리퀴드 스테이킹 토큰(LST)이란 무엇인가요? 새로운 프리미어 가이드 2024

리퀴드 스테이킹 토큰(LST)은 (지분 증명) 블록체인에 스테이킹된 금액을 나타내는 암호화폐 토큰입니다. 새로운 프리미어 가이드 2024″> 지분 증명(PoS) 블록체인을 말합니다. 유동성 스테이킹 토큰은 개인이 토큰을 구매, 판매 또는 거래할 수 있는 기능을 유지하면서 스테이킹에 참여할 수 있도록 하여 사용자에게 더 큰 유연성과 유동성을 제공합니다.

유동성 스테이킹 토큰(LST)이란 무엇인가요?

유동성 스테이킹 토큰(LST)은 블록체인 네트워크에 유동성을 공급하는 수단으로 사용됩니다. 토큰 보유자는 유동성 풀에 토큰을 제공하여 다른 사용자가 해당 토큰을 거래하고 거래 수수료로 수익을 얻을 수 있도록 할 수 있습니다. 또한 유동성을 공급하는 사용자는 유동성 기여에 대한 보상으로 보상을 받을 수도 있습니다. LST 토큰은 일반적으로 탈중앙화 거래소에서 사용됩니다(DEX) 및 기타 금융 애플리케이션에서 다양한 거래 쌍의 유동성을 지원하는 데 사용됩니다.

스테이킹은 탈중앙 금융(DeFi) 영역에서 없어서는 안 될 중요한 부분이 되었습니다. 암호화폐 생태계의 지속적인 발전과 함께 스테이킹에 대한 새로운 관점을 제시하는 유동성 스테이킹 토큰(LST)이 등장했습니다.

스테이킹은 일반적으로 네트워크 운영을 지원하기 위해 일정량의 토큰을 잠그는 것으로, 여기에는 거래 검증이나 지분 증명과 같은 합의 메커니즘을 지원하는 것이 포함될 수 있습니다. 토큰이 스테이킹되면 토큰은 유동성이 없어져 쉽게 접근하거나 판매할 수 없게 되는 경우가 많습니다. 이때 LST가 등장합니다.

리퀴드 스테이킹 토큰은 스테이킹되는 토큰화된 자산을 나타냅니다. 사용자는 자산을 스테이킹하면 그에 상응하는 양의 유동성 스테이킹 토큰을 받게 됩니다. 이 LST는 다른 탈중앙 금융 프로토콜에서 거래, 판매 또는 사용할 수 있으며, 원래 자산이 스테이킹된 상태에서도 스테이커에게 유동성을 제공합니다.

유동성 스테이킹 토큰(LST)은 어떤 문제를 해결하나요?

LST는 트레이더와 플랫폼의 여러 문제를 해결하는 데 도움이 될 수 있습니다. 첫째, LST는 이전에는 접근할 수 없었던 유동성을 확보하는 데 도움이 됩니다. 과거에는 자산을 스테이킹하면 자산에 접근할 수 없었습니다. 유동성이 부족하면 사용자에게는 기회를 놓치고 플랫폼에는 더 큰 운영 문제가 발생할 수 있었습니다.

유동성 스테이킹 토큰은 다음 좋은 기회를 놓치지 않도록 보장합니다. 스테이커는 풀과 추가 기능을 동시에 활용하여 보상을 받을 수 있습니다. 예를 들어, 사용자는 토큰을 스테이킹한 다음 이자 농사를 지을 수 있습니다. 이 옵션은 더 높은 투자 수익과 더 많은 네트워크 성장의 문을 열어줍니다. 또한 시장 상황에 대응하고 변동성이 큰 시장 상황에서 스테이킹한 자산의 평가절하로 인해 발생하는 손실을 상쇄할 수 있습니다.

LST가 인기를 얻고 있는 이유는 무엇인가요?

유동성 스테이킹 토큰(LST)의 가장 매력적인 측면은 향상된 유동성을 제공한다는 점입니다. 이러한 유동성 덕분에 사용자는 자산을 스테이킹 해제할 필요 없이 다양한 탈중앙 금융 프로토콜과 원활하게 상호작용할 수 있습니다. 또한 LST의 고유한 상호운용성 덕분에 여러 탈중앙 금융 플랫폼에서 사용할 수 있어 생태계 내 통합과 조화가 더욱 촉진됩니다. 또 다른 매력적인 기능은 이자 농사에서 LST의 역할입니다. 사용자가 LST를 보유하면 이자 농사나 기타 다양한 탈중앙 금융 전략을 통해 수익을 확대할 수 있습니다. 또한 LST의 유용성은 담보로서의 기능까지 확장됩니다. 이 토큰은 다양한 대출 프로토콜에서 담보로 사용할 수 있으므로 사용자에게 더 높은 수준의 재정적 유연성을 제공합니다.

