Analisi finanziaria del Lido: La guida definitiva al liquid staking

Lido Finance è un protocollo finanziario decentralizzato che offre agli utenti la possibilità di partecipare a meccanismi di staking su Ethereum, Solana e diverse altre reti blockchain, senza dover bloccare una quantità significativa di capitale o gestire direttamente le operazioni di staking. Lido mira a risolvere i problemi di liquidità associati alle operazioni di staking sulle blockchain Proof of Stake (PoS).

Su Ethereum, Lido consente agli utenti di puntare i propri ETH, ricevendo in cambio i token stETH (staked ETH), che possono essere liberamente scambiati e utilizzati nell’ecosistema della DeFi. Ciò significa che gli utenti possono puntare i loro ETH e allo stesso tempo essere in grado di accedere al loro valore per partecipare ad altri progetti della DeFi, senza dover disimpegnarsi o attendere lunghi periodi di sblocco. Il valore di stETH è legato agli ETH puntati e, nel tempo, riflette anche le ricompense delle puntate.

Che cos’è Lido DAO?

Lido è stata fondata nel 2020 da Konstantin Lomashuk, Vasiliy Shapovalov e Jordan Fish. La creazione di Lido Finance aveva l’obiettivo di affrontare le limitazioni del staking tradizionale introducendo un’opzione di staking della liquidità.

Lido è gestito da un’organizzazione autonoma decentralizzata (DAO). I suoi membri includono Libertus Capital, Semantic VC, StakeFish e Bitscale Capital, tra gli altri. Tra gli investitori angelici figurano Kain Warwick e Stani Kulechov.

Lido Finance è uno dei maggiori fornitori di scommesse al mondo. Salvaguarda miliardi di dollari in attività di scommessa. Consente agli utenti di scommettere attività come Ethereum, Solana, Polygon, Polkadot e Kusama. È possibile utilizzare le attività puntate come garanzia e guadagnare i rendimenti delle puntate e degli interessi attraverso il prestito.

La piattaforma si è guadagnata una reputazione per la sua soluzione di staking della liquidità. I tassi percentuali annui (APR) competitivi arrivano fino al 12,9%. Ha creato un DAO, ha emesso token derivati e utilizza il token di utilità nativo LDO per la governance e la gestione delle commissioni.

Reti supportate da Lido DAO

Lido Finance consente agli utenti di investire in attività su diverse reti, tra cui:

• Ethereum
• Solana
• Poligono
• Polkadot
• Kusama

Offre un’ampia gamma di opzioni per soddisfare le diverse preferenze degli utenti.

Servizi di picchettamento semi-custodiale

Lido offre servizi di pool di staking semi-custodiale. Distribuisce gli Ethereum degli utenti tra i suoi nodi validatori. In questo processo, stETH rappresenta l’ETH puntato dagli utenti. È possibile scambiare in modo flessibile in qualsiasi momento.

Lido estende i suoi servizi di staking a più blockchain. Include il livello di consenso di Ethereum dopo la fusione, Polygon, Kusama, Solana e Polkadot. Consente di effettuare puntate su più blockchain Layer-1 PoS.

Lido Pools

I pool Lido sono una caratteristica chiave offerta da Lido Finance. Permette agli utenti di partecipare alle puntate su Ethereum 2.0. Gli utenti possono depositare i loro ETH nel pool Lido.

Lido aggrega questi depositi e li invia ai validatori di Ethereum 2.0 staking. In cambio, gli utenti ricevono token stETH (staked Ethereum). Rappresentano la loro quota nella rete Ethereum 2.0.

Questi token stETH sono liquidi e possono essere facilmente scambiati o trasferiti. Il Lido Pool consente agli utenti di beneficiare dei premi di staking senza dover gestire i propri nodi validatori.

Obbligazioni Lido

Le obbligazioni Lido sono un’altra componente dei servizi di Lido. Rappresentano token fruttiferi per le parti interessate all’interno dell’ecosistema Lido.

Gli staker possono bloccare i loro token stETH in Lido bond. Il Lido Bond agisce essenzialmente come un conto di risparmio, consentendo agli utenti di accumulare interessi in aggiunta alle ricompense delle puntate.

Registrazione con Lido

Il processo di registrazione con Lido è semplice e diretto. Gli utenti possono facilmente avviare il processo di scommessa. Non ci sono fasi di registrazione complesse o lunghe.

La piattaforma non implementa procedure antiriciclaggio estese durante il processo di registrazione. Questo permette agli utenti di iniziare a scommettere rapidamente.

Ha un’opzione di referral. Il programma di referral di Lido offre la possibilità di diffondere i guadagni delle puntate e di guadagnare token LDO.

Per poter partecipare al programma, i partecipanti devono dimostrare di avere il potenziale per portare almeno 2.500 ETH al Lido nell’arco di 12-24 mesi. Inoltre, devono essere disposti a promuovere Lido insieme a token alternativi di liquid staking.

Risorse educative disponibili

In termini di supporto educativo, Lido offre una serie di risorse agli utenti. Sul suo sito ufficiale è presente una sezione informativa “About”. Essa spiega la missione e i prodotti della piattaforma. Inoltre, gli utenti possono ottenere gli ultimi approfondimenti e aggiornamenti attraverso il “Blog” della piattaforma.

Sul sito web di Lido è presente una sezione completa di “FAQ”. Questa sezione affronta le domande più comuni degli utenti, fornendo risposte chiare per aiutarli a navigare.

La piattaforma offre anche un “Centro assistenza” per gli utenti che cercano ulteriori indicazioni. Questa preziosa risorsa funge da punto di riferimento centrale per gli utenti che desiderano chiedere aiuto in caso di necessità.

