금 ETF에서 솔라나 ETF까지: 반에크의 부상

ETF 전문 투자 회사인 VanEck은 대담한 혁신과 전략적 결정으로 점철된 역사를 가지고 있습니다. 금 ETF 출시부터 최근의 솔라나 ETF 신청에 이르기까지 VanEck은 끊임없이 한계를 뛰어넘으며 금융 시장의 변화를 주도해 왔습니다.

암호화폐 시장이 빠르게 진화하는 가운데 VanEck은 솔라나 ETF 애플리케이션을 통해 새로운 투자 기회를 개척하며 선두에 서고 있습니다.

VanEck의 역사

1955년, 존 반 에크는 2차 세계대전 이후 미국 투자자들에게 투자 기회를 제공하기 위해 성장하는 국제 주식 시장을 활용하기 위해 반 에크 글로벌을 설립했습니다. 같은 해에 반 에크는 최초의 국제 주식 뮤추얼 펀드를 출시했습니다.

1968년 VanEck은 미국 최초의 금 펀드 중 하나인 국제 투자자 골드 펀드를 출시하여 포트폴리오의 대부분을 금광 주식으로 전환했습니다. 1970년대부터 1980년대 중반까지 금 강세장이 이어지면서 이 펀드는 10억 달러 이상의 자산을 관리하며 큰 성공을 거두었습니다. 존 반 에크는 “월스트리트 위크”, “머브 그리핀 쇼”와 같은 인기 토크쇼에 출연하며 유명세를 얻었습니다.

경기 침체기(1980년대~2000년대 초반)

1980년대 중반, 금 시장의 호황이 끝나고 VanEck의 사업도 둔화되었습니다. 1998년까지 인터내셔널 인베스터스 골드 펀드의 자산은 2억 5천만 달러로 줄어들었습니다. 경기 침체에 대응하기 위해 1990년대에는 신흥 아시아 시장으로 진출하여 셴인앤완궈(현 셴완홍위안)와 합작 투자 계약을 체결하고 중국 펀드 시장에 진출했습니다.

그러나 1997년 아시아 금융 위기로 신흥국 펀드 수요가 급격히 감소하면서 반에크의 아시아 다이너스티 펀드의 자산이 크게 줄었습니다.

1994년부터 1998년까지 VanEck의 운용 자산은 18억 2천만 달러에서 14억 4천만 달러로 21% 감소했습니다. 1997년 금속 가격은 12년 만에 최저치를 기록했고, 이 기간 동안 글로벌 하드 에셋 펀드만이 플러스 수익률을 기록했습니다.

ETF 전환(2006년 이후)

2006년에 VanEck은 첫 상품인 Market Vectors Gold Miners ETF를 출시하여 투자자들이 주식 시장을 통해 금을 거래할 수 있게 함으로써 ETF 사업에 진출했습니다. 2004년에 출시된 SPDR 골드 주식의 인기에는 미치지 못했지만 50억 달러의 자산을 관리하는 상품으로 성장하여 VanEck의 주요 성공 상품 중 하나가 되었습니다. 2009년 11월까지 VanEck은 20개가 넘는 ETF 상품을 출시하여 97억 달러의 자산을 관리했습니다.

존 반 에크는 잦은 여행과 유럽에서 만난 독일인 여성 지그리드와의 결혼을 통해 회사의 스토리에 개인적인 감성을 불어넣었습니다. 1990년대 초, 그의 아들인 데릭과 얀이 회사에 합류하여 ETF에 집중하면서 큰 성장을 이끌었습니다.

2010년 데릭이 사망한 후 Jan은 확장 중인 글로벌 비즈니스를 관리해 왔습니다. 기술 기업가로부터 영감을 받고 스탠포드에서 법학 학위를 취득한 Jan은 회사의 초점을 ETF로 전환했습니다.

VanEck은 2008년에 첫 유럽 사무소를 개설한 데 이어 2010년에는 지수 비즈니스와 대체투자 전략에 중점을 둔 스위스 사무소를 개설했습니다. 2018년 VanEck은 네덜란드 ETF 제공업체인 “Think ETF Asset Management B.V.”를 인수하여 유럽 및 전 세계로 ETF 서비스를 확장했습니다.

2021년 3월 2일, VanEck은 뉴욕증권거래소 Arca에서 Vectors 소셜 센티멘트 ETF(BUZZ)를 출시했으며, 출시 첫날 2억 8천만 달러가 유입되어 역사상 최고의 데뷔를 기록했습니다.

현재 VanEck은 100개 이상의 ETF를 발행하여 900억 달러 이상의 자산을 관리하고 있습니다.

금 ETF 및 VanEck

금 ETF는 금 가격을 추종하는 금융 상품으로, 투자자는 금을 직접 보유할 필요 없이 증권거래소를 통해 금 주식을 사고 팔 수 있습니다. 금 ETF의 등장으로 금에 투자하는 과정이 크게 간소화되어 거래 비용과 리스크가 모두 감소했습니다.