유동성 스테이킹 토큰의 장점

• 자본 효율성 향상: 사용자는 스테이킹 보상을 받는 동시에 다른 탈중앙 금융 활동에 참여함으로써 스테이킹한 자산의 효용을 극대화할 수 있습니다.
• 유연성: LST는 많은 스테이킹 프로토콜이 요구하는 일반적인 긴 “언본딩” 기간 없이도 사용자가 포지션을 종료하거나 시장과 상호작용할 수 있는 자유를 제공합니다.
• 다각화: 사용자는 한 플랫폼에서 스테이킹을 하면서 다른 플랫폼에서 LST를 사용할 수 있어 다양한 전략을 구사할 수 있습니다.

유동성 스테이킹 토큰의 단점

• 복잡성: 유동성 스테이킹 토큰(LST)의 도입은 이미 복잡한 탈중앙화 금융 생태계에 또 다른 복잡성을 추가합니다.
• 위험 노출: 유동성 스테이킹 토큰은 유동성을 제공하지만, 사용자들은 더 광범위한 탈중앙 금융 시장 위험에 노출됩니다. 사용자는 고위험 프로토콜에 투자할 경우 스테이킹한 자산을 잃을 위험이 있습니다.
• 과도한 담보: 일부 프로토콜은 기존 자산에 비해 유동성 스테이킹 토큰을 사용하기 위해 더 높은 담보 비율을 요구할 수 있으며, 이는 자본 효율성을 떨어뜨릴 수 있습니다.
• 가격 불일치: 유동성 스테이킹 토큰의 가치가 항상 기초 자산의 가치를 반영하는 것은 아니므로 잠재적인 가격 불일치와 차익거래 기회가 발생할 수 있습니다.

스테이킹된 자산 증명

유동성 스테이킹 토큰은 경제에서 또 다른 중요한 역할을 합니다. 이는 블록체인에 스테이킹된 자산의 소유권을 증명하는 역할을 합니다. 블록체인 탐색기를 사용하면 몇 초 안에 소유권을 확인할 수 있습니다. 따라서 LST는 소극적 소득을 얻을 수 있는 기회를 크게 향상시킬 수 있습니다.

다각화된 지주회사

LST의 또 다른 중요한 장점은 크로스 체인 기능입니다. 4세대 디지털 자산인 이 토큰은 여러 네트워크에서 사용할 수 있습니다. 사용자는 하나의 자산을 스테이킹한 다음 다른 네트워크에서 대출, 스테이킹 또는 유동성 채굴 옵션을 활용할 수 있습니다. 이 기능을 통해 사용자는 상품에 따라 특정 네트워크를 통합하여 향상된 탈중앙 금융 전략을 수립할 수 있습니다.

자본 효율성

자본 효율성을 높이고자 하는 분이라면 LST가 좋은 선택이 될 것입니다. 이러한 디지털 자산을 통해 사용자는 약정을 위반하지 않고도 스테이킹한 자산에서 추가적인 유틸리티와 보상을 얻을 수 있습니다. 따라서 기존 스테이킹 옵션은 토큰에 접근할 수 없으므로 자본의 가치가 기존 스테이킹 옵션보다 더 높아집니다.

담보

P2P 대출 서비스의 성장으로 더 많은 사람들이 필요할 때 자금을 이용할 수 있는 길이 열렸습니다. 이러한 경우, 유동성 스테이킹 토큰은 담보로 사용하기에 현명한 선택이 될 수 있습니다. 대부분의 P2P 대출 플랫폼은 대출 승인을 위해 과도한 담보를 요구합니다. 따라서 LST는 이러한 요건을 충족하는 동시에 향후 스테이킹 보상을 활용할 수 있는 좋은 방법이 될 수 있습니다.

스테이킹된 자산 이전

LST의 또 다른 중요한 장점은 약정을 위반하지 않고 스테이킹된 자산의 소유권을 이전할 수 있다는 점입니다. 스테이킹된 토큰은 접근이 불가능합니다. 대부분의 경우, 자금에 접근하려고 시도할 경우 약정 위반으로 인해 접근이 금지되거나 불이익을 받을 수 있습니다.

유동 스테이킹 토큰을 사용하면 스테이킹 기간 요건을 위반하지 않고 토큰을 거래할 수 있습니다. 이 구조는 변동성이 큰 시장 상황에서 토큰에 접근할 수 없는 상황에 처하는 일이 없도록 해줍니다. 시장 상황에 따라 최선의 선택이라고 판단되는 경우, LST 보유자는 언제든지 LST를 거래할 수 있습니다.

유동성 스테이킹 토큰(LST)은 어떻게 작동하나요?

유동성 스테이크 토큰은 현재 여러 지분 증명(PoS) 블록체인에서 사용할 수 있습니다. LST 생성 과정은 사용자가 유동성 스테이킹 풀에 참여하기로 결정하면 시작됩니다. 승인 절차 전에 사용자는 스테이킹 자산의 금액과 기간을 선택합니다.

