Apa yang Telah Dilakukan Aerodrome dengan Benar untuk Mengungguli Uniswap di Pangkalan?
Aerodrome, sebuah “MetaDEX”, menggabungkan elemen-elemen dari berbagai DEX seperti Uniswap V2 dan V3, Curve, Convex, dan Votium. Sejak diluncurkan, ini telah menjadi protokol terbesar oleh TVL di Base, dengan lebih dari $ 495 juta terkunci, dua kali lipat dari Uniswap on Base.
Arsitektur Aerodrome
Keberhasilan Aerodrome dapat dikaitkan dengan arsitekturnya yang unik, yang menyelaraskan insentif di antara peserta protokol yang berbeda, termasuk pedagang, LP, dan protokol yang mencari likuiditas untuk token mereka. Hal ini dicapai melalui model tata kelola Ve.
Peserta harus mengunci token AERO untuk mengumpulkan biaya. Mengunci token ke dalam veAERO memungkinkan pengguna untuk mengarahkan emisi token protokol ke pool tertentu, di mana mereka menerima 100% dari biaya dan emisi.
Karena insentif ini, para pemilih mengarahkan emisi token ke kumpulan volume tertinggi untuk memaksimalkan imbalan. Hal ini menciptakan efek roda gila yang menarik LP, memberikan perdagangan dengan selip rendah kepada para pedagang untuk pasangan token populer. Pertumbuhan yang dihasilkan dibuktikan dengan peningkatan volume perdagangan yang signifikan.
Inovasi Aerodrome
Peningkatan protokol terbaru termasuk Relay dan Slipstream. Relay mengotomatiskan tata kelola untuk penyedia likuiditas, memungkinkan mereka untuk menyetor token voting ke dalam brankas untuk mengoptimalkan pemungutan suara dan hadiah gabungan otomatis.
Slipstream memperkenalkan kumpulan likuiditas terkonsentrasi ke Aerodrome, menawarkan harga eksekusi yang lebih baik untuk pasangan token bervolume tinggi. Sejak diluncurkan pada 22 April, Aerodrome telah mengungguli Uniswap dalam hal TVL, biaya, dan pangsa volume perdagangan, dengan peningkatan masing-masing 68%, 51%, dan 60%.
Ekosistem
Faktor kunci lain dalam kesuksesan Aerodrome adalah taruhannya pada Base. Ekosistem Base telah mengalami pertumbuhan yang luar biasa sejak diluncurkan, saat ini telah melampaui 3 juta transaksi harian (tidak termasuk transaksi sistem yang diketahui).
Dompet pintar Coinbase, dengan lebih dari 110 juta pelanggan, akan menyediakan mekanisme untuk memasukkan jutaan pengguna secara langsung ke Base melalui antarmuka yang mudah digunakan yang mengingatkan pada aplikasi Web 2.0.
Korelasi keseluruhan antara volume transaksi harian Base dan token AERO adalah 0,86. Meskipun sulit untuk membuktikan korelasi ini secara statistik, namun korelasi ini memberikan bukti kuat bahwa AERO akan mendapatkan keuntungan dari peningkatan adopsi Base.
Aerodrome telah mengalami pertumbuhan yang signifikan, tetapi investor harus menyadari potensi risiko, termasuk persaingan dari Uniswap. Informasi lebih lanjut dapat ditemukan di laporan terbaru @_dshap.