Come bitSmiley sblocca la liquidità globale per BTCFi

Il 28 ottobre, il progetto di stablecoin nativo di Bitcoin bitSmiley ha annunciato il completamento con successo di un round di finanziamento di Serie B da 10 milioni di dollari, con la partecipazione di diverse note società di investimento, tra cui MH Ventures e Skyland Ventures. Questo finanziamento segna un progresso significativo nell’espansione della liquidità per le applicazioni decentralizzate su Bitcoin e nella diversificazione dei casi d’uso.

Con i dati dei suoi progetti passati, bitSmiley si è saldamente affermato come “leader nelle monete stabili sovracollateralizzate in BTC”, pronto a iniettare nuova vitalità nel settore BTCFi. Inoltre, con l’avvicinarsi delle elezioni americane, a prescindere dal risultato, le dichiarazioni passate di Trump e Harris suggeriscono un ambiente favorevole alle criptovalute, che potrebbe favorire lo sviluppo dell’ecosistema BTC, compresa la BTCFi, e facilitare l’adozione mainstream delle criptovalute.

Per gli utenti abituali del mercato focalizzati sui rendimenti, l’imminente quotazione del token bitSmiley su Bybit Launchpad e Gate Startup Prime promette rendimenti entusiasmanti, potenzialmente decuplicati.

Mentre la mania dei meme travolge il mercato delle criptovalute, può l’ecosistema BTC capitalizzare questo slancio per inaugurare un nuovo ciclo di mercato toro? In questo articolo, Coindarwin analizzerà la situazione con bitSmiley come punto focale per i lettori.

BTCFi: Una narrativa in crescita nel mercato dei tori mentre il BTC raggiunge nuove vette

Con l’allentamento a breve termine delle tensioni in Medio Oriente e il consenso tra gli addetti ai lavori sul fatto che “l’elezione di Trump a presidente degli Stati Uniti nel 2024 potrebbe spingere il BTC a nuovi massimi e dare il via a un nuovo mercato toro delle criptovalute”, il prezzo del BTC ha recentemente superato i 73.000 dollari. Questo slancio positivo crea un ambiente favorevole per l’ecosistema BTC, che offre “vaste opportunità e potenzialità”. Il settore BTCFi, visto come un contributo chiave a una nuova festa della liquidità per l’industria delle criptovalute, è molto promettente.

Secondo i dati pubblicati da CryptoCompare e CoinGecko, il mercato BTCFi ha raggiunto una valutazione di 10 miliardi di dollari nel 2023. DefiLlama prevede che, entro il 2030, le dimensioni del mercato BTCFi potrebbero crescere fino a circa 1.200 miliardi di dollari (in particolare, questa cifra include il valore totale del BTC bloccato nell’ecosistema DeFi e le dimensioni del mercato dei prodotti e servizi finanziari legati al Bitcoin).

Negli ultimi anni, il potenziale di crescita del mercato BTCFi ha attirato una crescente partecipazione da parte degli investitori istituzionali. Entità finanziarie tradizionali (TradFi) come Grayscale, BlackRock e JPMorgan hanno iniziato a partecipare al mercato BTCFi. Questa partecipazione istituzionale non solo apporta consistenti afflussi di capitale, migliorando la liquidità e la stabilità del mercato, ma aumenta anche la maturità del mercato e la conformità normativa, elevando il riconoscimento e l’affidabilità generale del mercato BTCFi.

Le ragioni di questa tendenza possono essere riassunte in tre punti principali:

1. Forte domanda di investimenti: La domanda di investimenti in BTC ha subito un’impennata, con afflussi netti negli ETF spot in BTC in continuo aumento. La capitalizzazione di mercato del BTC si è recentemente avvicinata al 60%, un nuovo massimo dal 2021. Inoltre, in seguito al rimbalzo del prezzo a 69.000 dollari, la percentuale di indirizzi BTC redditizi ha raggiunto il 96%, attirando probabilmente più capitale speculativo.
2. Narrative di mercato in evoluzione: Dopo aver conosciuto diverse ondate industriali come DeFi, GameFi e NFT, lo slancio innovativo di Ethereum si è affievolito. Solana, un tempo promettente “killer di Ethereum”, è diventata un campo di battaglia per le meme coins. Anche l’ecosistema TON è entrato in una fase di stasi dopo i suoi progetti di meme. Con l’aspettativa di nuovi massimi di prezzo per il BTC, il BTCFi è destinato a essere una narrazione cruciale che sblocca una maggiore liquidità attraverso innovazioni come l’iscrizione al BRC-20.
3. Riutilizzo del percorso ecosistemico: In precedenza, l’ecosistema BTC era ostacolato dalla mancanza di interoperabilità programmabile, che lo rendeva meno scalabile rispetto a Ethereum. Tuttavia, con la comparsa del protocollo BRC-20, l’ecosistema BTC ha aperto nuovi percorsi di sviluppo. Prendendo in prestito il modello di sviluppo di Ethereum, BTCFi può attivare la liquidità globale a partire dal settore DeFi, facilitando un flusso di fondi più ampio. Questo è uno dei motivi per cui molti progetti di Real-World Asset (RWA), fondi di gestione patrimoniale e società pubbliche stanno scommettendo sull’ecosistema BTC.