토큰을 입금하면 네트워크는 자동으로 토큰을 랩핑합니다. “랩핑”이라는 용어는 블록체인에서 원래 자산을 나타내는 다른 토큰을 발행하는 과정을 말합니다. 이 새로운 토큰화된 자산은 항상 스테이킹한 자산의 가치를 나타냅니다. 스테이킹한 자산의 가치가 감소하거나 증가하면 LST는 새로운 시장 가치에 맞게 즉시 조정됩니다.

사용자의 스테이킹 기간이 끝나면 LST를 입금하여 원래 스테이킹한 자산과 보상을 잠금 해제할 수 있습니다. LST는 소각 주소로 전송되어 유통에서 영구적으로 제거되고 원래 자산이 해제됩니다. 스테이킹된 자산과 보상을 잠금 해제하고 수령할 수 있는 사람은 LST 보유자뿐이라는 점에 유의하시기 바랍니다.

투표권

유동성 스테이킹 토큰은 탈중앙화 자율 조직(DAO)에서도 사용됩니다. 사용자는 거버넌스 토큰처럼 LST를 스테이킹하여 투표권과 변경 및 업그레이드를 구현할 수 있는 권한을 얻습니다. 대부분의 경우 이러한 시스템은 확장 구조로 운영됩니다. 따라서 더 많은 토큰을 보유한 사용자는 더 많은 투표권을 갖게 됩니다.

유동성 스테이킹 토큰(LST)의 위험성

유동성 스테이킹 토큰은 탈중앙 금융 시장에서 유동성과 가용성을 높이는 효과적인 방법임이 입증되었습니다. 그러나 유동성 스테이킹 풀에 참여하기 전에 알아두어야 할 몇 가지 문제가 있습니다.

가치 손실

가장 먼저 이해해야 할 것은 안정적인 네트워크 연결과 LST를 성공적으로 사용하려는 의지가 있어야 한다는 것입니다. 네트워크 다운타임은 페널티로 이어질 수 있습니다. 이러한 막대한 벌금이 부과되는 가장 일반적인 이유는 네트워크 연결이 일관되지 않거나 명백한 악의적인 행동입니다. 이런 일이 발생할 때마다 페널티로 인해 LST의 가치가 크게 하락할 수 있습니다.

기술적 위험

고려해야 할 또 다른 위험은 기술적 문제와 관련된 것입니다. LST는 아직 시장에 비교적 새로운 기술이며, 플랫폼 상호운용성은 축복이자 저주로 여겨질 수 있습니다. 네트워크 간 브리지를 도입하거나 여러 블록체인에서 자산을 운영할 때마다 복잡성이 증가하면 보안 위험이 높아질 수 있습니다.

LST의 상승세

데이터를 살펴보면 LST가 단순히 지나가는 트렌드가 아니라는 것을 쉽게 알 수 있습니다. LST 시장의 총 가치 잠김(TVL)은 260억 달러가 넘으며 빠르게 성장하고 있습니다. 사용 편의성과 전반적인 유연성 덕분에 이러한 디지털 자산은 전략적 자본 효율성을 높이고자 하는 모든 사람에게 현명한 결정이 될 것입니다.

LST를 둘러싼 대부분의 활동은 이더리움과 솔라나 블록체인에서 이루어집니다. 이더리움은 작년에 상당한 업그레이드를 완료하여 생태계를 작업 증명 블록체인에서 지분 증명 플랫폼으로 전환했습니다. 이러한 변화는 세계 최대의 탈중앙 금융 생태계를 무너뜨리고 이해관계자들에게 개방했습니다. 오늘날 이더리움은 여전히 가장 선호되는 스테이킹 선택지입니다.

LST 네트워크 선택

현재 많은 네트워크가 LST를 지원합니다. 가장 먼저 고려해야 할 사항은 네트워크가 자산과 호환되는지 여부와 네트워크 사용 및 이해의 복잡성 수준입니다. 가장 좋은 선택은 결과물을 향상시키기 위해 간소화된 인터페이스를 제공하는 것입니다. Lido와 같은 일부 네트워크는 LST 환경을 더욱 최적화하는 데 도움이 되는 툴킷을 제공합니다.

결론

요약하자면, 유동성 스테이킹 토큰(LST)은 중요한 역할을 하는 암호화폐 토큰입니다. 이를 통해 보유자는 블록체인 네트워크에 유동성을 공급하는 데 참여하고 유동성 풀에 토큰을 제공함으로써 거래 수수료 및 기타 보상을 받을 수 있습니다.

LST 토큰의 사용은 일반적으로 다양한 암호화폐 거래 쌍의 유동성을 지원하기 위해 탈중앙화 거래소(DEX) 및 기타 금융 애플리케이션과 연관되어 있습니다. 이러한 패턴은 암호화폐 생태계의 건전한 발전에 중요한 지원을 제공하며, 더 넓은 거래와 더 효율적인 시장을 촉진합니다.