비트스마일리가 BTCFi를 위한 글로벌 유동성을 확보하는 방법
10월 28일, 비트코인 기반 스테이블코인 프로젝트인 비트스마일리는 MH 벤처스와 스카이랜드 벤처스 등 여러 유명 투자사의 참여로 1천만 달러 규모의 시리즈 B 펀딩 라운드를 성공적으로 완료했다고 발표했습니다. 이번 펀딩은 비트코인 탈중앙화 애플리케이션의 유동성을 확대하고 사용 사례를 다양화하기 위한 중요한 진전입니다.
과거 프로젝트 데이터를 통해 비트스마일리는 ‘BTC 오버담보 스테이블코인의 선두주자’로 확고히 자리매김하며 BTCFi 분야에 새로운 활력을 불어넣을 준비를 마쳤습니다. 또한, 미국 대선이 다가옴에 따라 결과에 관계없이 트럼프와 해리스의 과거 발언은 향후 암호화폐 친화적인 환경이 조성될 것을 시사하며, 이는 BTCFi를 포함한 BTC 생태계의 발전을 더욱 촉진하고 암호화폐의 주류 채택을 촉진할 수 있습니다.
수익률에 초점을 맞춘 일반 시장 사용자들에게 비트스마일리 토큰이 바이비트 런치패드와 게이트 스타트업 프라임에 상장되면 잠재적으로 10배의 수익률을 기대할 수 있습니다.
밈 열풍이 암호화폐 시장을 휩쓸고 있는 가운데, 비트코인 생태계는 이 모멘텀을 활용해 새로운 상승장 사이클을 맞이할 수 있을까요? 이 기사에서 코인다윈은 독자들을 위해 비트스마일리를 중심으로 상황을 분석해 보겠습니다.
BTCFi: BTC가 새로운 고점에 도달함에 따라 상승장에서 떠오르는 이야기
중동의 단기적인 긴장 완화와 업계 관계자들 사이에서 “트럼프가 2024년 미국 대통령으로 당선되면 BTC가 최고치를 경신하고 새로운 암호화폐 강세장이 시작될 것”이라는 공감대가 형성되면서 최근 BTC 가격은 73,000달러 이상으로 급등했습니다. 이러한 긍정적인 모멘텀은 BTC 생태계에 우호적인 환경을 조성하여 “막대한 기회와 잠재력”을 제공합니다. 암호화폐 산업의 새로운 유동성 향연에 핵심적인 기여를 한 것으로 여겨지는 BTC파이 부문은 상당한 가능성을 지니고 있습니다.
크립토컴페어와 코인게코가 발표한 데이터에 따르면, BTC파이 시장은 2023년에 100억 달러의 가치에 도달할 것으로 예상됩니다. 디피라마는 2030년까지 BTC파이 시장 규모가 약 1조 2천억 달러까지 성장할 것으로 예측합니다(참고로, 이 수치에는 탈중앙 금융 생태계에 고정된 BTC의 총 가치와 비트코인 관련 금융 상품 및 서비스 시장 규모가 포함되어 있습니다).
최근 몇 년 동안 BTCFi 시장의 성장 잠재력으로 인해 기관 투자자들의 참여가 증가하고 있습니다. 그레이스케일, 블랙록, JP모건과 같은 전통 금융(TradFi) 기관이 BTC파이 시장에 참여하기 시작했습니다. 이러한 기관의 참여는 상당한 자본 유입을 가져와 시장 유동성과 안정성을 향상시킬 뿐만 아니라 시장 성숙도와 규제 준수를 높여 BTCFi 시장의 전반적인 인지도와 신뢰도를 높입니다.
이러한 추세의 원인은 크게 세 가지로 요약할 수 있습니다:
- 강력한 투자 수요: BTC 현물 ETF에 대한 순유입이 지속적으로 증가하면서 BTC 투자 수요가 급증했습니다. BTC의 시가총액은 최근 60%에 근접하며 2021년 이후 최고치를 기록했습니다. 또한, 가격이 69,000달러까지 반등한 후 수익성 있는 BTC 주소의 비율이 96%에 달해 투기성 자본이 더 많이 유입된 것으로 보입니다.
