Stato attuale dell’AAVE in base ai dati in catena

Punti chiave:

• La capitalizzazione di mercato di AAVE è pari a 2,3 miliardi di dollari, con una valutazione diluita (FDV) di 2,46 miliardi di dollari. La tiratura mensile aumenta di 43.000 AAVE.
• I dati sulla catena mostrano che i fondi della fascia oraria statunitense dominano le partecipazioni AAVE.
• La maggior parte dei grandi detentori di AAVE è in attivo, ma la redditività complessiva è bassa. La maggior parte dei possessori significativi non proviene dal mercato toro del 2021, poiché molti token sono passati di mano.
• Gli indirizzi che aumentano le partecipazioni AAVE rappresentano fondi consistenti da parte di potenti investitori.

1. Panoramica dell’AAVE

1.1 Alimentazione e circolazione totale:

AAVE ha una dotazione totale di 16 milioni di token. Al momento ne sono in circolazione 14,93 milioni, con un market cap di 2,3 miliardi di dollari e un FDV di 2,46 miliardi di dollari.

1.2 Distribuzione dei gettoni:

La distribuzione di AAVE comprende 13 milioni di gettoni convertiti da LEND e 3 milioni destinati agli incentivi dell’ecosistema. La circolazione mensile aumenta di 43.000 gettoni, in parte utilizzati per le ricompense di staking e in parte per le ricompense del team fondatore.

1.3 Portafoglio Genesis:

Il portafoglio fondatore detiene ancora 790.000 AAVE, per un valore di 12,2 milioni di dollari.

2. Distribuzione di gettoni su catena

2.1 I 10 principali indirizzi di holding:

L’indirizzo di detenzione più grande è l’indirizzo di staking AAVE con 2,99 milioni di AAVE. La maggior parte degli indirizzi nella top 20 sono portafogli freddi di progetti e scambi. Tra gli indirizzi degni di nota ci sono:

Indirizzo 9 Contiene 330.000 AAVE dalla migrazione LEND, per un valore di 5 milioni di dollari. Questa parte è probabilmente considerata persa a causa del lungo tempo trascorso dalla migrazione.

Capitale Blockchain Detiene 233.000 AAVE, rimasti in gran parte non liquidati dopo l’investimento.

2.2 Distribuzione complessiva dei gettoni:

I team del progetto detengono il 37,29% di AAVE, compresi i token di staking di proprietà degli utenti. Binance possiede 2,19 milioni di AAVE (13,07%), con altre partecipazioni significative in Coinbase, Kraken e Upbit.

La principale liquidità on-chain di AAVE è in Balancer, con 880.000 AAVE e 170 milioni di dollari di liquidità, e 13 milioni di dollari in Uniswap.

2.3 Panoramica del picchettamento:

1. Importo della puntata: Il volume delle puntate di AAVE è rimasto tra i 2 e i 3 milioni. Dopo l’inizio delle puntate nel 2020, ha raggiunto un picco di 3,6 milioni nel febbraio 2021.
2. Impatto sul mercato: Gli importi delle puntate sono diminuiti durante il mercato orso del 2022, passando da 3,17 milioni a 1,97 milioni, e hanno registrato una certa flessione nel 2023.
3. Tendenze recenti: A partire da maggio 2024, la posta in gioco di AAVE è salita nuovamente a 2,99 milioni.

3. Analisi dei gettoni di scambio

Il primo grafico mostra l’andamento giornaliero dei depositi/prelievi in borsa, con il giallo che indica i depositi netti e il blu i prelievi netti. Il secondo grafico riflette le dimensioni medie delle transazioni, distinguendo tra il comportamento dei grandi investitori e quello degli investitori al dettaglio.

Flusso di scambio: Dal 4 agosto (-89.000 AAVE) al 16 settembre (+190.000 AAVE), l’afflusso netto è stato di circa 280.000 AAVE. Tuttavia, questo dato include Coinbase, dove le AAVE detenute in custodia non dovrebbero essere considerate come depositi degli utenti.

Dimensione media del deposito: I depositi di monete singole superano i prelievi, con un deposito medio massimo di 1.176, il che indica una grande attività degli investitori.

Escludendo Coinbase, AAVE ha registrato un deflusso netto da altre borse, passando da 3,45 milioni a 3,28 milioni, con un calo netto di 170.000 unità.

Tempistica dell’attività: L’attività del CEX ha raggiunto il suo picco alle 15:00, 16:00 e 17:00 UTC, allineandosi ai modelli di attività degli Stati Uniti. L’attività DEX ha raggiunto il picco alle 21:00 UTC, con un’attività di trasferimento complessiva più elevata sulle borse, guidata dai fondi statunitensi.

4. Analisi approfondita dei principali detentori di AAVE

Si noti che i principali titolari qui discussi escludono gli indirizzi appartenenti a progetti, DEX, CEX, MEV e portafogli intermediari. Questi titolari possono includere istituzioni.

Di seguito vengono riassunte le informazioni principali sui principali detentori.

4.1 Analisi del ROI:

Oltre il 75% dei principali detentori è in attivo, anche se i profitti sono modesti, con un profitto mediano del 20% e uno massimo del 137%. Tuttavia, il 26% sta subendo perdite, con la perdita maggiore pari al 66%. Il prezzo di AAVE ha raggiunto un picco di 668 dollari durante il mercato toro del 2021 ed è sceso a 49 dollari, indicando che la maggior parte dei token ha cambiato mano in modo significativo.

