암호화폐 폭락의 배후가 밝혀졌습니다: 최고의 마켓 메이커가 불길 속으로 뛰어들다?

2024년 역사에 기록될 날입니다. 글로벌 금융 시장은 전반적으로 폭락했고, NVIDIA는 간밤 거래에서 14% 급락했으며 일본과 한국의 주식 시장은 역사적인 폭락을 경험했습니다.

암호화폐 시장도 예외는 아니어서 비트코인은 잠시 5만 달러 아래로 떨어졌고 이더리움은 25% 이상 급락하며 한 해 동안의 모든 상승분을 지워버렸습니다. 디파이 플랫폼 청산 금액이 3억 2천만 달러로 치솟으며 연간 최고 기록을 세우는 등 시장은 혼란에 빠졌습니다.

이러한 상황은 “312“의 파괴적인 암호화폐 폭락을 떠올리게 합니다. 시장 참여자들이 이 폭락의 원인에 대해 추측하는 가운데, 일본의 20조 차익거래의 결론을 제외하고도 암호화폐 커뮤니티의 많은 사람들이 최고의 마켓 메이커인 점프 트레이딩에 관심을 집중했습니다.

점프가 보유 지분을 거의 비우다

비트멕스의 공동 창립자이자 초기 암호화폐 업계의 거물인 아서 헤이즈는 소셜 미디어에 전통적인 금융 채널을 통해 ‘메이저 플레이어’가 암호화폐 자산을 청산하고 있다는 소식을 접했다는 글을 올렸습니다. 헤이즈는 “이름을 밝히지는 않겠지만, 같은 소식을 들었다면 사람들에게 알려달라”며 사실 여부는 알 수 없다고 말했습니다.

이름을 구체적으로 밝히지는 않았지만, 커뮤니티에서는 점프 트레이딩과 그 암호화폐 사업부인 점프 크립토를 지목하는 추측이 빠르게 퍼져나갔습니다. 일부 사용자는 Jump의 이름을 ‘덤프’로 바꾸어 대규모 매각을 암시하며 조롱하기도 했고, 일부는 전 Jump Crypto CEO인 카나브 카리야의 사진을 직접 게시하기도 했습니다.

이러한 의심은 근거 없는 것이 아니었습니다. 온체인 데이터 분석 결과 몇 가지 단서가 드러났습니다. EmberCN에 따르면 점프 트레이딩은 4억 1천만 달러 상당의 wstETH를 점진적으로 상환하여 이더리움으로 전환하고 바이낸스와 OKX로 전송하고 있었습니다.

7월 25일 이후 점프 트레이딩은 83,000 wstETH를 상환하여 97,500 ETH로 교환했으며, 이 중 66,000 ETH(약 1억 9100만 원)가 거래소로 이동했습니다.

글을 쓰는 시점에 점프 트레이딩은 여전히 37,600 wstETH와 11,500 STETH를 보유하고 있었으며, 둘 다 리도 파이낸스에 대한 지분을 정리하는 과정에 있었습니다.

아캄에 따르면, 2021년 말 정점에는 Jump의 자산이 거의 100억 달러에 달했지만, 현재 이 주소의 자산은 6억 달러 미만이라고 합니다.

또한, 5억 9,500만 달러의 포지션이 스테이블코인으로 크게 이동하여 USDC와 USDT 보유량이 96%를 차지했습니다.

여기에는 다음이 포함됩니다: USDC 보유액 4억 6,800만 달러, USDT 보유액 1억 3백만 달러, ETH 보유액 870만 달러, WBTC 보유액 268만 달러, CVX 보유액 195만 달러, WETH 보유액 156만 달러입니다.

미스터리한 고빈도 거래의 왕

가장 강력한 고빈도 트레이딩 업체를 이야기할 때 점프 트레이딩이라는 이름을 빼놓을 수 없습니다.