In particolare, USDT di Tether e la stablecoin iper-collateralizzata DAI di MakerDAO, istituita nel 2014, hanno gettato una solida base per la DeFi Summer di Ethereum, che è fondamentale per l’ascesa di BTCFi.

In sintesi, le stablecoin nell’ecosistema BTC svolgono diversi ruoli critici nello sviluppo del settore BTCFi:

1. Introduzione di maggiore liquidità: facilitano gli scambi bidirezionali di asset on-chain tra reti diverse.
2. Espansione delle applicazioni dell’ecosistema BTC: Utilizzando le stablecoin, l’ecosistema BTC può impegnarsi in prestiti, futures, derivati e altre attività.
3. Collegare la catena del valore di BTCFi e accelerare lo sviluppo dell’ecosistema: le monete stabili fungono da linfa vitale per le reti blockchain, ricostruendo la catena del valore all’interno dell’ecosistema BTC. Progetti, prodotti e applicazioni di diverse nicchie ecologiche possono interagire in modo efficiente, accelerando così lo sviluppo dell’ecosistema BTC.

Attualmente, il panorama dei progetti di stablecoin nell’ecosistema BTC presenta uno scenario di “uno che guida, molti che seguono”, con bitUSD di bitSmiley a fare da apripista.

La maggior parte degli altri progetti è ancora in fase iniziale senza aver lanciato prodotti in stablecoin, e rientrano principalmente in due categorie:

1. Nella fase di finanziamento iniziale: Questo include il protocollo di liquidità BTC e l’emittente di stablecoin Yala, che ha completato un round di finanziamento di 8 milioni di dollari il 10 ottobre, guidato da Polychain Capital e Ethereal Ventures, con la partecipazione di Galaxy, Anagram, Amber Group e altri. Un altro progetto, Plasma, compatibile con EVM, ha raccolto 3,5 milioni di dollari il 18 ottobre, guidato da Bitfinex e sostenuto da varie società di venture capital.
2. In fase estremamente iniziale o solo “piani cartacei”.: Un esempio è RUSD, una stablecoin iper-collateralizzata emessa secondo il protocollo Stable++ che ha lanciato la sua mainnet il 18 ottobre. Al 25 ottobre, il suo valore totale bloccato (TVL) era di soli 658.000 dollari, con meno di 250.000 RUSD coniati. Per quanto riguarda Tether, l’ultimo aggiornamento relativo ai piani di riemissione di USDT sul protocollo RGB dell’ecosistema BTC risale all’agosto 2023 e da allora non ha avuto alcun seguito, forse a indicare che gli attuali profitti commerciali sono sufficienti per il momento e che non hanno intenzione di entrare immediatamente nella competizione delle stablecoin BTC.

Rispetto a nuovi e affermati operatori che si muovono più lentamente, come Plasma, Seal, Yala e Tether, bitSmiley ha già compiuto le sue mosse strategiche, con bitUSD che è diventato un prodotto fondamentale nel panorama dell’ecosistema BTCFi.

L’ingresso di bitSmiley: Il “giocatore di punta” nel BTCFi

In qualità di attore chiave dell’ecosistema BTC, spesso definito come il “MakerDAO dell’ecosistema BTC” e il “principale progetto di stablecoin nell’ecosistema BTC”, bitSmiley si è affermato come “attore fondamentale” nell’ecosistema BTCFi. Ciò è dovuto in gran parte al lancio della prima stablecoin nativa sovra-collateralizzata nell’ecosistema BTC: bitUSD.

bitUSD mira a risolvere il problema più critico e centrale dell’ecosistema BTC: il rendimento degli asset e la circolazione del valore. Attualmente conta oltre 20.000 indirizzi di portafogli on-chain (al momento in cui scriviamo, sono 21.575) e un Total Value Locked (TVL) superiore a 30 milioni di dollari, con più di 40 partnership nell’ecosistema. È indubbiamente leader in termini di scala di finanziamento, dati di performance e cooperazione con l’ecosistema.