- 변화하는 시장 내러티브: 디파이, 게임파이, NFT 등 여러 업계의 파고를 겪은 후 이더리움의 혁신 동력은 약해졌습니다. 한때 유망했던 “이더리움 킬러”였던 솔라나는 밈 코인의 격전지가 되었습니다. TON 생태계 역시 밈 프로젝트 이후 소강상태에 접어들었습니다. 새로운 BTC 가격 최고치에 대한 기대와 함께, BTCFi는 BRC-20 비문과 같은 혁신을 통해 더 많은 유동성을 확보하는 중추적인 이야기가 될 것입니다.
- 에코시스템 경로 재사용: 이전에는 BTC 생태계가 프로그래밍 가능한 상호운용성의 부족으로 인해 이더리움에 비해 확장성이 떨어졌습니다. 하지만 BRC-20 프로토콜의 등장으로 BTC 생태계는 새로운 발전 경로를 열었습니다. 이더리움의 발전 모델을 차용함으로써 BTCFi는 탈중앙 금융 부문에서 시작하여 글로벌 유동성을 활성화하고 더 광범위한 자금 흐름을 촉진할 수 있습니다. 이것이 바로 많은 실물자산(RWA) 프로젝트, 자산 관리 펀드, 상장 기업이 BTC 생태계에 베팅하는 이유 중 하나입니다.
특히, 2014년에 설립된 테더의 USDT와 메이커다오의 과다 담보 스테이블코인 DAI는 이더리움의 디파이 서머를 위한 탄탄한 기반을 마련했으며, 이는 BTC파이의 상승에 결정적인 역할을 했습니다.
요약하자면, BTC 생태계의 스테이블코인은 BTC파이 부문의 발전에 있어 몇 가지 중요한 역할을 담당하고 있습니다:
- 더 많은 유동성 도입: 서로 다른 네트워크에서 온체인 자산의 양방향 교환을 촉진합니다.
- BTC 생태계 애플리케이션 확장: 스테이블코인을 활용하면 BTC 생태계는 대출, 선물, 파생상품 및 기타 활동에 참여할 수 있습니다.
- BTCFi 가치 사슬 연결 및 생태계 개발 가속화: 스테이블코인은 블록체인 네트워크의 생명선 역할을 하며, BTC 생태계 내 가치 사슬을 재구성합니다. 다양한 생태계의 프로젝트, 제품, 애플리케이션이 효율적으로 상호 작용하여 BTC 생태계의 발전 속도를 높일 수 있습니다.
현재 BTC 생태계의 스테이블코인 프로젝트는 비트스마일리의 비트USD가 선두를 달리고 있는 ‘한 명이 주도하고 다수의 추종자가 따르는’ 시나리오를 보여주고 있습니다.
대부분의 다른 프로젝트는 아직 스테이블코인 상품을 출시하지 않은 초기 단계에 있으며, 주로 두 가지 범주에 속합니다:
- 초기 펀딩 단계: 여기에는 BTC 유동성 프로토콜이자 스테이블코인 발행사인 얄라가 포함되며, 10월 10일 폴리체인 캐피탈과 이더리움 벤처스가 주도하고 갤럭시, 아나그램, 앰버 그룹 등이 참여하여 800만 달러의 시드 펀딩 라운드를 완료했습니다. EVM과 호환되는 또 다른 프로젝트인 플라즈마는 10월 18일에 350만 달러를 모금했으며, 비트파이넥스가 주도하고 다양한 벤처 캐피탈 회사가 후원했습니다.
- 극히 초기 단계 또는 “종이 계획” 단계: 10월 18일에 메인넷을 출시한 Stable++ 프로토콜에 따라 발행된 과담보 스테이블코인인 RUSD를 예로 들 수 있습니다. 10월 25일 현재 총 가치 고정(TVL)은 658,000달러에 불과하며, 발행된 RUSD는 250,000개도 채 되지 않습니다. 테더의 경우, BTC 생태계의 RGB 프로토콜에서 USDT를 재발행할 계획에 대한 마지막 업데이트는 2023년 8월이었으며, 그 이후 후속 조치가 거의 없어 현재로서는 기존 사업 수익으로 충분하기 때문에 당장 BTC 스테이블코인 경쟁에 참여할 계획이 없는 것으로 보입니다.
