

Les partenariats stratégiques d’Injective et le soutien d’investisseurs tels que Pantera Capital, Kucoin Ventures et Jump Crypto soulignent son potentiel et sa crédibilité dans l’espace blockchain. Le jeton natif de la plateforme, INJ, sert non seulement d’outil de gouvernance, mais joue également un rôle crucial dans la sécurisation et le soutien du collatéral sur les marchés dérivés.

Alors que la demande de solutions financières sécurisées et décentralisées continue de croître, la plateforme DeFi d’Injective offre aux utilisateurs une passerelle prometteuse vers l’avenir de la finance décentralisée.