In particolare, i vantaggi e i dettagli di bitSmiley e bitUSD sono i seguenti:

1. bitUSD: Una Stablecoin nativa iper-collateralizzata dell’ecosistema BTC

Prima della nascita di bitSmiley, la valuta di regolamento unificata all’interno dell’ecosistema BTC era costituita da BTC e SATS, che erano fortemente influenzati dalle fluttuazioni del mercato. Tuttavia, la situazione è migliorata significativamente con l’introduzione di bitUSD.

Secondo le informazioni fornite dal sito ufficiale, bitSmiley ha costruito lo standard del protocollo DeFi dell’ecosistema BTC, bitRC-20, basato sul protocollo BRC20. Su questa base ha creato la stablecoin nativa sovra-collateralizzata, bitUSD.

In particolare, bitRC-20 può essere visto come un’estensione di BRC20, rendendolo compatibile e supportando operazioni di conio e masterizzazione per soddisfare le esigenze di emissione e riscatto di stablecoin. Gli utenti possono sovra-collateralizzare BTC per riscattare bitUSD, con ogni token bitUSD in circolazione sostenuto da corrispondenti attività sovra-collateralizzate, e tutte le transazioni di bitUSD sono pubblicamente trasparenti sulla blockchain di Bitcoin.

La logica complessiva del conio è la seguente: 1) Gli utenti sovracollateralizzano BTC sulla mainnet Bitcoin; 2) Gli oracoli trasmettono le informazioni corrispondenti a bitSmileyDAO per la verifica del consenso; 3) Dopo il raggiungimento del consenso, bitSmileyDAO comunica il conio di bitUSD ai validatori della mainnet Bitcoin, completando il processo di conio. La logica di riscatto è opposta: quando gli utenti riscattano le garanzie, i bitUSD corrispondenti vengono bruciati.

Sulla base di queste informazioni, possiamo capire che bitUSD ha proprietà simili alle stablecoin iper-collateralizzate di Ethereum, in quanto fornisce un deposito di valore, un mezzo di scambio, un’unità di conto e standard per i pagamenti differiti.

Per quanto riguarda le applicazioni pratiche, diversi progetti di prestito dell’ecosistema BTC, tra cui ENZO Finance, Avalon e PanterFi, hanno aperto il supporto per bitUSD (come garanzia o prestito di bitUSD). Inoltre, bitUSD può partecipare a varie piattaforme Launchpad come Merlin Starter, Pumpad e BRC Starter. Nell’ambito del protocollo bitSmiley, i bitUSD possono anche essere utilizzati per saldare i debiti, come il pagamento delle spese di stabilità o degli interessi di un prestito.

Per quanto riguarda il metodo di liquidazione di bitSmiley, esso prevede la conduzione di un’asta all’inglese dei futuri ricavi della piattaforma come debiti, con i profitti, dopo aver dedotto i costi operativi di base, prioritariamente destinati al rimborso dei creditori. Questo metodo è superiore ai tradizionali metodi di rimborso dell’inflazione dei token, in quanto evita la diluizione degli interessi dei titolari di token.

Partendo dalla sua stablecoin di base, bitSmiley può ulteriormente espandere e sviluppare prodotti DeFi allineati alla roadmap tecnica di BTC, creando prestiti peer-to-peer supportati dalla sua stablecoin e stratificando derivati avanzati come assicurazioni e CDS, introducendo così nuovi stili di gioco in BTCFi.

Con l’introduzione di bitUSD, gli utenti possono utilizzarlo direttamente come valuta stabile all’interno delle applicazioni dell’ecosistema BTC. I futuri prodotti disponibili per la partecipazione degli utenti includono il protocollo nativo di prestito senza fiducia bitLending, il protocollo di derivati bitInsurance, l’AMM bitCow nativo di Bitcoin e l’organizzazione di governance del consenso bitSmileyDAO, composta dai possessori di bitUSD (che possono partecipare alla governance decentralizzata, compresa la regolazione dei tipi di garanzia, dei rapporti LTV e di altri parametri chiave del protocollo, nonché la chiusura di emergenza in risposta ad attacchi incontrollabili).

