2024年3月現在、カナダはCatalyx、KuCoin、Poloniex、xt.comを含む4つの暗号通貨取引所を禁止している。その一方で、15の暗号通貨取引プラットフォームが同地域での運営を承認されている。
最近、ブリティッシュ・コロンビア証券委員会（BCSC）は、Liquitrade Ltd.が運営するLatokenプラットフォームを調査し、BC州で登録なしに違法に運営されていることを発見した。ユーザーは実際の暗号資産を取引していたのではなく、これらの資産に対する契約権を取引していた。この事件は、市場における違反行為を明らかにしただけでなく、暗号通貨規制の重要性を浮き彫りにした。
1.イベントレビュー
Liquitrade Ltd.はLatokenプラットフォームを通じて暗号資産取引サービスを提供していた。しかし、BCSCの調査により、利用者は暗号資産を売買していたのではなく、これらの資産に対する契約権を取引していたことが判明した。
これらの契約権はデリバティブとみなされ、LiquitradeはBCSCに登録されていなかったため、その業務は違法とされた。BCSCは、Liquitradeは調査中に必要な協力を行わなかったため、罰金や市場禁止などの制裁を受ける可能性があると述べている。
2024年3月現在、カナダはCatalyx、KuCoin、Poloniex、xt.comを含む4つの暗号通貨取引所を禁止している。逆に、Bitbuy、Coinbase、Fidelityを含む15の暗号通貨取引プラットフォームが同地域での運営を承認されている。
Liquitradeに対する今後の制裁は、罰金からサービス禁止まで多岐に渡る可能性がある。
法廷文書によると、Liquitradeへの制裁は8月14日までに完了する予定だ。カナダが未登録の暗号通貨取引所では、認可された取引プラットフォームが繁栄を続けている。
2.カナダの暗号通貨規制の枠組み
カナダの暗号資産規制は、主にカナダ証券監督庁（CSA）とカナダ金融取引報告分析センター（FINTRAC）が担当している。
2.1 主な規制機関
CSA（カナダ証券監督庁）
- 責任：CSAは、暗号資産の取引、カストディ、アドバイザリー、または管理サービスを提供するすべての事業体の登録と規制を担当し、カナダの証券法の遵守を保証しています。CSAは、事業者が規制を理解し遵守できるよう、いくつかの政策文書やガイドラインを発表している。例えば、2021年の規制枠組みでは、暗号資産取引プラットフォームは営業前にCSAに登録することが義務付けられている。
- ライセンス制度:CSAは直接ライセンスを発行していないが、暗号資産取引プラットフォームに登録と関連規制の遵守を求めている。未登録のエンティティは、多額の罰金や市場禁止を含む厳しい罰則に直面する。
FINTRAC（カナダ金融取引報告分析センター）
- 責任: FINTRACは反マネーロンダリングおよびテロ資金供与対策（AML/CFT）の責任を負っており、企業に対して厳格な顧客情報開示（KYC）手続きの実施と疑わしい取引の定期的な報告を義務付けている。
- AML/CFT規則: 2019年、FINTRACは犯罪収益（マネーロンダリング）およびテロ資金供与法を更新し、暗号資産取引プラットフォームの規制をさらに強化し、FINTRACへの登録とAML報告書の提出を義務付けた。
2.2 主な規制と要件
登録およびライセンス要件
すべての暗号資産サービス・プロバイダーは登録し、カナダの証券法を遵守しなければならない。同法では、登録せずに金融サービスを提供する事業者は、高額な罰金や市場禁止などの厳しい罰則を受けると規定している。
マネーロンダリングおよびテロ資金供与対策（AML/CFT）
FINTRACは事業者にKYCの実施と疑わしい取引の報告を義務付けている。AML法の2019年更新では、暗号資産取引プラットフォームはFINTRACに登録し、AML報告書を定期的に提出することが義務付けられている。
投資家保護
CSAは教育とリスク警告を通じて投資家を保護し、リスクの高いプラットフォームのリストを定期的に公表している。CSAのウェブサイトには、未登録の高リスク暗号資産取引プラットフォームがすべて掲載されており、投資家に注意を促している。
2.3 コンプライアンスと罰則
コンプライアンス要件
事業者は、暗号資産サービスを提供する前にCSAおよびFINTRACに登録し、関連するAML/CFT規制を遵守しなければならない。事業者は、定期的な従業員研修、厳格なKYC手続き、規制機関とのコミュニケーションの維持など、強固なコンプライアンス・システムを確立しなければならない。
コンプライアンス違反に対する罰則
未登録の事業者に対しては、CSAとFINTRACは罰金、市場禁止、刑事責任を含む厳しい罰則を課すことができます。例えば、Liquitrade Ltd.は無登録でLatokenプラットフォームを運営していたとしてBCSCの調査を受け、高額な罰金や市場禁止などの制裁を受ける可能性があります。
結論
カナダは暗号通貨規制のための比較的包括的な枠組みを確立しており、主にカナダ証券法とAML法に支えられ、CSAとFINTRACが監督を担当している。現在の政策は、投資家の保護と市場の透明性の維持に大きく貢献しているが、新たなリスクや市場の変化に対応するためには、継続的な更新と改善が必要である。
