Analisis Komprehensif tentang Banana Gun

Proyek-proyek yang sukses sering kali muncul dari tempat-tempat yang mudah diabaikan. Ketika orang mendiskusikan kesuksesan investasi yang terkenal, mereka sering kali merujuk pada perusahaan seperti Tesla, Apple, dan Amazon. Namun, jika kita melihat lebih dekat pada sejarah, banyak investor menemukan kesuksesan pertama mereka di sektor-sektor khusus seperti asuransi, suku cadang mobil, dan layanan farmasi. Ironisnya, seringkali usaha tahap awal yang kurang dibahas inilah yang dapat menawarkan keuntungan terbesar.

Dengan cara yang sama, kami percaya bahwa pasar token menghadirkan peluang seperti itu, terutama dengan proyek seperti Banana Gun, bot Telegram. Banana Gun adalah salah satu usaha yang paling menguntungkan dalam ekonomi on-chain. Ini mendapat manfaat dari basis pengguna yang tidak sensitif terhadap harga, aliran pesanan berkualitas tinggi, dan keuntungan signifikan dari skala ekonomi.

Pasar front-end on-chain adalah salah satu segmen terbesar dalam ekonomi blockchain, dan fundamentalnya sering disalahpahami, sehingga membuat Banana Gun relatif undervalued dibandingkan dengan proyek-proyek lainnya.

Dalam artikel ini, kita akan menjelajahi lima aspek penting namun kurang dikenal dari Banana Gun yang menyoroti potensinya:

1. Basis pengguna bernilai tinggi,
2. Skala ekonomi sebagai kunci utama,
3. Kualitas aliran pesanan yang memungkinkan potensi kekuatan harga,
4. Peluang pasar yang lebih besar dari yang dipersepsikan,
5. Fundamental yang kuat.

Pengguna Banana Gun yang Bernilai Tinggi

Banana Gun adalah bot Telegram yang memungkinkan pengguna untuk memperdagangkan token di seluruh EVM (Ethereum Virtual Machine) dan SVM (Solana Virtual Machine). Bagi para trader yang sering melakukan perdagangan on-chain, platform seperti Uniswap dan Raydium, meskipun terdesentralisasi, tetap saja merepotkan. Berdagang langsung di DEX (Bursa Terdesentralisasi) ini mirip dengan bertransaksi di Bursa Efek New York tanpa perantara seperti Robinhood atau Pialang Interaktif.

Banana Gun menyederhanakan proses ini dengan memungkinkan pengguna untuk berdagang langsung dari Telegram, bersama dengan fitur-fitur seperti sniping, copy trading, dan mekanisme anti-rug – fungsi-fungsi penting bagi komunitas pedagang inti Banana Gun.

Pengguna utama Banana Gun adalah pedagang spekulatif yang bersedia mengambil risiko tinggi dengan imbalan keuntungan yang sangat besar. Pengguna ini sangat berharga karena mereka aktif (berkontribusi pada volume perdagangan yang tinggi) dan tidak sensitif terhadap harga (karena pendapatan yang lebih tinggi). Banyak dari mereka yang memperdagangkan memecoin yang mudah berubah dengan harapan mendapatkan keuntungan 100x lipat dari investasi mereka. Para trader ini mampu menghasilkan keuntungan besar dalam beberapa minggu dan relatif tidak keberatan membayar biaya tinggi (sekitar 75bps).

Sebagai ilustrasi, pertimbangkan perbandingan berikut ini:

• Seorang trader memecoin yang mengelola $100.000 mungkin sering melakukan snipe trade dan merotasi posisi setiap minggu, berpotensi menghasilkan $2 juta dalam volume trading selama tiga bulan, menghasilkan $20.000 dalam bentuk fee.
• Sebaliknya, dana token likuid yang mengelola $30 juta, tetapi dibatasi oleh komite investasi, dapat menghasilkan $5 juta dalam volume perdagangan pada periode yang sama tetapi hanya dikenakan biaya $10.000.

Banana Gun diperkirakan akan menghasilkan $7,8 miliar dalam volume perdagangan tahunan dan sekitar $60 juta dalam arus kas, dengan basis pengguna kumulatif 151.000 dan sekitar 5.000 pengguna aktif harian. Statistik ini mencerminkan tingginya nilai basis pengguna Banana Gun.

Skala Ekonomi yang Kuat sebagai Parit Pelindung

Pengguna Banana Gun memprioritaskan fungsionalitas, pengalaman pengguna, dan kualitas eksekusi trading. Trader aktif cenderung tidak beralih di antara bot Telegram yang berbeda, karena mereka menghargai kenyamanan. Inilah sebabnya mengapa menjadi bot Telegram terbesar di EVM (Ethereum) lebih bisa dicapai daripada mendominasi ekosistem yang lebih kecil seperti Solana.

Selain itu, fitur-fitur canggih seperti sniping secara alami mengarah pada monopoli bot terbesar. Hanya satu bot yang dapat berhasil mengeksekusi snipe, dan bot tersebut hampir selalu memiliki sumber daya tertinggi. Banana Gun saat ini memenangkan 88% snipe, menunjukkan bahwa pesaing yang lebih kecil memiliki peluang kecil untuk mengunggulinya.