Inoltre, il design dei prodotti bitSmiley è caratterizzato da elementi pixel retrò, con il suo logo ufficiale che è una faccina sorridente in pixel, che non solo ha un’alta riconoscibilità, ma si allinea anche bene con l’attuale tendenza dei meme che ha guadagnato molta popolarità. Di conseguenza, la comunità del progetto e il mercato delle criptovalute hanno prodotto numerose opere derivate correlate che sono altamente coinvolgenti e hanno un significativo potenziale virale.

2. Paesaggio di collaborazione dell’ecosistema

Come protocollo di stablecoin dell’ecosistema BTC, bitSmiley ha già stretto partnership con oltre 40 team di progetto di alta qualità per vari livelli di integrazione.

Tra i progetti più noti vi sono le note reti BTC Layer 2 come BitLayer, Merlin Chain, BEVM, Bob e B² Network, oltre a progetti oracolo come Pyth Network e Apro Oracle, e reti L1 come ZetaChain, oltre al progetto stella dell’ecosistema BTC Babylon.

È importante notare che, in quanto primo vero progetto di stablecoin iper-collateralizzato nell’ecosistema Bitcoin, bitUSD ha evitato una serie di eventi negativi come il de-pegging e la liquidazione durante i primi sei mesi di attività, evidenziando il forte vantaggio competitivo di bitSmiley rispetto agli altri concorrenti.

Inoltre, l’integrazione con ZetaChain aiuterà bitUSD a estendere la liquidità su qualsiasi rete blockchain, aumentando la sua scala di liquidità e rendendolo il “primo progetto a coniare stablecoin iper-collateralizzati utilizzando la rete BTC L1 come garanzia”.

Secondo i documenti ufficiali della collaborazione, i dettagli tecnici specifici dell’implementazione prevedono che ZetaChain e bitSmiley introducano un nuovo livello di protocollo costruito sull’aggiornamento Taproot di Bitcoin utilizzando Tapscript, consentendo agli utenti di depositare facilmente BTC nativi e coniando monete stabili bitUSD; gli sviluppatori possono anche sbloccare la liquidità BTC in DeFi attraverso applicazioni generali su ZetaChain.

Questa innovazione rompe il limite di 80 byte visto nelle precedenti transazioni cross-chain basate su OP_RETURN, apportando nuovi aggiornamenti a ZetaClient, consentendo l’uso di iscrizioni per testimoniare i dati e aumentare la dimensione dei byte, mappando al contempo gli indirizzi esadecimali del portafoglio BTC e del portafoglio EVM dell’utente per un’esperienza di operazione fluida con un solo clic.

L’integrazione con Babylon amplierà i tipi di garanzia per bitUSD a vari asset BTC LST, che si prevede cattureranno una parte significativa del suo TVL in futuro, ottenendo un vantaggio per l’ecosistema.

Inoltre, tra i partner di bitSmiley figurano anche progetti DeFi, GameFi, portafogli nativi dell’ecosistema BTC e progetti AI, a dimostrazione della ricchezza del suo ecosistema.

3. Risultati del progetto

In particolare, prima del recente annuncio del secondo round di finanziamento per 10 milioni di dollari, bitSmiley aveva completato il suo primo round di finanziamento di token nel gennaio di quest’anno, con un importo specifico sconosciuto. Questo round è stato guidato da OKX Ventures e ABCDE, con la partecipazione di numerosi angel investor provenienti da istituzioni come CMS Holdings, Foresight Ventures, LK Venture, Silvermine Capital, Waterdrip Capital, Blockchain Founders Fund, ArkStream Capital, 7 UpDAO, CGV FoF, Momentum Capital, Candaq Funtech, Comma 3 Ventures e Delphi Digital.

Inoltre, la precedente serie di NFT a iscrizione bitDisc-Black di bitSmiley ha visto la partecipazione di oltre 40.000 indirizzi al processo di coniazione; entro cinque ore dal lancio sul Marketplace NFT di OKX, il volume di scambi ha superato i 20 BTC, con un prezzo minimo che ha raggiunto i 0,036 BTC (circa $2000+), rendendolo uno dei progetti leader nell’ecosistema BTC con effetti di generazione di ricchezza.

Vale la pena notare che le precedenti attività di airdrop di bitSmiley prevedevano soglie relativamente alte, come la rete di test su invito e l’airdrop dei token di test solo per i titolari di bitDisc-Black (comunemente noto come black card) o per gli utenti altamente attivi della comunità verificati attraverso controlli multipli.