4.2 Durata del mantenimento:

Il periodo di detenzione mediano (HoldDay) è di 287 giorni (circa 9 mesi), il che indica che oltre la metà dei principali detentori ha acquistato i propri token quest’anno. Solo il 25% ha detenuto per più di 647 giorni (più di un anno), con il detentore più longevo a 1.342 giorni.

4,3 Transazioni al giorno (TPD):

Il TPD mediano per i grandi possessori di AAVE è di 0,048, pari a una media di 1-2 transazioni al mese. Ciò suggerisce che i grandi detentori di AAVE non sono impegnati in un trading frequente, in contrasto con le attuali tendenze sulla catena incentrate sulle monete meme.

4.4 Età dell’indirizzo:

L’età mediana dei portafogli è di 654 giorni, con oltre il 75% dei portafogli esistenti da più di 1.147 giorni. Ciò indica che la maggior parte dei portafogli non sono stati creati di recente e sono attivi da tempo.

Nel complesso, i principali detentori di AAVE sono costituiti prevalentemente da portafogli attivi da oltre 9 mesi, con una bassa attività di transazioni giornaliere. Sebbene molti siano in attivo, i guadagni complessivi sono modesti. La maggior parte dei principali possessori non proviene dal mercato toro del 2021, poiché molti token sono già passati di mano.

4.5 Ulteriori ricerche sui costi dei grandi detentori

Il grafico illustra il rapporto tra i costi dei principali detentori e le loro partecipazioni. Le osservazioni principali includono:

1. Costi medi di detenzione: La maggior parte dei costi medi dei grandi detentori si concentra tra gli 85 e i 150 dollari, in particolare intorno ai 100 dollari, che è il recente intervallo di negoziazione. I detentori che rientrano in questa fascia comprendono diverse quantità, da 6K a 35K.
2. Divari di costo: C’è un notevole divario nella fascia di costo di 200 dollari. Dall’aprile 2022, il prezzo di AAVE è rimasto al di sotto dei 200 dollari, il che suggerisce che questi detentori non hanno effettuato scambi per molto tempo. Questo gruppo detiene un numero relativamente basso di gettoni, con il più grande che ne detiene circa 20.000.
3. Aziende a basso costo: Un segmento di detentori ha acquistato AAVE a prezzi inferiori a 70 dollari, ottenendo rendimenti significativi, ma questo gruppo rappresenta una percentuale complessiva minore.

5. Analisi dell’accumulo recente a 60 giorni da parte dei principali detentori

Nota: i detentori in accumulo si riferiscono agli indirizzi che hanno recentemente acquistato ulteriori token, che possono sovrapporsi ai principali detentori esistenti.

5.1 Distribuzione del volume di accumulo

Il grafico mostra l’accumulo negli ultimi 60 giorni. Il volume di accumulo maggiore si trova nella fascia 0K-1K (circa 140.000 dollari) con 23 indirizzi. Ci sono 15 indirizzi che accumulano 1K-2K. Nella fascia 2K-12K sono rappresentati diversi indirizzi, ma solo uno ha accumulato più di 14K, mentre l’indirizzo più grande ha accumulato circa 26K, per un valore di circa 4 milioni di dollari.

5.2 Panoramica degli indirizzi di accumulo

1. Durata della detenzione: L’età mediana dell’indirizzo è di 281,5 giorni, il che indica che oltre la metà dei titolari di accumulo ha creato il proprio indirizzo nell’ultimo anno. Inoltre, il 25% degli accumulatori è costituito da indirizzi più recenti (meno di 42 giorni). Rispetto ai titolari principali, la loro età media è significativamente più bassa (654 giorni), il che indica che gli accumulatori recenti sono nuovi arrivati.
2. Frequenza di transazione giornaliera: La TPD mediana per questi indirizzi è di 0,0731, pari a circa 2 transazioni al mese. Questa bassa frequenza suggerisce che questi accumulatori non sono frequentemente impegnati in attività sulla catena, preferendo conservare a lungo termine.
3. Partecipazioni in gettoni: Il numero mediano di gettoni detenuti dagli accumulatori è di 4, incluso AAVE. Ciò implica che il 50% degli accumulatori detiene meno di 3 altri token, mentre il 25% detiene solo AAVE.

5.3 Situazione patrimoniale totale degli accumulatori

La distribuzione degli asset tra gli indirizzi di accumulazione indica la loro forza finanziaria. La distribuzione per fasce di attività mostra 26 indirizzi nella fascia $0-$500K, 10 nella fascia $500K-$1M, 8 nella fascia $1M-$1,5M e 9 nella fascia $1,5M-$2M. Ciò indica che gli accumulatori AAVE generalmente detengono fondi significativi, con l’indirizzo più grande che detiene 20,5 milioni di dollari.

5.4 Composizione delle partecipazioni degli accumulatori

Il grafico rivela che AAVE è la principale partecipazione degli accumulatori, come previsto. La seconda e la terza partecipazione sono rispettivamente ETH e USDT. Altri token detenuti sono ONDO, USDC, UNI, FET, LINK, PENDLE, stETH, aETH e USDT. Questa distribuzione indica che gli accumulatori preferiscono i progetti consolidati rispetto alle ultime tendenze.