에어드롬이 기지에서 유니스왑을 능가할 수 있었던 비결은 무엇일까요?

Aerodrome는 “메타덱스”로서 유니스왑 V2와 V3, 커브, 컨벡스, 보티움 등 다양한 DEX의 요소를 결합한 프로토콜입니다. 출시 이후, 베이스에서 가장 큰 프로토콜이 되었으며, 베이스의 유니스왑의 두 배인 4억 9500만 달러 이상이 잠겨 있습니다.

비행장 건축

에어로드롬의 성공은 트레이더, LP, 토큰 유동성을 원하는 프로토콜 등 다양한 프로토콜 참여자 간의 인센티브를 조정하는 독특한 아키텍처에 기인합니다. 이는 Ve 거버넌스 모델을 통해 달성됩니다.

참가자는 수수료를 받으려면 AERO 토큰을 잠가야 합니다. 토큰을 veAERO에 잠그면 사용자는 프로토콜의 토큰 배출을 특정 풀로 지정하여 수수료와 배출량의 100%를 받을 수 있습니다.

이러한 인센티브로 인해 유권자들은 보상을 극대화하기 위해 가장 많은 양의 토큰을 배출하는 풀로 토큰 배출을 유도합니다. 이는 LP를 끌어들이는 플라이휠 효과를 일으켜 트레이더에게 인기 토큰 쌍에 대한 낮은 슬리피지 거래를 제공합니다. 그 결과 거래량이 크게 증가하여 성장세가 입증되었습니다.

비행장의 혁신

최근 프로토콜 업그레이드에는 릴레이와 슬립스트림이 포함됩니다. 릴레이는 유동성 공급자를 위한 거버넌스를 자동화하여 투표 토큰을 볼트에 예치하여 투표를 최적화하고 보상을 자동으로 복합화할 수 있도록 합니다.

슬립스트림은 에어드롬에 집중된 유동성 풀을 도입하여 대량 토큰 쌍에 대해 더 나은 체결 가격을 제공합니다. 4월 22일 출시 이후 에어로드롬은 TVL, 수수료, 거래량 점유율에서 각각 68%, 51%, 60%의 증가율을 기록하며 유니스왑을 앞질렀습니다.

에코시스템

에어드롬의 성공의 또 다른 핵심 요소는 베이스에 대한 베팅입니다. 베이스 생태계는 출시 이후 엄청난 성장을 거듭하여 현재 일일 거래량이 3백만 건(알려진 시스템 거래 제외)을 넘어섰습니다.

1억 1천만 명 이상의 고객을 보유한 코인베이스의 스마트 지갑은 웹 2.0 애플리케이션을 연상시키는 사용자 친화적인 인터페이스를 통해 수백만 명의 사용자를 직접 베이스에 온보딩할 수 있는 메커니즘을 제공할 것입니다.

베이스의 일일 거래량과 AERO 토큰의 전체 상관관계는 0.86입니다. 이러한 상관관계를 통계적으로 증명하기는 어렵지만, 이는 베이스 채택이 증가하면 AERO가 혜택을 받을 수 있다는 강력한 증거를 제공합니다.

에어드롬은 상당한 성장을 경험했지만 투자자들은 유니스왑과의 경쟁 등 잠재적 위험에 유의해야 합니다. 자세한 내용은 @_dshap의 최신 보고서에서 확인할 수 있습니다.