Le recenti mosse di Marathon: Uno sguardo rapido alla principale società mineraria
La conferenza Bitcoin 2024 ha preso ufficialmente il via il 25 luglio, con l’agenda del primo giorno incentrata sul mining di BTC. Marathon Digital, azienda leader nel settore del mining di Bitcoin, ha attirato l’attenzione degli investitori.
Recentemente, l’azienda ha compiuto numerose mosse che sono diventate punti caldi del settore. Questo articolo fornisce una rapida panoramica delle ultime strategie di Marathon Digital in settori chiave come l’aumento delle partecipazioni in Bitcoin e l’incubazione di soluzioni Layer 2.
1. Informazioni su Marathon Digital
Marathon Digital, precedentemente nota come Marathon Patent Group Inc, si è trasformata da società di acquisizione di brevetti a società di estrazione di asset digitali nel 2013. Questo cambiamento ha segnato una svolta significativa nella direzione aziendale e ha dimostrato la sua ambizione nel settore emergente delle criptovalute.
Oggi MARA è una delle maggiori Società di estrazione di Bitcoin e uno dei maggiori detentori di Bitcoin tra le società quotate del Nord America.
Il modello di business di Marathon Digital prevede il mining di Bitcoin autogestito, l’acquisto di macchine da mining e l’implementazione di mining farm. Il suo modello di profitto si basa esclusivamente sul miglioramento dell’efficienza del mining di BTC e sull’apprezzamento del valore, il che comporta un’elevata leva finanziaria e una forte correlazione tra le sue entrate e il prezzo del Bitcoin.
Questa leva elevata significa che MARA può riflettere efficacemente i cicli rialzisti e ribassisti del BTC. Secondo Glassnode, l’indicatore dei nastri hash del Bitcoin si sta riprendendo da mesi di “capitolazione”, segnalando un cambiamento positivo nel sentimento dei minatori e nello slancio dei prezzi.
Inoltre, gli eventi di dimezzamento del Bitcoin hanno un impatto significativo sulla redditività delle società di estrazione e sull’andamento del mercato, rendendo la continua attenzione alle società di estrazione essenziale per comprendere i macro cicli del Bitcoin.
2. Le recenti mosse di Marathon
Partecipazioni in Bitcoin: Accumulare attività principali
Una delle strategie chiave di Marathon Digital nel settore del mining di Bitcoin è l’approccio al possesso a lungo termine. A partire dal 25 luglio, MARA ha acquistato 100 milioni di dollari di Bitcoin, portando le sue partecipazioni a oltre 20.000 BTC, circa 1,3 miliardi di dollari, quasi lo 0,1% dell’offerta totale.
Il direttore finanziario di MARA, Salman Khan, non ha rivelato il momento specifico dell’acquisto e il prezzo medio. Tuttavia, i dati finanziari di Bitcoin mostrano che MARA deteneva 18.536 BTC alla fine di giugno, il che suggerisce che il recente acquisto ha riguardato circa 1.500 BTC, con un prezzo compreso tra 54.000 e 68.000 dollari.
Fred Thiel, presidente e amministratore delegato di Marathon, ha dichiarato: “L’adozione di una strategia HODL completa riflette la nostra fiducia nel valore a lungo termine del Bitcoin. Crediamo che il Bitcoin sia il miglior asset di riserva al mondo e sosteniamo l’idea che i fondi sovrani detengano Bitcoin. Incoraggiamo i governi e le imprese a detenere Bitcoin come asset di riserva”.
La strategia di detenzione di Bitcoin di Marathon Digital riflette la sua filosofia di investimento a lungo termine. Acquistando continuamente Bitcoin, MARA non solo rafforza il proprio bilancio, ma fornisce anche un cuscinetto di sicurezza contro la futura volatilità del mercato.
Questa strategia sottolinea la sua ferma convinzione della crescita del valore del Bitcoin nel lungo periodo, fornendo al contempo fonti di reddito stabili durante le fasi di ribasso del mercato.
Kaspa Mining: Diversificazione del portafoglio di attività
Kaspa, una catena pubblica POW basata sul protocollo GhostDAG, offre un processo di mining più efficiente dal punto di vista energetico rispetto al Bitcoin. Da maggio 2023, MARA sta valutando Kaspa come potenziale aggiunta al suo portafoglio di asset.
Dopo aver distribuito con successo il primo lotto di ASIC Kaspa nel settembre 2023, MARA ha ampliato le sue operazioni, acquistando circa 60 petahash di ASIC KS3, KS5 e KS5 Pro. Secondo ASIC Miner Value, il margine di profitto per ASIC può raggiungere il 95% con l’attuale difficoltà della rete e i prezzi dei KAS.
