Cos’è il Liquid Staking Token (LST)? Nuova Guida Premier 2024

Il Liquid Staking Token (LST) è un token di criptovaluta che rappresenta l’importo puntato su una Proof of Stake (PoS) blockchain. I Liquid Staking Token consentono agli individui di partecipare allo staking mantenendo la capacità di acquistare, vendere o scambiare i token, fornendo agli utenti maggiore flessibilità e liquidità.

Cos’è il Liquid Staking Token (LST)?

I Liquid Staking Token (LST) servono a fornire liquidità alle reti blockchain. I titolari possono fornire i loro token ai pool di liquidità, consentendo ad altri utenti di scambiare questi token e di guadagnare dalle commissioni di transazione. Inoltre, gli utenti che forniscono liquidità possono anche guadagnare ricompense per il loro contributo alla liquidità. I token LST sono tipicamente utilizzati negli scambi decentralizzati (DEX) e altre applicazioni finanziarie per supportare la liquidità di varie coppie di trading.

L’accatastamento è diventato parte integrante dello spazio della finanza decentralizzata (DeFi). Con la continua evoluzione dell’ecosistema delle criptovalute, sono emersi i Liquid Staking Token (LST), che forniscono una nuova prospettiva di staking.

L’accatastamento comporta tipicamente il blocco di una certa quantità di token per sostenere il funzionamento della rete, che può includere la convalida delle transazioni o il supporto di meccanismi di consenso come la Proof of Stake. Una volta che i token vengono bloccati, spesso diventano illiquidi, ovvero non possono essere facilmente accessibili o venduti. È qui che entra in gioco l’LST.

I Liquid Staking Token rappresentano attività tokenizzate che vengono puntate. Gli utenti ricevono una quantità equivalente di Liquid Staking Token quando puntano le loro attività. Questi LST possono essere scambiati, venduti o utilizzati in altri protocolli della DeFi, fornendo liquidità agli staker anche quando i loro asset originali rimangono in gioco.

Quali problemi affronta il Liquid Staking Token (LST)?

LST può aiutare a risolvere molti problemi per i trader e le piattaforme. In primo luogo, LST aiuta a sbloccare la liquidità che prima era inaccessibile. In passato, quando le attività erano puntate, non era possibile accedervi. La mancanza di liquidità poteva portare alla perdita di opportunità per gli utenti e a problemi operativi ancora più gravi per le piattaforme.

I Liquid Staking Token assicurano che non si perda la prossima grande opportunità. Permettono agli staker di utilizzare contemporaneamente pool e funzionalità aggiuntive per guadagnare ricompense. Ad esempio, gli utenti possono puntare i loro token e poi fare yield farm con i loro LST. Questa opzione apre le porte a rendimenti più elevati sugli investimenti e a una maggiore crescita della rete. Inoltre, consente di reagire alle condizioni di mercato e di compensare le perdite subite a causa della svalutazione delle attività puntate in condizioni di mercato volatili.

Perché l’LST sta diventando sempre più popolare?

L’aspetto più interessante dei Liquid Staking Token (LST) è la maggiore liquidità che offrono. Questa liquidità garantisce agli utenti la possibilità di interagire senza problemi con una vasta gamma di protocolli DeFi senza dover disimpegnare i propri asset. Inoltre, l’interoperabilità intrinseca degli LST ne consente l’utilizzo su più piattaforme DeFi, favorendo una maggiore integrazione e armonia all’interno dell’ecosistema. Un’altra caratteristica interessante è il ruolo degli LST nella coltivazione dei rendimenti. Quando gli utenti possiedono LST, hanno l’opportunità di dedicarsi al yield farming o ad altre strategie di DeFi, che potrebbero amplificare i loro rendimenti. Inoltre, l’utilità degli LST si estende alla loro funzione di garanzia. Questi token possono essere utilizzati come garanzia in numerosi protocolli di prestito, offrendo così agli utenti un maggior grado di flessibilità finanziaria.

