Pelaku di Balik Kecelakaan Crypto Terungkap: Pembuat Pasar Teratas Langsung Dikecam?
Ini adalah hari yang akan tercatat dalam sejarah pada tahun 2024. Pasar keuangan global anjlok secara keseluruhan, dengan NVIDIA anjlok 14% dalam perdagangan semalam dan pasar saham di Jepang dan Korea Selatan mengalami penurunan bersejarah.
Pasar kripto tidak terkecuali, dengan Bitcoin yang sempat jatuh di bawah $50.000 dan Ethereum yang anjlok lebih dari 25%, menghapus semua keuntungan tahun ini. Pasar berantakan, dengan likuidasi platform DeFi yang melonjak hingga $320 juta, mencetak rekor tahunan.
Situasi ini mengingatkan kita pada kejatuhan kripto yang dahsyat pada “312“. Ketika para pelaku pasar berspekulasi mengenai penyebab kejatuhan ini, selain dari kesimpulan arbitrase Jepang senilai 20 triliun, banyak dari komunitas kripto yang memusatkan perhatian mereka pada pembuat pasar teratas, Jump Trading.
Jump Hampir Mengosongkan Kepemilikannya
Arthur Hayes, salah satu pendiri BitMEX dan gembong kripto awal, memposting di media sosial bahwa dia telah mengetahui melalui saluran keuangan tradisional bahwa “pemain besar” sedang melikuidasi aset kripto. Hayes menyatakan bahwa dia tidak tahu apakah itu benar, “Saya tidak akan menyebutkan nama, tetapi jika Anda pernah mendengar hal yang sama, beri tahu orang-orang.”
Meskipun dia tidak menyebutkan nama, spekulasi komunitas dengan cepat mengarah ke Jump Trading dan divisi kriptonya, Jump Crypto. Beberapa pengguna bahkan mengejek Jump dengan menamainya “Dump” untuk menunjukkan aksi jual besar-besaran, dengan beberapa pengguna secara langsung memposting gambar mantan CEO Jump Crypto, Kanav Kariya.
Kecurigaan ini bukannya tidak berdasar. Analisis data on-chain mengungkapkan beberapa petunjuk. Menurut EmberCN, Jump Trading secara bertahap telah menebus wstETH senilai $ 410 juta, mengonversinya menjadi ETH dan mentransfernya ke Binance dan OKX.
Sejak 25 Juli, Jump Trading telah menukarkan 83.000 wstETH, menukarnya dengan 97.500 ETH, di mana 66.000 ETH (sekitar Rp 191 juta) telah dipindahkan ke bursa.
Pada saat artikel ini ditulis, Jump Trading masih memiliki 37.600 wstETH dan 11.500 STETH, keduanya sedang dalam proses unstake di Lido Finance.
Menurut Arkham, pada puncaknya di akhir tahun 2021, alamat Jump memiliki hampir $ 10 miliar, tetapi sekarang alamat yang sama memiliki aset kurang dari $ 600 juta.
Selain itu, posisi $595 juta ini telah bergeser secara signifikan ke arah stablecoin, dengan kepemilikan USDC dan USDT yang terdiri dari 96%.
Saham-saham tersebut meliputi: Kepemilikan USDC senilai US$ 468 juta; kepemilikan USDT senilai US$ 103 juta; kepemilikan ETH senilai US$ 8,7 juta; kepemilikan WBTC senilai US$ 2,68 juta; kepemilikan CVX senilai US$ 1,95 juta; dan kepemilikan WETH senilai US$ 1,56 juta.
Raja Misterius Perdagangan Frekuensi Tinggi
Ketika berbicara tentang perusahaan perdagangan frekuensi tinggi yang paling kuat, nama Jump Trading tidak dapat dihindari.
Jump Trading, didirikan pada tahun 1999 dan berkantor pusat di Chicago, terkenal dengan perdagangan frekuensi tinggi dan strategi perdagangan algoritmik yang kompleks, yang memiliki pengaruh signifikan di pasar keuangan global. Perusahaan ini terutama terlibat dalam aktivitas pasar keuangan tradisional, termasuk saham, futures, dan forex.
Pendiri Bill DiSomma dan Paul Gurinas, keduanya mantan pedagang lantai CME, meramalkan dominasi komputer dalam perdagangan arbitrase ketika pasar keuangan mulai beralih ke perdagangan elektronik pada awal 1990-an. Hal ini mendorong mereka untuk mendirikan Akamai Trading LLC pada tahun 1999, yang kemudian berganti nama menjadi Jump Trading pada tahun 2001.
Jump Trading, raksasa dalam dunia trading frekuensi tinggi, berinvestasi besar-besaran dalam teknologi untuk mempertahankan keunggulan kecepatan tradingnya. Dari serat optik hingga menara gelombang mikro, kabel bawah laut, dan bahkan sambungan satelit, Jump terus mengeksplorasi dan mengadopsi teknologi canggih untuk mengoptimalkan kecepatan trading. Mereka semakin meningkatkan komputasi berkinerja tinggi dan sistem perdagangan berbasis AI dengan berkolaborasi dengan perusahaan teknologi terkemuka.
Khususnya, sejak awal, Jump telah beroperasi dengan penuh kerahasiaan, diam-diam mengumpulkan kekayaan dan mendapatkan gelar sebagai raksasa perdagangan frekuensi tinggi paling misterius di dunia. Sebagai perusahaan swasta yang hanya menggunakan dana sendiri untuk trading, tidak banyak yang diketahui tentang operasi internal atau status keuangannya.
Jump menjaga kerahasiaan yang ketat, dengan pejabat perusahaan yang jarang memberikan wawancara, dan mantan karyawan yang tetap bungkam tentang perusahaan.