1999년에 설립되어 시카고에 본사를 둔 점프 트레이딩은 고빈도 트레이딩과 복잡한 알고리즘 트레이딩 전략으로 유명하며 글로벌 금융 시장에서 상당한 영향력을 갖고 있습니다. 이 회사는 주로 주식, 선물, 외환 등 전통적인 금융 시장 활동에 참여하고 있습니다.

CME 플로어 트레이더 출신인 설립자 빌 디솜마와 폴 구리나스는 1990년대 초 금융 시장이 전자 거래로 전환하기 시작하면서 차익거래에서 컴퓨터가 지배적인 위치를 차지할 것을 예견했습니다. 이를 계기로 두 사람은 1999년에 Akamai Trading LLC를 설립했고, 2001년에는 Jump Trading으로 사명을 변경했습니다.

고빈도 트레이딩 업계의 거물인 Jump Trading은 거래 속도 우위를 유지하기 위해 기술에 막대한 투자를 하고 있습니다. 광섬유부터 마이크로파 타워, 해저 케이블, 위성 링크까지 Jump는 거래 속도를 최적화하기 위해 최첨단 기술을 끊임없이 탐구하고 채택합니다. 또한 최고의 기술 기업과 협력하여 고성능 컴퓨팅과 AI 기반 거래 시스템을 더욱 강화합니다.

특히 Jump는 설립 이래 극비리에 운영되어 조용히 부를 축적하며 세계에서 가장 미스터리한 고빈도 트레이딩 대기업이라는 타이틀을 얻었습니다. 자체 자금으로만 거래하는 비상장 회사이기 때문에 내부 운영이나 재무 상태에 대해 알려진 바가 거의 없습니다.

점프는 엄격한 기밀을 유지하며, 회사 관계자는 인터뷰를 거의 허락하지 않고 전직 직원들도 회사에 대해 입을 다물고 있습니다.

80달러에서 8달러로, 솔라나에서 여전히 강세인 점프

2021년에는 벤처 캐피탈 파트너가 팟캐스트, 블로그, 동영상을 통해 인사이트와 경험을 공유하며 공개적으로 참여하기 시작하면서 일반적으로 비밀리에 진행되던 점프 트레이딩의 접근 방식이 바뀌기 시작했습니다.

점프 트레이딩은 2021년에 개인 투자자의 주식 및 암호화폐 거래를 위한 체결 서비스를 제공하는 소매 브로커리지 부문을 출범시켰습니다. Robinhood와의 파트너십을 통해 온라인 브로커리지 분야에서 입지를 공고히 했습니다. SEC 서류에 따르면 Jump는 2021년 1분기 전체 수익의 17%에 해당하는 약 2억 4,700만 달러를 Robinhood에 지급하여 소매 시장에서의 영향력을 강화했습니다.

점프 트레이딩의 사장 겸 CIO인 데이비드 올슨은 “분명 점프는 항상 조용한 회사였지만, 시장과 비즈니스가 발전함에 따라 대중에게 더 많이 알려질 것입니다.”라고 말했습니다.

2022년, 점프 인턴 출신인 인도 출신의 26세 카나브 카리야가 이끄는 점프 크립토가 설립되었습니다.

점프 크립토는 7번째 펀드의 40%(총 3억 5천만 달러)를 암호화폐 분야에 투자하여 DeFi, 웹 3.0, 블록체인 및 금융 애플리케이션에 집중하고 있습니다.

점프 크립토는 창립 이래로 특히 솔라나 생태계 내에서 시장 형성과 블록체인 프로젝트 투자에 중요한 역할을 해왔습니다.

솔라나에 대한 점프 크립토의 주요 기여 중 하나는 파이어랜서라는 새로운 검증자 클라이언트를 개발하는 것이었습니다. 이 프로젝트는 솔라나의 블록체인 처리량과 네트워크 안정성을 향상시켜 잦은 네트워크 중단과 속도 저하라는 이전 문제를 해결하고 솔라나의 인프라와 전반적인 안정성을 크게 개선하는 것을 목표로 했습니다.