플라즈마, 씰, 얄라, 테더와 같이 더디게 움직이는 신규 및 기존 진입자들에 비해 비트스마일리는 이미 전략적으로 움직이며 비트USD를 BTC파이 생태계 환경의 초석으로 삼고 있습니다.
비트스마일리 입력하기: BTCFi의 “초석 플레이어”
“BTC 생태계의 메이커다오”, “BTC 생태계를 선도하는 스테이블코인 프로젝트”로 불리는 비트스마일리는 BTC 생태계의 핵심 플레이어로서 BTC파이 생태계의 “초석”으로 자리 잡았습니다. 이는 BTC 생태계 최초의 네이티브 오버담보 스테이블코인인 비트USD를 출시했기 때문입니다.
비트USD는 BTC 생태계에서 가장 중요하고 핵심적인 문제인 자산 수익률과 가치 순환을 해결하는 것을 목표로 합니다. 현재 20,000개 이상의 온체인 지갑 주소(글 작성 시점 기준 21,575개)와 3,000만 달러가 넘는 총 가치 고정(TVL)을 보유하고 있으며, 40개 이상의 생태계 파트너십을 맺고 있습니다. 자금 조달 규모, 성과 데이터, 생태계 협력 측면에서 의심할 여지 없이 선두를 달리고 있습니다.
구체적으로 비트스마일리와 비트USD의 장점과 세부 사항은 다음과 같습니다:
1. bitUSD: BTC 생태계의 네이티브 과잉 담보 스테이블코인
비트스마일리가 등장하기 전에는 BTC 생태계 내에서 통합된 결제 통화는 시장 변동에 큰 영향을 받는 BTC와 SATS였습니다. 하지만 비트USD가 도입되면서 이러한 상황은 크게 개선되었습니다.
공식 웹사이트의 정보에 따르면, 비트스마일리는 BRC20 프로토콜을 기반으로 BTC 생태계의 탈중앙 금융 프로토콜 표준인 비트RC-20을 구축했습니다. 이를 기반으로 네이티브 오버담보 스테이블코인인 비트USD를 만들었습니다.
특히, bitRC-20은 BRC20의 확장으로 볼 수 있으며, 스테이블코인 발행 및 상환에 대한 요구를 충족하기 위해 호환성을 갖추고 발행 및 소각 작업을 지원합니다. 사용자는 비트코인을 초과 담보하여 비트USD를 상환할 수 있으며, 유통되는 각 비트USD 토큰은 해당 초과 담보 자산으로 뒷받침되며, 비트USD의 모든 거래는 비트코인 블록체인에서 공개적으로 투명하게 공개됩니다.
전체 채굴 로직은 다음과 같습니다: 1) 사용자가 비트코인 메인넷에서 BTC를 초과 담보로 설정하고, 2) 오라클이 합의 검증을 위해 해당 정보를 비트스마일DAO에 전달하고, 3) 합의에 도달하면 비트스마일DAO가 비트코인 메인넷 검증자에게 비트USD의 발행을 전달하여 발행 프로세스를 완료합니다. 상환 로직은 반대이며, 사용자가 담보를 상환하면 해당 비트USD가 소각됩니다.
이 정보를 바탕으로 비트USD는 가치 저장, 교환 매체, 계정 단위, 지연 결제 기준을 제공하는 이더리움의 과담보 스테이블코인과 유사한 특성을 가지고 있음을 이해할 수 있습니다.
실제 적용 사례로, 엔조 파이낸스, 아발론, 팬터파이 등 여러 BTC 생태계 대출 프로젝트에서 비트USD(담보 또는 비트USD 대출)에 대한 지원을 개시했습니다. 또한, 비트USD는 멀린 스타터, 펌패드, BRC 스타터와 같은 다양한 런치패드 플랫폼에 참여할 수 있습니다. 비트스마일리 프로토콜 내에서 비트USD는 안정 수수료나 대출 이자 지불과 같은 부채를 정산하는 데에도 사용할 수 있습니다.
비트스마일리의 청산 방식은 기본 운영 비용을 공제한 후 수익금을 채권자 상환에 우선순위를 두고 향후 플랫폼 수익을 부채로 간주하여 영어 경매를 실시하는 방식입니다. 이 방식은 기존의 토큰 인플레이션 상환 방식보다 우수하여 토큰 보유자의 이익이 희석되는 것을 방지할 수 있습니다.