Al 25 giugno 2024, Marathon aveva estratto 93 milioni di KAS, per un valore di circa 15 milioni di dollari.
Adam Swick, Chief Growth Officer di Marathon, ha dichiarato: “L’estrazione di Kaspa crea una fonte di reddito diversificata, diversa dal Bitcoin, e porta una competitività di base nel calcolo degli asset digitali. Grazie alla nostra infrastruttura esistente, alle relazioni uniche con i produttori di hardware, al forte bilancio e all’esperienza del team, Marathon ha un vantaggio unico nell’estrazione del Kaspa per ottenere maggiori profitti.”
Incubazione di Anduro: Approfondire lo sviluppo dell’ecosistema
Anduro, una piattaforma sidechain Bitcoin incubata da Marathon Digital, opera indipendentemente da MARA. La sidechain di Anduro utilizza la proof of work di Bitcoin come meccanismo di consenso attraverso un processo chiamato merged mining, che non richiede un consumo energetico aggiuntivo.
Marathon Digital ritiene che il mantenimento degli incentivi ai minatori, l’attrazione degli innovatori e l’aumento del volume delle transazioni attraverso il livello applicativo di Bitcoin siano fondamentali. Anduro mira a creare un livello applicativo di Bitcoin appropriato, che risponda agli incentivi dei minatori e al contempo migliori la funzionalità e l’attrattiva di Bitcoin. La piattaforma comprende tre componenti chiave: Collective, la sidechain e gli asset nativi della sidechain.
Il presidente e amministratore delegato di Marathon, Fred Thiel, ha dichiarato: “Anduro potrebbe introdurre nuove fonti di reddito da commissioni, migliorando lo stack tecnologico in crescita di Marathon. Inoltre, ampliando le funzionalità di Bitcoin, Anduro potrebbe aumentare l’adozione di Bitcoin, facendo progredire l’intero ecosistema Bitcoin”.
Julian Duran, product leader della sidechain di Anduro, ha sottolineato durante il suo intervento alla conferenza Bitcoin 2024 del 26 luglio: “I pagamenti transfrontalieri sono il più grande caso d’uso della blockchain, soprattutto per il Bitcoin.
Nei mercati emergenti, il costo medio delle rimesse è pari all’8%-10% del valore della transazione e il regolamento richiede 3-4 giorni. Al contrario, i trasferimenti in Bitcoin si completano in genere in 10 minuti, con soluzioni Layer 2 potenzialmente più veloci”.
Duran ha anche sottolineato l’importanza di una rigorosa conformità normativa per il successo delle soluzioni di pagamento, che potrebbe aumentare i costi. Nei mercati emergenti, l’approvazione normativa è spesso più rapida e meno costosa, in quanto i governi e le autorità di regolamentazione locali cercano soluzioni di pagamento transfrontaliere migliori.
Attualmente, Anduro ha integrato Portal to Bitcoin, consentendo agli utenti di convertire asset come ETH in BTC tramite atomic swap (transazioni di criptovalute peer-to-peer). Secondo Cointelegraph, “i pagamenti transfrontalieri in BTC sono la priorità assoluta di Anduro”.
Marathon Digital sta collaborando con sviluppatori di blockchain per creare soluzioni di pagamento transfrontaliero in Bitcoin L2. Oltre ai pagamenti, Marathon sta anche esplorando piani di tokenizzazione di beni reali, tra cui la tokenizzazione di barili di whisky negli Stati Uniti e la collaborazione con una piattaforma per la protezione dei castelli francesi.
Collaborazione MOEP: Sviluppo sostenibile
Alla fine di maggio di quest’anno, il miner di Bitcoin Marathon Digital ha annunciato una collaborazione con il Kenya per un progetto di energia rinnovabile, che ha portato a un aumento del 5% del prezzo delle azioni di MARA.
Secondo una dichiarazione congiunta, le due parti istituiranno un comitato responsabile di guidare lo sviluppo e l’attuazione di tutti i progetti legati all’energia.
Conclusione
Le recenti mosse di Marathon nell’accumulo di risorse, nell’innovazione tecnologica, nello sviluppo dell’ecosistema e nella gestione dell’efficienza energetica dimostrano la sua forza e lungimiranza come leader del settore minerario.
Secondo l’ultima indagine di Factset, la stima dell’EPS di MARA è stata alzata a 0,65 dollari, con un prezzo obiettivo di 22,50 dollari. Con la continua maturazione dell’industria del mining di Bitcoin e la ridistribuzione della potenza hash globale, MARA è pronta a mantenere la sua posizione di leader.