Paura e avidità: è il momento migliore per comprare?

“Che differenza c’è tra un eroe e un codardo? Non c’è alcuna differenza. Entrambi provano la stessa paura. Ma è quello che fa l’eroe che lo rende tale”. – Cus D’Amato

Questa citazione del grande allenatore di boxe Cus D’Amato, famoso per aver allenato Mike Tyson, racchiude la sua filosofia. Cus era conosciuto come il maestro della paura. Insegnava ai suoi pugili a fare della paura la loro migliore amica e a capire che è una parte normale e sana della vita. Senza paura, saremmo morti. Tutti provano paura, ma ciò che ci differenzia è il modo in cui la gestiamo.

Ho sempre pensato che le caratteristiche psicologiche necessarie per essere un pugile di alto livello siano quasi identiche a quelle necessarie per essere un trader di alto livello. Tutti conoscono il vecchio adagio di Wall Street: “Compra quando c’è sangue nelle strade”. Ma quello che non vi dicono è che, anche se siete un investitore d’élite, farlo davvero è incredibilmente difficile. Vi fanno credere che i professionisti sono privi di emozioni e possono operare in qualsiasi momento. La verità è che, come ha detto Cus, provano la stessa paura degli altri partecipanti al mercato, ma sono le loro azioni che contano di più.

Oggi il mercato è pieno di paura. Che si tratti della Terza Guerra Mondiale, di rivolte, di elezioni, di un’imminente recessione o di altro, la tensione è palpabile. Tutti questi fattori esterni creano numerosi scenari di cui potremmo preoccuparci. Tuttavia, dobbiamo ricordare che il 90% di ciò che ci preoccupa non si verifica mai.

Ricordate la minaccia della terza guerra mondiale nel 2022? O la crisi bancaria del marzo 2023? E i discorsi sulla recessione prolungata per tutto il 2023 e la maggior parte del 2024? Il conflitto tra Israele e Hamas che ha causato un minimo nell’ottobre 2023? O la minaccia dell’Iran di attaccare Israele il 13 e 14 aprile?

Non dico che non ci siano problemi nel mondo, ma per quanto ne so, il mercato non è crollato a causa di eventi cosiddetti “apocalittici”. Anzi, tutti questi eventi hanno scatenato piccole crisi di panico, offrendoci opportunità di acquisto.

Paura e avidità

In un mercato che ha appena toccato i massimi storici, si avverte un senso di panico incontenibile. Che si tratti del mercato azionario o di quello delle criptovalute, gli indici di paura si avvicinano a livelli estremi.

Ho perso il conto di quanti post ho letto che descrivono in dettaglio le statistiche di mercato che storicamente segnalano enormi opportunità di acquisto. Guardate l’immagine qui sotto, che include solo alcuni di quelli che ho condiviso.

È il giorno peggiore dal crollo della pandemia? La volatilità ha raggiunto i massimi dalla crisi bancaria regionale del 2023? La stagione degli utili più tumultuosa dal 2008?

A me sembra panico puro, ma se osserviamo i grafici e i cicli, vediamo che i prezzi attuali sono leggermente inferiori ai massimi storici. Ciò sembra alquanto illogico.

In momenti come questo, tutti provano paura, ma è allora che il nostro lavoro ci sostiene. Quando queste emozioni non esistono, tutte le nostre analisi ci dicono di cercare un minimo significativo ad agosto. Ora siamo qui e tutti sono in preda al panico, ma non vogliamo buttare tutto questo dalla finestra. Questa è la base che ci permette di vedere chiaramente quando gli altri vanno nel panico.

Ho esaminato meticolosamente vari cicli per capire dove potremmo sbagliarci, ma non riesco a trovare prove di un crollo completo. Diamo un’occhiata ai grafici per capire cosa intendo.

Le scorte

Sarò relativamente semplice. Se non è rotto, non aggiustarlo. Questo è ciò che ci dice il nostro ciclo di 60 anni. Ha funzionato bene tutto l’anno e continueremo a seguirlo.