비트스마일리는 핵심 스테이블코인을 기반으로 BTC의 기술 로드맵에 맞춰 디파이 상품을 더욱 확장하고 개발하여 스테이블코인으로 지원되는 P2P 대출을 만들고 보험 및 CDS와 같은 고급 파생상품을 레이어링하여 BTC파이에 새로운 플레이 스타일을 도입할 수 있습니다.
비트USD의 도입으로 사용자는 비트코인 생태계 애플리케이션 내에서 비트코인을 직접 안정적인 통화로 사용할 수 있습니다. 향후 사용자 참여가 가능한 상품으로는 네이티브 무신뢰 대출 프로토콜인 비트렌딩, 파생상품 프로토콜인 비트인슈어런스, 비트코인 네이티브 AMM인 비트카우, 비트USD 보유자로 구성된 합의 거버넌스 조직인 비트스마일DAO(담보 유형, LTV 비율, 기타 주요 프로토콜 파라미터 조정, 통제 불가능한 공격에 대한 긴급 종료 등 분산화된 거버넌스에 참여할 수 있습니다)가 있습니다.
또한 비트스마일리 제품의 디자인은 복고풍의 픽셀 요소와 공식 로고가 픽셀 스마일리 얼굴로 되어 있어 인지도가 높을 뿐만 아니라 최근 많은 인기를 얻고 있는 밈 트렌드와도 잘 어울립니다. 그 결과, 프로젝트 커뮤니티와 암호화폐 시장에서는 높은 참여도와 상당한 바이럴 잠재력을 가진 수많은 관련 파생 상품이 만들어졌습니다.
2. 에코시스템 협업 환경
BTC 생태계 스테이블코인 프로토콜인 비트스마일리는 이미 다양한 수준의 통합을 위해 40개 이상의 우수한 프로젝트 팀과 파트너십을 맺었습니다.
주목할 만한 프로젝트에는 비트레이어, 멀린 체인, BEVM, 밥, B² 네트워크와 같은 잘 알려진 BTC Layer 2 네트워크와 파이스 네트워크, 에이프로 오라클, 제타체인 같은 L1 네트워크, 그리고 스타 BTC 생태계 프로젝트인 바빌론이 있습니다.
중요한 것은 비트코인 생태계 최초의 실제 과담보 스테이블코인 프로젝트인 비트USD가 운영 첫 6개월 동안 디페깅과 청산과 같은 일련의 부작용을 피하면서 다른 경쟁자들에 비해 비트스마일리의 강력한 경쟁 우위를 부각시켰다는 점입니다.
또한, 제타체인과의 통합은 비트USD가 모든 블록체인 네트워크에서 유동성을 확장하여 유동성 규모를 늘리고 “BTC L1 네트워크를 담보로 사용하여 과담보 스테이블코인을 발행하는 최초의 프로젝트”가 될 수 있도록 도와줄 것입니다.
공식 협업 문서에 따르면, 구체적인 기술 구현 세부 사항은 제타체인과 비트스마일리가 탭스크립트를 사용해 비트코인의 탭루트 업그레이드에 구축된 새로운 프로토콜 계층을 도입하여 사용자가 네이티브 BTC를 쉽게 입금하고 비트USD 스테이블코인을 발행할 수 있도록 하고, 개발자는 제타체인의 일반 애플리케이션을 통해 디파이에서 BTC 유동성을 확보할 수 있도록 합니다.
이 혁신은 이전 OP_RETURN 기반 크로스체인 거래에서 볼 수 있었던 80바이트 제한을 깨고 제타클라이언트에 새로운 업그레이드를 가져와 비문을 사용하여 데이터를 확인하고 바이트 크기를 늘리는 동시에 사용자의 BTC 지갑과 EVM 지갑 16진수 주소를 매핑하여 원활한 원클릭 작업 경험을 가능하게 합니다.
바빌론과의 통합으로 비트USD의 담보 종류가 다양한 BTC LST 자산으로 확대되어 향후 TVL의 상당 부분을 차지할 것으로 예상되며, 생태계에서 서로 윈윈할 수 있을 것으로 기대됩니다.
