Tinjauan Suntikan: Era Baru Untuk Keuangan yang Terdesentralisasi

Injective adalah blockchain Layer 1 berbasis Cosmos, salah satu blockchain Layer 1 tercepat. Injective memungkinkan penciptaan pasar baru, termasuk derivatif dan futures, dalam ekosistem yang sepenuhnya terdesentralisasi dan tanpa izin.

Injective memanfaatkan teknologi blockchain canggih untuk memberikan pengalaman perdagangan yang aman, cepat, dan sepenuhnya terdesentralisasi, menarik berbagai pengguna di ruang DeFi. Fokusnya pada interoperabilitas dan fitur-fitur yang berpusat pada pengguna membuatnya menjadi peserta penting dalam ekosistem keuangan terdesentralisasi.

Apa yang dimaksud dengan Injective?

Injective adalah platform blockchain yang dikenal dengan seperangkat modul yang telah dibuat sebelumnya, termasuk buku pesanan terdesentralisasi, yang menyediakan sumber daya bagi pengembang untuk membuat aplikasi yang kompleks. Platform ini beroperasi sebagai platform kontrak pintar yang terbuka dan dapat dioperasikan.

Dengan menggunakan Cosmos SDK dan kerangka kerja konsensus bukti kepemilikan Tendermint, Injective memastikan penyelesaian transaksi secara instan. Injective unggul dalam memfasilitasi transaksi lintas rantai yang cepat antara jaringan Layer-1 utama seperti Ethereum dan Cosmos Hub.

Ekosistem Injective terdiri dari jaringan aplikasi terdesentralisasi yang berfokus untuk memberikan pengalaman pengguna yang luar biasa. Dengan menawarkan akses tak terbatas ke pasar keuangan terdesentralisasi, produk, layanan, dan alat, Injective memungkinkan individu untuk mengalokasikan modal secara efisien.

Manfaat Injective:

• Dioptimalkan untuk DeFi: Injective menawarkan primitif keuangan yang sudah dibuat sebelumnya, seperti buku pesanan yang sepenuhnya terdesentralisasi, bagi pengembang untuk membuat DApps utama. Aplikasi ini dapat memanfaatkan buku pesanan untuk meluncurkan bursa, pasar prediksi, dan berbagai strategi on-chain.
• Dapat dioperasikan: Platform ini secara inheren dapat dioperasikan, terintegrasi secara mulus dengan berbagai jaringan blockchain yang berdaulat, dan memiliki kemampuan komunikasi antar blockchain. Injective memfasilitasi transaksi lintas jaringan lintas rantai, seperti Ethereum, Moonbeam, CosmosHub, dan rantai yang terintegrasi dengan Wormhole seperti Solana dan Avalanche.
• Membangun DApps dengan CosmWasm: Injective mendukung CosmWasm, platform kontrak pintar yang dirancang khusus untuk ekosistem Cosmos, yang memungkinkan pengembang untuk meluncurkan aplikasi yang digerakkan oleh kontrak pintar. Kontrak pintar yang kompatibel dengan rantai yang didukung CosmWasm lainnya dapat bermigrasi dengan lancar ke Injective.
• Meluncurkan Ethereum dan Token yang Kompatibel dengan IBC: Platform ini mendukung peluncuran token yang kompatibel dengan Ethereum dan IBC karena memfasilitasi transaksi lintas rantai dengan Ethereum dan semua rantai yang didukung IBC. Token yang diluncurkan di Injective dapat diakses di berbagai jaringan secara default.

Pada bulan April 2021, Injective mengumpulkan $ 10 juta dari Mark Cuban dan investor lain seperti Pantera Capital dan BlockTower dalam putaran pendanaan pribadi. Setahun kemudian, pada Agustus 2022, mereka mengumpulkan $ 40 juta dalam putaran pendanaan yang dipimpin oleh Jump Crypto.

Fitur

• Keuangan Terdesentralisasi (DeFi) Perdagangan: Menawarkan platform yang sepenuhnya terdesentralisasi untuk memperdagangkan berbagai instrumen keuangan, termasuk derivatif dan kontrak berjangka.
• Blockchain Berkinerja Tinggi: Dibangun di atas blockchain jaringan untuk pengalaman perdagangan yang cepat dan efisien.
• Interoperabilitas: Dirancang untuk interoperabilitas lintas rantai, memungkinkan integrasi tanpa batas dengan beberapa jaringan blockchain.
• Pembuatan Pasar Tanpa Izin: Pengguna dapat membuat dan mendaftarkan pasar mereka sendiri, mendorong inovasi dan keragaman dalam opsi perdagangan.
• Sistem yang Aman dan Tanpa Kepercayaan: Memanfaatkan protokol keamanan canggih untuk memastikan lingkungan perdagangan yang aman dan tanpa kepercayaan.
• Tanpa Biaya Gas: Memberikan pengalaman trading tanpa biaya gas, meningkatkan aksesibilitas dan kenyamanan bagi pengguna.