Dari $80 ke $8, Lompatan Masih Bullish di Solana
Pada tahun 2021, pendekatan Jump Trading yang biasanya tertutup mulai bergeser, dengan mitra modal ventura yang menjadi lebih terbuka melalui podcast, blog, dan video yang berbagi wawasan dan pengalaman mereka.
Jump Trading meluncurkan divisi pialang ritel pada tahun 2021, menawarkan layanan eksekusi untuk perdagangan saham dan kripto investor individu. Kemitraan dengan Robinhood ini memperkuat posisinya di dunia pialang online. Menurut pengajuan SEC, Jump membayar Robinhood setara dengan 17% dari total pendapatan broker dalam tiga kuartal pertama tahun 2021, sekitar $247 juta, meningkatkan pengaruhnya di pasar ritel.
“Jelas, Jump selalu menjadi perusahaan yang cukup tenang, tetapi seiring dengan perkembangan pasar dan bisnis kami, kami akan menjadi lebih terbuka kepada publik,” kata David Olsen, Presiden dan CIO Jump Trading.
Pada tahun 2022, Jump Crypto didirikan, dipimpin oleh Kanav Kariya yang berusia 26 tahun dari India, mantan karyawan magang Jump.
Jump Crypto menginvestasikan 40% dari dana ketujuhnya (total $ 350 juta) ke dalam ruang kripto, dengan fokus pada DeFi, Web 3.0, blockchain, dan aplikasi keuangan.
Sejak awal, Jump Crypto telah memainkan peran penting dalam pembuatan pasar dan investasi proyek blockchain, terutama dalam ekosistem Solana.
Salah satu kontribusi utama Jump Crypto untuk Solana adalah mengembangkan klien validator baru yang disebut Firedancer. Proyek ini bertujuan untuk meningkatkan throughput blockchain dan stabilitas jaringan Solana, mengatasi masalah sebelumnya yang sering terjadi pemadaman jaringan dan pengurangan kecepatan, secara signifikan meningkatkan infrastruktur dan keandalan Solana secara keseluruhan.
Jump Crypto juga memainkan peran penting dalam pertumbuhan terdesentralisasi Solana dengan memecahkan masalah teknis dan menginvestasikan dana dan sumber daya yang besar, membantu Solana menjadi salah satu blockchain paling populer di dunia dengan aplikasi di bidang keuangan, NFT, game, dan banyak lagi.
Bahkan ketika Solana anjlok dari $80 menjadi di bawah $8 dalam waktu seminggu pada tahun 2022, David Olsen dari Jump Trading secara terbuka tetap optimis terhadap Solana. Dapat dikatakan bahwa Jump telah menjadi pendorong utama ekosistem Solana.
Selain Solana, Jump juga berinvestasi di Wormhole, Lido, AltLayer, Celestia, Aptos, Injective, dan proyek-proyek kripto besar lainnya, yang masing-masing merupakan nama-nama terkemuka di dunia kripto.
Masalah Hukum dan Kepergian CEO, Jump Kembali Sepi Peminat
Namun, Jump Crypto menghadapi tantangan yang signifikan. Di bawah kepemimpinan Kanav Kariya, ini adalah periode yang penuh gejolak.
Pada awal tahun 2022, jembatan kripto Wormhole yang didukung oleh Jump diretas, mengakibatkan kerugian lebih dari $300 juta, yang ditanggung sendiri oleh Jump.
Aktivitas perdagangan dan investasi Jump Crypto menarik perhatian yang signifikan dari regulator AS. Pada bulan Juni, Fortune melaporkan bahwa CFTC telah meluncurkan penyelidikan terhadap Jump Crypto. Meskipun alasan spesifik untuk penyelidikan tersebut tidak diungkapkan, hal itu dilihat sebagai bagian dari pengawasan regulasi yang lebih luas terhadap industri kripto. Investigasi ini menekan Jump Crypto untuk mengurangi beberapa operasi di AS.
Jump Crypto juga terlibat dalam beberapa kontroversi. Runtuhnya FTX menyebabkan kerugian finansial yang signifikan bagi Jump Crypto. Selain itu, perannya dalam keruntuhan TerraUSD menarik perhatian regulator, dengan pejabat AS mencatat bahwa Jump mendapat untung lebih dari $ 1 miliar dari ekosistem Terra / Luna sebelum keruntuhannya.
Beberapa hari setelah berita penyelidikan CFTC, Kanav Kariya mengumumkan kepergiannya sebagai CEO Jump Crypto, mengekspresikan emosi dan aspirasi masa depan yang beragam di Twitter.
Berkaca pada Juni 2022, ketika pasar kripto sangat tidak stabil, terutama dengan runtuhnya TerraUSD dan Luna yang menyebabkan kepanikan yang meluas dan penurunan pasar yang signifikan, Bloomberg melaporkan bahwa Kariya dengan percaya diri menyatakan dalam sebuah pertemuan perusahaan, “Jump Crypto tidak terpapar risiko, tidak dalam krisis likuiditas, dan masih merekrut.”
Namun, kepergian Kariya sekarang tampaknya menandai titik balik yang signifikan bagi Jump Crypto di tengah penjualan aset yang tiba-tiba dan spekulasi eksternal yang meluas. Jump Crypto memilih bungkam dan tidak memberikan tanggapan secara terbuka.
Khususnya, kecuali untuk pembaruan Twitter dan LinkedIn Jump Capital, akun media sosial Jump Trading, Jump Crypto, dan Jump Crypto Engineering belum diperbarui masing-masing sejak September 2021, September 2023, dan Mei 2023.
Tampaknya sejarah terulang kembali, dan Jump, yang secara bertahap menjadi lebih terbuka, telah kembali ke kondisi misteriusnya sejak tiga tahun yang lalu, menjadi “sunyi dan tersembunyi” sekali lagi.