Oggi, 5 agosto, ricorre il giorno in cui 60 anni fa il mercato ha toccato un nuovo minimo dopo un ritracciamento del 50%. Dal 17, ho detto che questa correzione ha un maggiore potenziale di ribasso. Anche dopo uno storico rialzo del 6% o 7%, ho scritto agli abbonati premium che il mercato avrebbe toccato nuovi minimi. Venerdì il mercato ha effettivamente toccato nuovi minimi.

Tuttavia, ora siamo nella fase in cui il panico ha quasi fatto il suo corso. Di seguito è riportato il piano che ho delineato nelle prospettive di mercato della scorsa settimana e come si è svolto.

Si tratta di una finestra di aggiustamento molto tipica per un mercato in un anno elettorale. Detto questo, settembre potrebbe vedere un rimbalzo, con ulteriori cali in ottobre. Ma di questo parleremo più avanti. Per ora, mi aspetto che il mercato inizi a toccare il fondo.

Potrebbe non collaborare del tutto fino alla fine del mese, per cui non è il caso di andare a fondo, ma intendo iniziare a cercare i nostri tipici segnali di bottoming: candele di inversione, inversioni rialziste dell’RSI, inversioni a tre giorni, ecc. Lasciamo che sia il mercato a dirci che il fondo è stato raggiunto.

Si tratta della visione settimanale dallo stesso periodo dell’anno scorso. Si tratta del terzo aggiustamento a tre settimane, che ha portato a un calo del 6%. Come si può vedere, suggerisco che la forza del rimbalzo da qui in poi determinerà se questo è il minimo o se vedremo un aggiustamento più lungo come un anno fa in ottobre.

Infine, le date che sto osservando sono l’8 agosto, una data naturale di Gann, e il 16 agosto, a 120 gradi dal minimo di aprile (il minimo dell’anno).

Bitcoin

Il Bitcoin sta facendo il botto, cercando di cogliere tutti di sorpresa. Fortunatamente, abbiamo considerato questa situazione come un’opportunità di acquisto fin dall’inizio di maggio. Ho illustrato il piano per settimane.

Come ho già detto, quando le cose iniziano a farsi caotiche, dobbiamo attenerci al nostro piano, senza alcuna emozione. Sebbene si tratti di una mossa impegnativa, vi spiego perché ritengo che questo segnerà un importante minimo ciclico per il BTC.

Queste date temporali giornaliere si sono rivelate potenti indicatori di cambiamenti di tendenza e, quando raggruppiamo così tante date temporali, possono rappresentare un segnale forte. Se si abbinano a questo segnale i time frame più alti descritti nei report precedenti, si ottiene un significativo cambiamento di tendenza. In questo caso, abbiamo una finestra di 90 settimane e 20 mesi combinata con l’analisi del time frame giornaliero.

Le date da tenere d’occhio questa settimana sono in particolare quelle dal 6 al 9 circa. Ricordate che c’è anche la data naturale di Gann, l’8 agosto.

Conclusione

Questi ambienti non sono facili, ma i migliori imparano a prosperare in questa paura. Finora abbiamo previsto ogni minimo importante di questo mercato e credo che il tempo e le nostre analisi ci daranno ragione ancora una volta. Ricordate, abbiamo pianificato questo minimo per oltre tre mesi e ora è il momento di eseguirlo. Non vi sto dicendo di fare gli eroi e di prendere rischi estremi, ma di ignorare il 95% dei partecipanti che sono sempre dalla parte sbagliata del trade.

Per quanto riguarda gli aspetti specifici, credo che anche se questa settimana si registrerà un minimo, il mercato azionario faticherà a trovare un punto d’appoggio nelle prossime settimane. Lo stesso vale per le criptovalute. Mi aspetto che la probabilità di un minimo significativo nei prossimi giorni sia confermata, ma dopo un tale calo, il mercato di solito ha bisogno di tempo per assestarsi. A ottobre, poi, arriveranno forti fattori stagionali. Credo che tra tre mesi guarderemo a questi prezzi delle criptovalute e penseremo che sono stati un furto. Momenti come questi possono farvi perdere l’intero anno, quindi imparate a fare della paura la vostra migliore amica.