Vantaggi del gettone Liquid Staking

• Maggiore efficienza del capitale: Gli utenti possono massimizzare l’utilità delle loro attività di staking guadagnando contemporaneamente i premi di staking e partecipando ad altre attività della DeFi.
• Flessibilità: LST offre libertà, consentendo agli utenti di uscire dalle posizioni o di interagire con il mercato senza i tipici lunghi periodi di “disimpegno” richiesti da molti protocolli di staking.
• Diversificazione: Gli utenti possono effettuare lo staking su una piattaforma mentre utilizzano LST su un’altra, consentendo la diversificazione delle strategie.

Svantaggi del Liquid Staking Token

• Complessità: l’introduzione del Liquid Staking Token (LST) aggiunge un ulteriore livello di complessità al già intricato ecosistema della DeFi.
• Esposizione ai rischi: Se da un lato i Liquid Staking Token offrono liquidità, dall’altro espongono gli utenti a rischi più ampi del mercato della DeFi. Gli utenti possono rischiare di perdere le loro attività di staking se investono in protocolli ad alto rischio.
• Eccessiva collateralizzazione: Alcuni protocolli possono richiedere un rapporto di collateralizzazione più elevato per l’utilizzo di Liquid Staking Token rispetto agli asset tradizionali, il che può ridurre l’efficienza del capitale.
• Discrepanze di prezzo: Il valore dei Liquid Staking Token potrebbe non riflettere sempre il valore degli asset sottostanti che rappresentano, portando a potenziali discrepanze di prezzo e opportunità di arbitraggio.

Prova degli Asset Staked

I gettoni di palo liquidi svolgono un altro ruolo cruciale nell’economia. Essi fungono da prova di proprietà per gli asset puntati sulla blockchain. Utilizzando un blockchain explorer, la conferma della proprietà può essere fatta in pochi secondi. Pertanto, gli LST possono aumentare significativamente le opportunità di guadagno passivo.

Partecipazioni diversificate

Un altro vantaggio significativo degli LST è la loro capacità di attraversare la catena. In quanto asset digitali di quarta generazione, questi token possono essere utilizzati su più reti. Gli utenti possono puntare su un asset e poi sfruttare le opzioni di prestito, staking o liquidity mining su reti diverse. Questa caratteristica consente agli utenti di integrare determinate reti in base al loro prodotto per una migliore strategia di DeFi.

Efficienza del capitale

Chi cerca di migliorare l’efficienza del capitale troverà negli LST una scelta valida. Questi asset digitali consentono agli utenti di trarre ulteriori utilità e ricompense dai loro asset puntati senza violare gli impegni assunti. Pertanto, il vostro capitale diventa più prezioso rispetto alle opzioni di staking tradizionali, poiché queste ultime rendono i vostri token inaccessibili.

Garanzia collaterale

L’ascesa dei servizi di prestito P2P ha aperto le porte a un maggior numero di persone per accedere ai fondi in caso di necessità. In questi casi, il Liquid Staking Token può essere una scelta saggia da utilizzare come garanzia. La maggior parte delle piattaforme di prestito P2P richiede una sovracollateralizzazione dei prestiti per l’approvazione. Pertanto, l’LST può essere un buon modo per soddisfare questi requisiti, capitalizzando al contempo i futuri premi di staking.

Trasferimento delle attività puntate

Un altro vantaggio significativo degli LST è la loro capacità di trasferire la proprietà degli asset staked senza violare alcun impegno. I token staked sono inaccessibili. Nella maggior parte dei casi, se si tenta di accedere ai fondi, si può essere impediti o penalizzati per non conformità.

I Liquid Staking Token vi consentono di scambiare i vostri token senza violare i requisiti del termine di staking. Questa struttura significa che non sarete mai bloccati in una situazione di mancata risposta in cui i vostri token sono inaccessibili durante le condizioni di mercato volatili. Se le condizioni di mercato lo richiedono, i titolari di LST possono sempre scambiare i loro LST.

Come funzionano i Liquid Staking Token (LST)?

I token Liquid Stake sono attualmente disponibili su più blockchain Proof of Stake (PoS). Il processo di creazione di LST inizia quando un utente decide di unirsi a un pool di liquidity staking. Prima del processo di approvazione, gli utenti selezionano l’importo e la durata delle loro attività di puntata.