Sul sito web di Lido è disponibile un’ampia documentazione. Essa fornisce approfondimenti e guide su come massimizzare i vantaggi della piattaforma. Tutto questo è stato progettato per aiutare gli utenti a raggiungere con sicurezza i loro obiettivi di scommessa.

Tasse del Lido

Lido Finance aderisce a una politica di trasparenza delle commissioni. Permettetemi di fornirvi una breve panoramica:

Compenso per i premi di scommessa

Per quanto riguarda i premi di puntata, Lido applica una commissione del 10%. Questa commissione viene distribuita tra gli operatori dei nodi e la tesoreria del protocollo.

Vale la pena notare che una commissione sui premi di puntata è una pratica comune nell’arena dei servizi di puntata. Assicuratevi di tenere conto della detrazione del 10% dai vostri guadagni.

Considerazioni fiscali

Il reddito guadagnato attraverso lo staking con Lido può essere soggetto a tasse, a seconda del luogo in cui ci si trova. In quanto piattaforma finanziaria decentralizzata, Lido potrebbe non fornire i moduli fiscali necessari per dichiarare le entrate derivanti dalle puntate.

Si consiglia di rispettare le normative fiscali locali e di consultare le autorità fiscali competenti quando necessario.

Commissioni di prelievo del token Lido DAO (LDO)

Se si desidera trasferire o ritirare i token Lido DAO (LDO) in un altro portafoglio o exchange, potrebbe essere applicata una commissione di prelievo.

Questa commissione viene solitamente addebitata dalla piattaforma o dal portafoglio utilizzato per il trasferimento. Il suo scopo principale è quello di incentivare i nodi della rete (minatori) a elaborare e convalidare le transazioni.

Le commissioni di prelievo sono solitamente espresse in satoshis per byte (sat/b) o Gas, a seconda delle condizioni attuali della rete.

Vale la pena notare che la velocità della transazione dipende in genere dalla commissione che si sceglie di pagare. I minatori danno priorità alle transazioni con commissioni più elevate per un’elaborazione più rapida.

Il Lido è sicuro?

Lido Finance dà priorità alla sicurezza degli utenti attraverso una serie di caratteristiche di sicurezza fondamentali. Queste includono:

• Revisioni continue del codice: Lido Finance si sottopone a regolari revisioni del codice per mantenere una struttura sicura e affidabile. Queste revisioni aumentano la trasparenza e identificano e risolvono in modo proattivo le potenziali vulnerabilità.
• Organizzazione autonoma decentralizzata (DAO): Lido Finance opera con una governance DAO, sottolineando il suo impegno per la sicurezza degli utenti. Questo approccio consente un processo decisionale collettivo e trasparente.
• Sistema a più validatori: Lo staking tradizionale prevede lo staking con un solo validatore. Lido impiega un sistema a più validatori per distribuire il rischio. Con oltre 260.000 validatori, Lido diversifica efficacemente il rischio.

Audit di sicurezza

Lido Finance è stata sottoposta a controlli di sicurezza completi. È stata esaminata da aziende rinomate come Quantstamp, Sigma Prime e MixBytes. Questi audit assicurano che la piattaforma aderisce a rigorosi protocolli di sicurezza.

La sicurezza dei token Lido DAO (LDO) e staked Ethereum (stETH) è stata recentemente messa in discussione. I rapporti indicavano che ciò era dovuto a una nota falla di sicurezza nel contratto del token LDO. Lido Finance ha prontamente risposto a queste preoccupazioni.

Ha confermato che i fondi LDO e stETH rimangono sicuri. La falla ha permesso un attacco di “falso deposito”. Tuttavia, non sono state fornite prove sulla catena a sostegno di uno sfruttamento riuscito.

Lido riconosce anche diversi rischi legati al deposito di ETH con un protocollo di deposito liquido:

• Sicurezza degli smart contract: Esiste un rischio potenziale di vulnerabilità o errori dello smart contract. Pertanto, il codice open-source di Lido è controllato e supportato da un ampio programma di bug bounty.
• ETH – Rischio tecnico: Lido opera utilizzando una tecnologia sperimentale. Le potenziali vulnerabilità di ETH potrebbero avere un impatto su Lido.
• ETH – Rischio di adozione: il valore di stETH è legato all’adozione di ETH. È suscettibile di volatilità se il PF non raggiunge i livelli di adozione previsti.
• Rischio di taglio: i convalidatori di ETH sono soggetti a sanzioni per comportamento scorretto.
• Rischio di prezzo dello stETH: gli utenti sono esposti al rischio di fluttuazioni del prezzo dello stETH. Ciò è dovuto alle restrizioni di prelievo di Lido.

Nonostante questi rischi, Lido Finance rimane proattiva nel gestirli e mitigarli. Si impegna a salvaguardare la sicurezza degli utenti. Nel suo blog è trasparente sulle sue potenziali vulnerabilità.

Considerazione di fondo

Lido Finance è un attore chiave nel campo dei protocolli di staking liquido decentralizzato. Lido Finance eccelle nel fornire servizi di staking di alto livello. Presenta un’interfaccia facile da usare, una struttura di commissioni competitiva e un allettante programma di ricompense per i referral. La piattaforma è dedicata a fornire liquidità per gli ETH puntati ed è sostenuta dai leader del settore.

Tuttavia, dati i rischi associati agli investimenti in criptovalute, è necessario usare cautela con Lido. La trasparenza delle commissioni, le misure di sicurezza e l’impegno della piattaforma nei confronti della sicurezza degli utenti sono lodevoli, ma le recenti sfide legate alla falla di sicurezza nel contratto del token LDO ricordano agli utenti i potenziali rischi.