Kondisi Saat Ini dan Prospek Masa Depan Ekosistem TON DeFi
Kondisi pasar minggu ini masih belum menunjukkan tanda-tanda perbaikan. Hari ini, mari kita lanjutkan pembahasan mengenai status perkembangan saat ini dan arah masa depan ekosistem on-chain TON, serta area mana yang harus diperhatikan oleh investor ritel individu.
Status TON DeFi
Meskipun DeFi bukanlah narasi utama dalam siklus ini, perkembangannya tetap menjadi indikator penting dari vitalitas ekosistem rantai publik mana pun, dan ini merupakan hal yang mendasar. Hal ini juga berlaku untuk TON.
Saat ini, aplikasi DeFi paling dasar di TON, seperti DEX, peminjaman, dan staking likuiditas, telah meletakkan dasar untuk memenuhi kebutuhan dasar sebagian besar investor ritel. Namun, masih banyak kekurangan untuk pemain DeFi tingkat lanjut atau peternak ikan paus. Berikut adalah lima area terpenting yang perlu terus dikembangkan oleh ekosistem TON:
- Pengenalan aset utama BTC dan ETH.
- Lebih banyak dukungan untuk jembatan lintas rantai.
- Peramal.
- Protokol hasil DeFi Layer 2.
- Infrastruktur Memecoin.
Di antaranya, dua poin pertama – jembatan lintas rantai dan dukungan untuk aset utama lainnya – sangat penting. Selama pertumbuhan eksplosif TVL di TON dari 100 juta menjadi 700 juta pada Q2 2024, dukungan USDT asli adalah katalisator terbesar. Penulis percaya bahwa kunci untuk melampaui 1B TVL di fase berikutnya terletak pada dukungan aset utama lainnya seperti BTC dan ETH, ditambah dengan menyediakan lebih banyak likuiditas melalui jembatan pihak ketiga, yang juga merupakan tujuan pengembangan untuk kuartal berikutnya sesuai dengan peta jalan TON Foundation saat ini.
Poin ketiga, oracle, sangat penting untuk menentukan apakah protokol DeFi yang lebih kompleks dapat diimplementasikan dan merupakan faktor kunci bagi banyak investor besar dalam memutuskan apakah akan berpartisipasi dalam proyek. Saat ini, oracle utama dalam ekosistem TON disediakan oleh Redstone, yang menawarkan fungsi umpan harga. Namun, Redstone masih kurang memiliki kepercayaan yang cukup di antara banyak pemain paus. Memperkenalkan oracle dengan dukungan modal yang kuat seperti Chainlink atau Pyth sangat penting untuk membawa TVL ke level berikutnya.
Poin keempat yang disebutkan, protokol hasil DeFi Layer 2, sesuai dengan fakta bahwa meskipun protokol DeFi Lego layer pertama TON sudah ada, masih ada beberapa proyek hasil DeFi Lego layer kedua yang berfokus pada pendapatan APR, seperti mengagunkan stablecoin, mengemas aset berimbal balik bunga, dan strategi pertanian hasil.
Poin terakhir yang penulis anggap sebagai tren dari siklus ini adalah pengarusutamaan Memecoin. Penulis percaya bahwa aspek paling sukses dari siklus ini untuk ekosistem SOL tidak didorong oleh aplikasi DeFi tetapi oleh pengembangan Memecoin yang kuat, yang mengarah pada peningkatan DEX TVL. Oleh karena itu, MemeFi juga merupakan area utama yang menurut penulis harus dikembangkan dengan penuh semangat.
Meskipun banyak tim yang sudah bekerja ke arah ini, seperti TON Raffles, Ton UP, Thunder Finance, dll., Promosi Memecoin, dalam pandangan penulis, membutuhkan kolaborasi resmi dengan modal ventura untuk menyalakan titik kritis, mirip dengan $BONK dan $WIF di Solana, untuk menghasilkan efek kekayaan dan menyalakan ekosistem MemeFi berikutnya.
Aplikasi Mini dalam TON
Fitur terbesar dari ekosistem TON, menurut pendapat penulis, adalah Telegram Mini APP. Meskipun sebagian besar TON Mini APP saat ini adalah proyek game, aplikasi DeFi arus utama di TON juga memiliki dua antarmuka front-end: Dapp berbasis web biasa dan front-end Telegram Mini APP.
Penulis percaya bahwa pengembangan Telegram Mini APP secara efektif mempersempit kesenjangan antara layanan DeFi TON dan pengguna Telegram, sehingga dapat menangkap lebih banyak pengguna baru di perangkat seluler.
Namun, di sisi lain, aplikasi DeFi yang kompleks tidak cocok untuk pengalaman dan keamanan seluler. Aplikasi Mini atau Telegram Chatbots lebih cocok untuk bidang Memecoin yang sensitif terhadap waktu. Mungkin kita perlu menunggu kemunculan “anjing emas” di TON untuk menarik banyak pemain untuk menjadi pengguna baru Mini APP.
Liga Terbuka Musim 5
Terakhir, mari kita bahas tentang kompetisi The Open League Season 5 yang baru saja dimulai. Sejujurnya, penulis agak kecewa dengan kondisi proyek TON DeFi sejauh ini. Hanya enam protokol yang berpartisipasi, dan mereka sama persis dengan yang ada di Musim 4, tanpa ada proyek baru yang ditambahkan. Untuk proyek yang sudah diluncurkan, hanya protokol peminjaman NFT DAOLama dan tokennya $ LLAMA yang masuk ke dalam sepuluh besar.
Saat ini, klasemen menunjukkan bahwa Storm Trade, protokol kontrak perpetual derivatif yang menduduki peringkat ketiga pada musim lalu, kini menduduki peringkat pertama dengan pertumbuhan TVL yang signifikan. Tradoor, juga di jalur kontrak perpetual derivatif, mengalami kemunduran daripada kemajuan. EVAA, protokol peminjaman, berada di peringkat kedua, dan DAOLama, protokol peminjaman NFT, berada di peringkat ketiga. Menempati tempat keempat dan kelima adalah dua protokol DEX utama DeDust dan Ston.Fi.
Kesimpulan
Artikel ini berfokus pada pengembangan DeFi TON. Kami yakin masih ada banyak ruang untuk pengembangan di DeFi, meskipun salah satu masalahnya mungkin terkait dengan fakta bahwa kode pengembangan TON menggunakan bahasa yang sama sekali baru, yang meningkatkan ambang batas pengembangan.
Saat ini, kami belum melihat dukungan yang kuat dari modal ventura, seperti hubungan Multicoin dan Jump Crypto dengan Solana, kami juga belum melihat pengembang yang representatif muncul, seperti AC di ekosistem DeFi Ethereum. Namun, masih terlalu dini untuk menarik kesimpulan, dan pengembangan DeFi TON tetap layak untuk diperhatikan.