Una volta depositati i token, la rete effettua automaticamente il wrapping dei token. Il termine “wrapping” si riferisce al processo di emissione di un altro token sulla blockchain che rappresenta l’asset originale. Questo nuovo asset tokenizzato rappresenterà sempre il valore delle attività puntate. Se il valore degli asset puntati diminuisce o aumenta, il vostro LST si adeguerà immediatamente al nuovo valore di mercato.

Al termine del periodo di staking, l’utente può depositare LST per sbloccare le attività e le ricompense originariamente staked. L’LST viene inviato a un indirizzo di masterizzazione, dove viene rimosso definitivamente dalla circolazione e gli asset originali vengono sbloccati. Vale la pena notare che i titolari di LST sono gli unici a poter sbloccare e richiedere le attività e le ricompense puntate.

Diritti di voto

I Liquid Staking Token sono utilizzati anche nelle Organizzazioni Autonome Decentrate (DAO). Gli utenti puntano LST come token di governance per ottenere diritti di voto e la possibilità di implementare modifiche e aggiornamenti. Nella maggior parte dei casi, questi sistemi operano con una struttura a scalare. Pertanto, chi possiede più gettoni riceve più potere di voto.

Rischi del Liquid Staking Token (LST)

I Liquid Staking Token hanno dimostrato di essere un modo efficace per aumentare la liquidità e la disponibilità nel mercato della DeFi. Tuttavia, non sono privi di difetti e ci sono alcuni aspetti da tenere presenti prima di partecipare ai pool di liquidity staking.

Perdita di valore

La prima cosa da capire è che per utilizzare con successo gli LST è necessario disporre di una connessione di rete affidabile e di una buona volontà. Qualsiasi interruzione della rete può comportare delle penalizzazioni. Le ragioni più comuni di queste pesanti penalizzazioni sono connessioni di rete incoerenti o veri e propri comportamenti dannosi. Ogni volta che ciò accade, le penalizzazioni possono portare a una significativa svalutazione del vostro LST.

Rischi tecnici

Un altro rischio da considerare è quello legato alle questioni tecniche. LST è ancora relativamente nuovo sul mercato e l’interoperabilità della sua piattaforma può essere vista sia come una benedizione che come una maledizione. Ogni volta che si introducono ponti tra reti o che le attività operano su più blockchain, la complessità aggiunta può aumentare i rischi per la sicurezza.

LST in ascesa

Se si osservano i dati, è facile capire che l’LST non è solo una tendenza passeggera. Il valore totale bloccato (TVL) del mercato LST supera i 26 miliardi di dollari e cresce rapidamente. La facilità d’uso e la flessibilità generale rendono questi asset digitali una saggia decisione per chiunque voglia migliorare l’efficienza del proprio capitale strategico.

Gran parte dell’attività relativa agli LST si svolge sulle blockchain Ethereum e Solana. Vale la pena notare che Ethereum ha completato un aggiornamento significativo lo scorso anno, passando da una blockchain PoW a una piattaforma PoS. Questa mossa ha spodestato il più grande ecosistema DeFi del mondo e lo ha aperto alle parti interessate. Oggi Ethereum rimane la scelta preferita per le scommesse.

Scegliere una rete LST

Attualmente molte reti supportano l’LST. Le principali preoccupazioni che dovreste avere sono la compatibilità della rete con i vostri asset e il livello di complessità nell’utilizzo e nella comprensione della rete. Le scelte migliori offrono interfacce semplificate per migliorare i risultati. Alcune reti come Lido forniscono kit di strumenti che possono aiutare a ottimizzare ulteriormente l’esperienza LST.

In conclusione

In sintesi, i Liquid Staking Token (LST) sono token di criptovaluta che svolgono un ruolo significativo. Permettono ai titolari di partecipare alla fornitura di liquidità alle reti blockchain e di guadagnare commissioni di transazione e altri premi fornendo token ai pool di liquidità.

L’uso dei token LST è tipicamente associato alle borse decentralizzate (DEX) e ad altre applicazioni finanziarie per sostenere la liquidità di varie coppie di criptovalute. Questo modello fornisce un supporto fondamentale per il sano sviluppo dell’ecosistema delle criptovalute, favorendo un trading più ampio e mercati più efficienti.