최초의 금 교환 거래 상품은 1961년에 설립된 폐쇄형 펀드인 캐나다 중앙 펀드였습니다. 1983년에는 투자자들에게 실물 금과 은을 보유하는 상품을 제공하기 위해 회사 정관을 개정했습니다.

1968년 VanEck은 미국 최초의 개방형 금 주식 뮤추얼 펀드를 출시했습니다.

1971년 닉슨 미국 대통령은 금본위제를 폐지했습니다. 당시 금 가격이 온스당 35달러에서 800달러로 치솟으면서 VanEck의 금 펀드(현재 VanEck 인터내셔널 인베스터스 골드 펀드로 알려짐)가 업계 최초로 출시되었고, 이 펀드는 동종 업계 최고의 수익률을 기록했습니다.

존 반 에크의 금에 대한 열정에도 불구하고 그의 아들 얀 반 에크는 금에 지나치게 의존하는 것의 취약성을 인식했습니다. 그는 회사의 초점을 ETF로 옮겼고, 현재 VanEck 비즈니스의 90%를 차지하고 있습니다.

2003년 3월 28일, ETF 증권이 개발한 최초의 금 ETF가 호주 증권거래소에 상장되었습니다. 2004년 11월 18일, 스테이트 스트리트 코퍼레이션은 미국에서 SPDR 골드 주식을 출시했고, 첫 거래일 3일 만에 자산이 10억 달러를 돌파했습니다.

2006년 VanEck은 미국 최초의 금 ETF가 출시된 지 2년 만에 첫 번째 금 ETF인 Market Vectors Gold Miners ETF를 출시했습니다. 현재 이 ETF의 평균 거래량은 약 2천만 달러이며 총 132억 달러의 자산을 관리하고 있습니다.

암호화폐 세계에서의 반에크

최초의 비트코인 선물 ETF, 최초의 현물 이더리움 ETF, 최초의 솔라나 ETF

VanEck는 비트코인 및 이더리움 ETF 분야의 핵심 플레이어였습니다. 블랙록의 높은 승인률과 달리 VanEck은 “최초, 대담한 실험”이라는 접근 방식이 특징입니다. 2017년 8월 11일, VanEck은 최초의 비트코인 선물 ETF를 출시하기 위해 S-1 신청서를 제출하여 비트코인 선물에 투자하는 ETF를 신청한 최초의 기업이 되었습니다. 이후 VanEck은 계속해서 비트코인 현물 ETF를 신청했습니다.

그러나 2021년 11월, SEC는 암호화폐 시장의 잠재적 사기가 규제 대상 거래소로 확대될 수 있다는 우려를 이유로 신청을 거부했습니다. 2021년부터 2023년 3월까지 VanEck의 신청은 세 번이나 거절당했습니다. 그럼에도 불구하고 반에크는 2024년 비트코인 현물 ETF 승인 물결 속에서 끈질기게 버텨 마침내 승인에 성공했습니다.

이후 반에크는 SEC가 블랙록, 피델리티, 아크 인베스트와 같은 발행사와 협력하기 거의 3년 전인 2021년에 현물 이더리움 ETF를 신청한 최초의 기업이 되었습니다.

피델리티나 블랙록과 같이 비트코인과 이더리움 ETF에만 집중하는 회사와 달리(블랙록의 디지털 자산 책임자인 로버트 미치닉은 공개적으로 블랙록은 고객이 비트코인과 이더리움 이외의 암호화폐에는 “관심이 거의 없다”고 말했습니다), 반에크는 솔라나 ETF를 신청함으로써 추가적인 조치를 취했습니다.

6월 말 반에크는 현물 솔라나 ETF 신청서를 SEC에 제출하여 최초의 발행자가 되었습니다. VanEck의 디지털 자산 연구 책임자인 Matthew Sigel은 플랫폼 X에 올린 게시물에서 “SOL의 탈중앙화된 특성, 높은 활용성, 경제성은 기존 디지털 상품의 특성과 일치하며, SOL이 투자자, 개발자, 기업가들이 독점 앱스토어의 대안을 찾는 데 사용할 수 있는 가치 있는 상품이 될 수 있다는 우리의 믿음을 강화해줍니다.”라고 말했습니다.

반에크는 디지털 자산 분야에서 선구적인 위치를 점하고 있는 것으로 유명합니다.

코인데스크는 다음과 같이 언급했습니다.

결론

금 ETF부터 솔라나 ETF에 이르기까지 혁신과 전략적 결정의 역사는 진화하는 금융 시장의 리더로서의 역할을 강조합니다. 새로운 투자 기회를 개척하기 위한 노력은 전통 자산과 디지털 자산 투자의 미래를 계속 만들어가고 있습니다.