Analisi della normativa sulle criptovalute e delle sfide di conformità del Canada

A partire da marzo 2024, il Canada ha vietato quattro scambi di criptovalute, tra cui Catalyx, KuCoin, Poloniex e xt.com. D’altra parte, 15 piattaforme di trading di criptovalute sono state approvate per operare nella regione.

Recentemente, la British Columbia Securities Commission (BCSC) ha indagato sulla piattaforma Latoken gestita da Liquitrade Ltd. e ha scoperto che operava illegalmente in BC senza registrazione. Gli utenti non stavano effettivamente negoziando beni criptovalutari reali, ma stavano negoziando diritti contrattuali su tali beni. Questo incidente non solo ha messo in luce le violazioni del mercato, ma ha anche evidenziato l’importanza della regolamentazione delle criptovalute.

1. Revisione dell’evento

Liquitrade Ltd. forniva servizi di trading di criptovalute attraverso la piattaforma Latoken. Tuttavia, l’indagine della BCSC ha rivelato che gli utenti non compravano e vendevano criptovalute, ma negoziavano diritti contrattuali su queste attività.

Questi diritti contrattuali sono stati considerati derivati e, poiché Liquitrade non era registrata presso la BCSC, le sue operazioni sono state dichiarate illegali. La BCSC ha dichiarato che Liquitrade non ha collaborato come richiesto durante l’indagine e potrebbe incorrere in sanzioni, tra cui multe e divieti di mercato.

A partire da marzo 2024, il Canada ha vietato quattro scambi di criptovalute, tra cui Catalyx, KuCoin, Poloniex e xt.com. Al contrario, 15 piattaforme di trading di criptovalute sono state approvate per operare nella regione, tra cui Bitbuy, Coinbase e Fidelity.

Le prossime sanzioni contro Liquitrade possono variare da multe a divieti di servizio.

Secondo i documenti del tribunale, i tempi per la sanzione di Liquitrade dovrebbero essere completati entro il 14 agosto. Mentre il Canada sta dando un giro di vite alle criptovalute non registrate gli scambi, le piattaforme di trading autorizzate continuano a prosperare.

2. Il quadro normativo canadese sulle criptovalute

Aiying fornisce una breve panoramica delle politiche canadesi in materia di criptovalute: la regolamentazione degli asset crittografici in Canada è gestita principalmente dalla Canadian Securities Administrators (CSA) e dal Financial Transactions and Reports Analysis Centre of Canada (FINTRAC).

2.1 Principali organismi di regolamentazione

CSA (Amministratori di titoli canadesi)

• Responsabilità: La CSA è responsabile della registrazione e della regolamentazione di tutte le entità che offrono servizi di trading, custodia, consulenza o gestione di criptovalute, garantendo la conformità alle leggi canadesi sui titoli. La CSA ha pubblicato diversi documenti programmatici e linee guida per aiutare le imprese a comprendere e rispettare le normative. Ad esempio, il quadro normativo del 2021 prevede che le piattaforme di trading di criptovalute debbano registrarsi presso la CSA prima di operare.
• Sistema di licenze: La CSA non rilascia direttamente licenze, ma richiede che le piattaforme di trading di criptovalute si registrino e rispettino le normative pertinenti. Le entità non registrate rischiano sanzioni severe, tra cui multe salate e divieti di mercato.

FINTRAC (Centro di analisi delle transazioni e dei rapporti finanziari del Canada)

• Responsabilità: la FINTRAC ha responsabilità in materia di antiriciclaggio e di lotta al finanziamento del terrorismo (AML/CFT) e richiede alle imprese di attuare rigorose procedure di conoscenza dei clienti (KYC) e di segnalare regolarmente le transazioni sospette.
• Regolamenti AML/CFT: nel 2019, la FINTRAC ha aggiornato la legge sui proventi del crimine (riciclaggio di denaro) e sul finanziamento del terrorismo per rafforzare ulteriormente la regolamentazione delle piattaforme di trading di criptovalute, imponendo loro di registrarsi presso la FINTRAC e di presentare rapporti antiriciclaggio.

2.2 Regolamenti e requisiti chiave

Requisiti di registrazione e licenza

Tutti i fornitori di servizi di criptovalute devono registrarsi e rispettare le leggi canadesi sui titoli. La legge prevede che le entità che forniscono servizi finanziari senza registrazione incorrano in gravi sanzioni, tra cui multe salate e divieti di mercato.

Antiriciclaggio e lotta al finanziamento del terrorismo (AML/CFT)

La FINTRAC richiede alle imprese di effettuare il KYC e di segnalare le transazioni sospette. L’aggiornamento del 2019 della legge antiriciclaggio prevede che le piattaforme di trading di criptovalute debbano registrarsi presso la FINTRAC e presentare regolarmente rapporti antiriciclaggio.

Protezione degli investitori

La CSA protegge gli investitori attraverso l’educazione e gli avvertimenti sui rischi, pubblicando regolarmente elenchi di piattaforme ad alto rischio. Il sito web della CSA elenca tutte le piattaforme di trading di criptovalute non registrate ad alto rischio per mettere in guardia gli investitori.

2.3 Conformità e sanzioni

Requisiti di conformità

Le imprese devono registrarsi presso la CSA e la FINTRAC prima di offrire servizi di criptovalute e rispettare le normative AML/CFT pertinenti. Devono istituire solidi sistemi di conformità, tra cui la formazione regolare dei dipendenti, procedure KYC rigorose e il mantenimento della comunicazione con gli organismi di regolamentazione.

Sanzioni in caso di non conformità

Per le imprese non registrate, la CSA e la FINTRAC possono imporre sanzioni severe, tra cui multe, divieti di mercato e responsabilità penali. Ad esempio, Liquitrade Ltd. è stata indagata dal BCSC per aver gestito la piattaforma Latoken senza registrazione e potrebbe incorrere in sanzioni, tra cui multe salate e divieti di mercato.

Conclusione

Il Canada ha istituito un quadro relativamente completo per la regolamentazione delle criptovalute, sostenuto principalmente dalle leggi canadesi sui titoli e dalle leggi antiriciclaggio, con la CSA e la FINTRAC responsabili della supervisione. Sebbene le politiche attuali siano riuscite a proteggere gli investitori e a mantenere la trasparenza del mercato, sono necessari continui aggiornamenti e miglioramenti per affrontare i rischi emergenti e i cambiamenti del mercato.