Siapa tim di balik Injective?

Eric Chen dan Albert Chon adalah salah satu pendiri Injective. Saat ini, Chen menjabat sebagai CEO dan Chon sebagai CTO.

Sebelum bergabung dengan Injective, Chen adalah seorang peneliti di Innovating Capital, mengerjakan strategi perdagangan dan penelitian protokol. Resume Chon termasuk bekerja sebagai insinyur pengembangan perangkat lunak di Amazon. Chon kuliah di Universitas Stanford, di mana ia menyelesaikan gelar masternya di bidang ilmu komputer, dengan spesialisasi sistem.

Dukungan CosmWasm

CosmWasm adalah platform kontrak pintar yang dibuat khusus untuk ekosistem Cosmos. CosmWasm ditulis sebagai modul yang dapat disambungkan ke Cosmos SDK, memungkinkan siapa pun yang saat ini membangun blockchain dengan Cosmos SDK untuk menambahkan dukungan kontrak pintar CosmWasm ke rantai mereka tanpa menyesuaikan logika yang ada.

Rust saat ini merupakan bahasa pemrograman yang paling umum digunakan untuk CosmWasm, tetapi bahasa pemrograman lain, seperti AssemblyScript, mungkin akan didukung di masa mendatang.

Injective memungkinkan Anda untuk mentransfer aset kripto dan data Web3 dengan aman dari blockchain terkenal untuk digunakan pada aplikasi apa pun yang dibangun di atas Injective. Semua DApps dalam ekosistem Injective dapat secara native mengakses rantai Layer 1 yang berdaulat untuk komunikasi yang dapat dioperasikan tanpa gesekan.

Interoperabilitas

Injective memungkinkan transfer aset kripto dan data Web3 yang aman dari blockchain terkenal untuk digunakan pada aplikasi apa pun yang dibangun di Injective. Semua DApps dalam ekosistem Injective dapat secara native mengakses rantai Layer 1 yang berdaulat untuk komunikasi yang dapat dioperasikan tanpa gesekan.

Aset dapat ditransfer masuk atau keluar dari Injective melalui Injective Bridge melalui blockchain berikut:

• Ethereum
• Solana
• Cosmos Hub
• Osmosis
• Evmos
• Axelar
• Moonbeam
• Kegigihan
• Jaringan Rahasia
• Langkah
• Bulan Sabit
• Sommelier

Mengintai

Injective menganut mekanisme proof-of-stake, di mana pengguna dapat mempertaruhkan token mereka ke validator Injective tertentu yang akan menyelesaikan pekerjaan memvalidasi transaksi, dan pengguna dapat memperoleh imbalan dengan menyumbangkan aset.

Saat ini, APR adalah 15,90%, dengan 49,83 juta INJ ($ 1,861 miliar) dipertaruhkan.

Sejak Anda melakukan staking INJ, reward mulai terakumulasi, dan Anda dapat memantau reward Anda di staking di bagian Injective Hub. Anda dapat menarik hadiah Anda kapan saja setelah Anda mengumpulkan cukup banyak. Anda juga dapat segera mentransfer INJ yang Anda staking dari satu validator ke validator lainnya. Namun, periode unstaking membutuhkan waktu 21 hari untuk menyelesaikannya.

Lelang Bakar

Sebagai mekanisme insentif untuk mendorong bursa (yang bertindak sebagai relayer) untuk membuat Injective dan aktivitas perdagangan sumber, bursa yang mengirimkan pesanan ke buku pesanan bersama pada protokol perdagangan Injective akan menerima 40% dari biaya perdagangan yang dihasilkan oleh pesanan sumber mereka. 60% lainnya diberikan kepada Injective.

Lelang diadakan setiap minggu, memungkinkan anggota komunitas untuk mengajukan penawaran dengan INJ untuk sekeranjang biaya perdagangan yang dikumpulkan oleh Injective pada minggu itu. Pada akhir lelang, penawar tertinggi menerima semua aset, dan INJ yang dibayarkan oleh penawar tertinggi akan dibakar. Hal ini menciptakan tekanan deflasi pada pasokan token INJ.

Dana Asuransi

Selama periode volatilitas yang signifikan dalam perdagangan margin, pihak yang kalah dalam perdagangan mungkin tidak dapat membayar pihak yang menang jika margin habis, yaitu kebangkrutan posisi. Jika posisi trader dilikuidasi dan trader baru mengambil alih dengan harga yang lebih buruk dari harga kebangkrutan, dana asuransi digunakan untuk menutupi defisit.

Tidak seperti kebanyakan bursa, dana asuransi di Injective bersifat spesifik untuk pasar, yang berarti tidak ada dana asuransi yang dikumpulkan, tetapi ada dana baru untuk setiap pasar derivatif yang diluncurkan di Injective. Hal ini mengisolasi risiko asuransi asuransi ke setiap pasar individu.