점프 크립토는 또한 기술적 문제를 해결하고 상당한 자금과 자원을 투자하여 솔라나의 탈중앙화 성장에 중요한 역할을 했으며, 솔라나가 금융, 비대체형 토큰(NFT)이란? 최신 프리미어 가이드 2024″>NFT, 게임 등 다양한 분야에서 활용되고 있습니다.

2022년 솔라나가 일주일 만에 80달러에서 8달러 이하로 급락했을 때에도 Jump Trading의 데이비드 올슨은 공개적으로 솔라나에 대한 낙관론을 유지했습니다. Jump가 솔라나 생태계의 핵심 동력이었다고 해도 과언이 아닙니다.

Jump는 솔라나 외에도 웜홀, 리도, 알트레이어, 셀레스티아, 앱토스, 인젝티브 및 기타 주요 암호화폐 프로젝트에 투자했으며, 각 프로젝트는 암호화폐 업계에서 선도적인 역할을 담당하고 있습니다.

법적 문제와 CEO 퇴사, 점프는 다시 조용해지다

하지만 점프 크립토는 상당한 도전에 직면했습니다. 카나브 카리야의 리더십 아래서 격동의 시기를 보냈습니다.

2022년 초, 점프가 지원하는 웜홀의 암호화 다리가 해킹당해 3억 달러가 넘는 손실이 발생했으며, 이 손실은 점프가 자비로 충당했습니다.

점프 크립토의 거래 및 투자 활동은 미국 규제 당국의 큰 관심을 끌었습니다. 지난 6월, 포춘은 CFTC가 점프 크립토에 대한 조사를 시작했다고 보도했습니다. 조사의 구체적인 이유는 공개되지 않았지만, 이는 암호화폐 산업에 대한 광범위한 규제 조사의 일환으로 여겨졌습니다. 이 조사로 인해 점프 크립토는 미국 내 일부 사업을 축소해야 한다는 압박을 받았습니다.

점프 크립토는 여러 논란에 휘말리기도 했습니다. FTX의 붕괴로 인해 점프 크립토는 상당한 재정적 손실을 입었습니다. 또한, 미국 관리들은 점프가 테라/루나 생태계가 붕괴되기 전에 10억 달러 이상의 수익을 올렸다는 점을 지적하며 테라USD 붕괴에서 점프가 어떤 역할을 했는지 규제 당국의 조사를 받았습니다.

CFTC 조사 소식이 전해진 며칠 후, 카나브 카리야는 트위터를 통해 복잡한 감정과 앞으로의 포부를 밝히며 점프 크립토의 CEO직에서 물러난다고 발표했습니다.

블룸버그 통신에 따르면 카리야는 회사 회의에서 “점프 크립토는 위험에 노출되지 않았고, 유동성 위기에 처하지 않았으며, 여전히 채용 중”이라고 자신 있게 말하며, 특히 테라USD와 루나 붕괴로 인해 광범위한 패닉과 상당한 시장 하락으로 암호화폐 시장의 변동성이 높았던 2022년 6월을 회상했습니다.

그러나 갑작스러운 자산 매각과 외부의 광범위한 추측 속에서 카리야의 이탈은 점프 크립토에게 중요한 전환점이 될 것으로 보입니다. 점프 크립토는 침묵을 택하고 공개적으로 대응하지 않았습니다.

특히 점프 캐피탈의 트위터와 링크드인 업데이트를 제외하고 점프 트레이딩, 점프 크립토, 점프 크립토 엔지니어링의 소셜 미디어 계정은 각각 2021년 9월, 2023년 9월, 2023년 5월 이후 업데이트가 이루어지지 않았습니다.

역사는 반복되는 듯, 점차 개방적이었던 점프는 3년 전의 신비로운 상태로 돌아가 다시 한 번 ‘조용하고 숨겨진’ 상태가 되었습니다.