Fitur-fitur ini membutuhkan investasi infrastruktur yang signifikan untuk memastikan latensi rendah dan eksekusi berkecepatan tinggi. Banana Gun juga membutuhkan sumber daya tambahan untuk fungsionalitas anti-ruginya, yang memindai mempool untuk memeriksa penarikan likuiditas oleh penerbit token dan menempatkan pesanan jual pengguna di depan mereka di blok berikutnya. Diperkirakan Banana Gun menghabiskan sekitar $ 3,6 juta per tahun untuk infrastruktur, angka yang tidak dapat dipertahankan untuk pesaing yang lebih kecil.

Pendirian awal Banana Gun di sektor ini memberikannya parit yang substansial. Banyak proyek yang didanai dengan baik dengan kepemimpinan yang sangat baik telah memasuki ruang ini, tetapi tidak ada yang berhasil merebut pangsa pasar dari Banana Gun.

Kualitas Aliran Pesanan dan Potensi Kekuatan Harga

Banana Gun adalah pemain kunci dalam sektor aliran pesanan. Ia diproyeksikan akan mengirimkan $50 juta dalam bentuk biaya prioritas dan suap kepada para penambang pada tahun 2024. Menurut Desentralisasi Pasar Pembangun Ethereum (2024) oleh Yang, Banana Gun memainkan peran penting dalam sekitar 40% lelang MEV Boost. Selain itu, Desentralisasi Kekuatan Monopoli di DeFi (2024) dari Markovich menyoroti aliran pesanan Banana Gun sebagai pendorong keuntungan terbesar untuk Titan, penambang terbesar kedua di Ethereum.

Meskipun saat ini Banana Gun tidak mengenakan biaya untuk aliran order, kami mengantisipasi hal ini akan berubah seiring berjalannya waktu. Baik melalui lelang aliran pesanan langsung yang dibangun ke dalam protokol Ethereum atau kesepakatan dengan penambang, aliran $ 50 juta ini dapat dialihkan ke pengguna Banana Gun. Intinya, Banana Gun tidak hanya menghasilkan keuntungan tetapi juga memainkan peran penting secara sistemik dalam ekosistem Ethereum.

Solana dan Ekspansi Web = Peluang Pasar yang Sangat Besar

Banana Gun sekarang meluncurkan fitur Solana, memasuki pasar yang kurang kompetitif tetapi lebih menguntungkan. Potensi pasar YTD tahunan untuk Solana diperkirakan mencapai $280 juta. Trojan, operator serupa yang memasuki Solana lebih awal pada tahun 2024, diproyeksikan memperoleh pendapatan lebih dari $100 juta. Meskipun sulit untuk meniru kesuksesan Trojan sepenuhnya, Banana Gun siap untuk mengukir pangsa pasar Solana.

Selain itu, Banana Gun sedang mengembangkan aplikasi webnya sendiri, yang dibayangkan sebagai bursa terdesentralisasi yang menyerupai Binance tetapi berjalan sepenuhnya secara on-chain. Meskipun pengembangan penuh akan memakan waktu bertahun-tahun, tim telah mulai menerapkan fitur perdagangan token yang disempurnakan melalui aplikasi web. Ini adalah peluang yang signifikan, dan kami berharap aplikasi web akan mendapatkan keuntungan dari basis pengguna bernilai tinggi dan aliran pesanan yang telah dibahas.

Fundamental yang Kuat

Kehati-hatian keuangan Banana Gun terlihat jelas dalam model distribusi pendapatannya. Perusahaan ini menghasilkan $60 juta per tahun, dengan 40% didistribusikan sebagai dividen kepada pemegang token dan 60% sisanya diinvestasikan kembali untuk pertumbuhan dan biaya operasional. Namun, karena tim terus mengumpulkan dana, kemungkinan lebih banyak hadiah yang akan dikembalikan kepada pengguna.

Desain TGE (Token Generation Event) juga mencerminkan visi jangka panjang Banana Gun. Tim mempertahankan 10% dari pasokan token, dengan setengahnya dikunci selama lima tahun dan setengahnya lagi dikunci selama sebelas tahun. Hal ini memastikan bahwa tim tetap berkomitmen untuk pertumbuhan proyek dalam jangka panjang. Selain itu, sebagian dari token ini menghasilkan pendapatan, memberikan insentif kepada tim untuk meningkatkan pendapatan dan mendistribusikan keuntungan kepada pemegang token.

Perspektif Penilaian

Kapitalisasi pasar Banana Gun yang terdilusi sepenuhnya mencapai $690 juta, tetapi ini termasuk sekitar 64% token yang dikeluarkan untuk kas. Dana ini dialokasikan selama tahap awal Banana Gun sebagai cadangan strategis. Tim telah berkomitmen untuk membakar token setelah dibuka, dengan 26% token dihancurkan secara permanen hingga saat ini.

Setelah disesuaikan, kapitalisasi pasar Banana Gun harus dilihat sebagai $345 juta, menghasilkan rasio P/E sekitar 5,75x berdasarkan pendapatan $60 juta. Hal ini memposisikan proyek ini untuk mendapatkan apresiasi harga yang signifikan setelah terdaftar di Binance.