Ketika pengguna mengasuransikan pasar derivatif, mereka mempertaruhkan mata uang jaminan dari pasar tersebut dan pada gilirannya menerima token kumpulan asuransi khusus untuk pasar tersebut. Token kumpulan ini mewakili kepemilikan proporsional dari dana asuransi. Dengan demikian, ketika dana asuransi tumbuh dari hasil likuidasi, pemegang dana asuransi mendapatkan keuntungan dari peningkatan nilai saham dana asuransi mereka.

Injective memungkinkan pengguna untuk membangun pasar derivatif secara on-chain. Siapa pun dapat membuat dana asuransi untuk pasar derivatif atau menjadi penjamin emisi dengan menambahkan dana ke dalamnya. Berdasarkan proporsi kepemilikan, penjamin emisi menerima dana yang mungkin lebih atau kurang dari dana awal yang dimasukkan ke dalam dana tersebut.

Token INJ

INJ adalah token staking asli Injective, yang memungkinkan pemegangnya untuk mengelola dan memutuskan masa depan protokol. Token ini diluncurkan melalui Binance Launchpad, sebagai proyek ke-16.

Pada 22 Maret 2024, INJ memiliki kapitalisasi pasar sebesar $3,49 miliar, berada di peringkat ke-39 dalam kapitalisasi pasar mata uang kripto.

INJ Tokenomics

Selain digunakan untuk tata kelola dan memberi insentif kepada exchange DApps, INJ juga digunakan untuk beberapa tujuan lain, termasuk:

• Keamanan Bukti Kepemilikan: Seperti yang telah disebutkan, blockchain Injective PoS diatur oleh token INJ asli. Pasokan awal adalah 100 juta token, dan diharapkan akan meningkat seiring waktu melalui reward blok. Target tingkat inflasi INJ adalah 7% pada awal kemunculannya dan akan turun menjadi 2% seiring berjalannya waktu. Karena mekanisme deflasi, total pasokan INJ mungkin secara bertahap turun di bawah pasokan awal.
• Dukungan Agunan untuk Derivatif: INJ akan berfungsi sebagai alternatif dari stablecoin sebagai jaminan dan margin untuk pasar derivatif Injective. Di beberapa pasar derivatif, INJ juga dapat digunakan sebagai dukungan agunan atau staking pool asuransi, di mana para stakers dapat memperoleh bunga dengan mengunci token.

Kemitraan Injective

Injective telah membentuk beberapa kemitraan strategis.

• Dana Ekosistem: Pantera Capital, Kucoin Ventures, Jump Crypto, dan Delphi Labs mendukung Dana Ekosistem Injeksi senilai $ 150 juta untuk mendukung proyek-proyek yang bertujuan untuk mempercepat adopsi infrastruktur yang dapat dioperasikan dan DeFi.
• Sistem Espresso: Injective bermitra dengan Espresso Systems, sebuah protokol yang membantu menciptakan agregator pesanan yang terdesentralisasi. Injective menyatakan bahwa kolaborasi ini merupakan langkah untuk mencapai rollup terdesentralisasi yang dibangun di dalam ekosistemnya.
• Hackathon: Injective meluncurkan Illuminate Hackathon, yang didukung oleh Google Cloud dan diselenggarakan bersama dengan DoraHacks. Hackathon online selama empat minggu ini merupakan platform peluncuran utama bagi para pembuat aplikasi keuangan Web3, dengan total hadiah sebesar $100.000.

Intinya

Injective adalah pemain kunci dalam ruang DeFi. Dengan solusi inovatif dan kerangka kerja yang dapat dioperasikan, perusahaan ini tidak hanya memfasilitasi transaksi lintas rantai yang mulus tetapi juga menyediakan lahan subur untuk mengembangkan aplikasi keuangan yang kompleks. Komitmennya terhadap transparansi, keamanan, dan aksesibilitas terbukti melalui fitur-fitur seperti kompatibilitas CosmWasm, Injective Bridge, mekanisme staking, lelang pembakaran yang inovatif, dan dana asuransi.

Kemitraan strategis Injective dan dukungan dari investor seperti Pantera Capital, Kucoin Ventures, dan Jump Crypto menyoroti potensi dan kredibilitasnya di ruang blockchain. Token asli platform, INJ, tidak hanya berfungsi sebagai alat tata kelola tetapi juga memainkan peran penting dalam mengamankan dan mendukung jaminan di pasar derivatif.

Seiring dengan meningkatnya permintaan akan solusi keuangan yang aman dan terdesentralisasi, platform DeFi Injective menawarkan kepada pengguna pintu gerbang yang menjanjikan menuju masa depan keuangan terdesentralisasi.