利下げ期待で相場急騰、強気派が主導権を握る
金曜日、様々な資産クラスが広範囲に上昇し、米国株式、暗号通貨と金はすべて反発した。この急騰は、連邦準備制度理事会（FRB）の金融政策が歴史的な転換を遂げる可能性がある6日も前のことだ。
米連邦準備制度理事会（FRB）が来週水曜日の連邦公開市場委員会（FOMC）で50ベーシス・ポイントの利下げを発表するのではないかという投資家の期待が、上昇を大きく後押しした。ビル・ダドリー前NY連銀総裁は、さらなる利下げには「強力なケース」があると指摘した。
現在、CMEグループのFedWatchツールは、50ベーシスポイントの引き下げ確率を49％としており、前日の28％から上昇している。
暗号市場が急上昇
日未明、ビットコイン（BTC）は2,500ドル以上急騰し、58,000ドルから60,500ドルに上昇した。米国市場時間後、60,000ドルを突破し、プレスタイム現在、BTCは60,465ドルで取引され、24時間で4.17％の上昇を記録した。
アルトコインも好調で、上位200トークンの90％以上が上昇を記録した。Nervous Network (CKB)が45.3%増でトップ、Pol (POL)が12.1%増、Popcat (POPCAT)が11.9%増と続いた。しかし、Sun (SUN)は6.6%下落、BinaryX (BNX)は5.4%下落、Worldcoin (WLD)は5.1%下落した。暗号通貨の時価総額は2.1兆ドルで、ビットコインが56.4％を占めている。
米国株式市場上昇
米国株も上昇し、S&P500指数は0.54％、ダウ・ジョーンズ指数は0.72％、ナスダック指数は0.65％それぞれ上昇した。特にS&P500とナスダックは、昨年11月以来の大幅上昇を記録した。
ボラティリティの上昇が予想される
ビットコインはついに上昇トレンドで週を終えた。Secure Digital Marketsのアナリストは、最近の値動きは6ヶ月間の下落トレンドの中で短期的なボラティリティが上昇するパターンと一致すると観察した。彼らは、この傾向が続けば、BTCは来週62,000ドルから64,000ドルの範囲をテストする可能性があると予測している。
イーサリアム（ETH）に関しては、アナリストはビットコインと比較してアンダーパフォームが続いていると指摘した。ETH/BTCチャートは弱気トレンドが持続しており、ETHが短期的にBTCに追いつくのに苦労する可能性を示唆している。
利下げをめぐるポジティブなニュースにもかかわらず、OKXグローバルのチーフ・ビジネス・オフィサー、レニックス・ライは、資産価格がここから「まっすぐに上昇」する可能性は低いと警告した。同氏はトレーダーに対し、ボラティリティの継続に備えるよう助言した。
「現在の市場の不確実性を考えると、トレーダーがより広範な経済指標に反応するため、今月いっぱいは大きな変動が予想されます。「短期的な変動は予想されますが、暗号市場への機関投資家の参加が増えることで、長期的な安定性と流動性が高まる可能性があります。
OKXが委託したエコノミストのレポートによると、機関投資家の69％が今後2〜3年間でデジタル資産へのエクスポージャーを増やす予定であり、短期的な不確実性にもかかわらず暗号市場への信頼が高まっていることを示している。
利下げと市場心理がビットコイン急騰を牽引
ライ氏は、最近のBTCの上昇は、今後の利下げへの期待や新たな緩和サイクルへの思惑によるところが大きいとした。こうしたマクロ経済的要因と投資家心理の変化が相まって、市場のダイナミクスを動かしている。
「現在、BTCの重要なサポートとレジスタンスは50,000ドル付近です。「このエリアは、BTCの値動きの次の方向性を決める可能性があるため、トレーダーにとって極めて重要だ。とはいえ、機関投資家の参入が増え、より広範な普及が進めば、今後数カ月でこの水準が変化する可能性もある。”
ライ氏は、BTCの短期的な見通しについては慎重な楽観論を表明したが、長期的には強気の姿勢を崩していない。長期的な成長を支える主な要因として、機関投資家の採用、投資の増加、主要市場における規制の枠組みの明確化、暗号エコシステムの拡大を挙げている。
暗号アナリストで投資家のJason Pizzino氏は、BTCが61,500ドルのレジスタンスレベルをサポートに転換すれば、ビットコインの強気相場の次のフェーズが始まると考えている。
最近のYouTubeの更新で、ピッツィーノ氏は次のように述べている。「58,000ドルを超えるテストと短期的な終値がいくつか見られ始めたら、これは早期の反発を示唆する可能性がある。次に、3月から8月までの50％リトレースメントに相当する、より重要なレベルである6万1500ドル付近を試すことになるだろう。この水準を上回り、堅調に推移すれば、強気相場の次のステージに入り、史上最高値を更新する可能性がある。
ピッツィーノ氏はまた、ビットコインが現在の水準から15％以上下落する可能性もあり、ボラティリティが依然として大きな役割を果たす可能性があると警告したが、これは強気のケースを無効にするものではないと述べた。
「ビットコインは52,000ドルと53,000ドル付近の重要な水準を上回り、8月の安値である49,000ドルはまだ維持されている。BTCが40,000ドル付近まで後退したとしても、マクロの強気相場には変わりない。そこから61,500ドル以上でクローズすれば、新たな上昇軌道の始まりの合図となるだろう」とピッツィーノ氏は締めくくった。