Anche la soglia di partecipazione per l’attività dei punti della mainnet è stata fissata a 0,1 BTC, che è l’importo minimo di garanzia per il conio di bitUSD. In questo modo, bitSmiley ha raccolto un gruppo di costruttori attivi e di utenti fedeli all’interno dell’ecosistema BTC, gettando una solida base per lo sviluppo futuro.

4. Piani di sviluppo futuri

Secondo le precedenti notizie sui finanziamenti, bitSmiley mira a fornire un solido supporto di liquidità basato sulla sovracollateralizzazione e sui meccanismi di prestito nativi di BTC, cercando di offrire agli utenti un’esperienza DeFi on-chain più sicura e trasparente all’interno dell’ecosistema BTC. Lo sviluppo continuo di funzionalità di transazione cross-chain senza soluzione di continuità dovrebbe sbloccare il tetto del settore BTCFi ed espandere ulteriormente le dimensioni del mercato dell’ecosistema BTC.

Secondo il suo annuncio ufficiale, anche il Token Generation Event (TGE) di bitSmiley avrà luogo a breve. Il suo token, SMILE, ha un’offerta totale di 210.000.000 token e offre varie utilità, tra cui la governance, la partecipazione alle aste delle eccedenze, sconti sulle commissioni delle stablecoin e la priorità di liquidazione. Della fornitura totale, il 3% è stato bloccato per le ricompense di bitDisc-Black staking, che saranno distribuite in base al numero di token bitJade detenuti dagli utenti. Il sito ufficiale ha aperto le richieste di ricompensa per lo staking.

Come accennato all’inizio dell’articolo, il token SMILE sta per essere lanciato su Bybit Launchpad e Gate Startup Prime per la sua offerta iniziale di scambio (IEO). Quest’anno, Bybit ha ospitato 35 IEO con un rendimento medio di 20 volte. In base ai dati del progetto di bitSmiley, si potrebbe raggiungere un picco di rendimento di 15-25 volte, con rendimenti medi a partire da 10 volte.

Gate Startup Prime è considerato un “prodotto di punta”, con solo 6 dei 279 progetti di startup di quest’anno qualificati come Prime, pari a circa il 2,15%. Inoltre, SMILE sarà il primo progetto Prime su Gate dopo una pausa di cinque mesi, evidenziando l’importanza di bitSmiley e il riconoscimento che ha ricevuto dagli exchange, a dimostrazione del forte slancio del settore BTCFi.

Come ha dichiarato in precedenza J Yee, cofondatore di bitSmiley, bitSmiley ottimizzerà ulteriormente l’infrastruttura di BTCFi, espanderà le dimensioni del suo team e accelererà il lancio di funzionalità innovative, con l’obiettivo di promuovere applicazioni più ampie di BTC nel campo della DeFi.

Conclusione: bitUSD può diventare una leva fondamentale per il mercato toro di BTCFi

Secondo i dati di DefiLlama, il TVL totale di MakerDAO, il più grande emittente di stablecoin sovracollateralizzate nell’ecosistema Ethereum, è di 4,44 miliardi di dollari, con oltre 500.000 indirizzi di portafogli on-chain. Al contrario, bitSmiley, saldamente posizionata come leader nel settore delle stablecoin iper-collateralizzate dell’ecosistema BTC, ha ancora un notevole potenziale di sviluppo futuro.

Con il supporto di bitUSD, il sistema di circolazione del valore all’interno del settore BTCFi sta diventando sempre più maturo. In combinazione con le condizioni di mercato favorevoli esistenti, potrebbe diventare una leva fondamentale per accendere il mercato toro dell’ecosistema BTC.

Dopo tutto, rispetto a MakerDAO, che utilizza Ethereum come garanzia, bitSmiley ha scelto l'”oro digitale” BTC come garanzia, un asset con una maggiore capitalizzazione di mercato, una migliore liquidità e una maggiore domanda. Indubbiamente, la graduale espansione del settore BTCFi porterà anche a una rapida crescita del TVL di bitSmiley, e il suo token SMILE probabilmente seguirà le orme di MKR di MakerDAO, creando miracoli di ricchezza paragonabili all'”aumento folle fino a 50 volte” visto durante il lancio di MKR.

C’è sempre chi dice che se potesse tornare indietro nel tempo, coglierebbe le opportunità di ricchezza presentate da token come Ethereum, UNI e MKR. Ora, con bitUSD di bitSmiley che sta emergendo come “leader delle stablecoin native iper-collateralizzate nel settore BTCFi”, la possibilità di cogliere questa opportunità dipende dalle scelte soggettive di ciascun utente del mercato.