또한, 디파이 프로젝트, 게임파이 프로젝트, BTC 생태계 네이티브 지갑, 인공지능 프로젝트도 비트스마일리의 파트너로 참여하여 풍부한 생태계 환경을 선보이고 있습니다.
3. 프로젝트 성과
특히 비트스마일리는 최근 1,000만 달러 규모의 2차 펀딩을 발표하기 전인 올해 1월에 1차 토큰 펀딩을 완료했으며, 구체적인 금액은 알려지지 않았습니다. 이번 라운드에는 OKX 벤처스와 ABCDE가 주도했으며, CMS 홀딩스, 포사이트 벤처스, LK 벤처, 실버마인 캐피탈, 워터드립 캐피탈, 블록체인 파운더스 펀드, 아크스트림 캐피탈, 7 업도, CGV FoF, 모멘텀 캐피탈, 캔닥 펀테크, 콤마 3 벤처스, 델파이 디지털 등의 기관에서 다수의 엔젤 투자자들이 참여했습니다.
또한, 비트스마일리의 이전 인스크립션 NFT인 비트디스크-블랙 시리즈는 4만 개 이상의 주소가 발행 과정에 참여했으며, OKX NFT 마켓플레이스 출시 5시간 만에 거래량이 20 BTC를 돌파하고 최저가가 0.036 BTC(약 2000달러 이상)에 달해 부의 창출 효과가 있는 BTC 생태계를 대표하는 프로젝트 중 하나로 손꼽히고 있습니다.
비트스마일리의 이전 에어드랍 활동은 초대 전용 테스트넷과 여러 차례의 확인을 통해 검증된 비트디스크블랙(흔히 블랙카드라고 알려진) 보유자 또는 커뮤니티 활동이 활발한 사용자만을 대상으로 테스트 토큰을 에어드랍하는 등 상대적으로 문턱이 높았다는 점에 주목할 필요가 있습니다.
메인넷 포인트 활동의 참여 기준도 비트USD를 발행하기 위한 최소 담보 금액인 0.1 BTC로 설정했습니다. 따라서 비트스마일리는 BTC 생태계 내에서 활발한 빌더와 충성도 높은 사용자 그룹을 모아 향후 개발을 위한 탄탄한 기반을 마련했습니다.
4. 향후 개발 계획
이전 파이낸싱 뉴스에 따르면, 비트스마일리는 초과 담보와 네이티브 BTC 대출 메커니즘을 기반으로 강력한 유동성 지원을 제공하여 사용자에게 BTC 생태계 내에서 보다 안전하고 투명한 온체인 탈중앙 금융 경험을 제공하기 위해 노력할 것이라고 합니다. 원활한 크로스체인 거래 기능의 지속적인 개발은 BTC파이 부문의 한계를 극복하고 BTC 생태계의 시장 규모를 더욱 확장할 것으로 기대됩니다.
공식 발표에 따르면, 비트스마일리 토큰 생성 이벤트(TGE)도 곧 개최될 예정입니다. 스마일 토큰의 총 공급량은 210,000,000개이며, 거버넌스, 잉여 경매 참여, 스테이블코인 수수료 할인, 우선 청산 등 다양한 유틸리티를 제공합니다. 총 공급량 중 3%는 비트디스크-블랙 스테이킹 보상으로 잠겨 있으며, 이는 사용자가 보유한 비트제이드 토큰 수에 따라 분배됩니다. 공식 웹사이트에서 스테이킹 보상 조회가 가능합니다.
중요한 점은 글의 서두에서 언급했듯이 스마일 토큰이 바이비트 런치패드와 게이트 스타트업 프라임에서 초기 거래소 공개(IEO)를 시작한다는 점입니다. 올해 바이비트는 35개의 IEO를 진행했으며, 평균 최고 수익률은 20배에 달했습니다. 비트스마일리의 프로젝트 데이터에 따르면, 평균 수익률은 10배에서 시작하여 15~25배의 최고 수익률을 달성할 수 있습니다.
게이트 스타트업 프라임은 올해 279개 스타트업 프로젝트 중 6개만이 프라임 자격을 얻었으며, 이는 약 2.15%를 차지하는 ‘주력 상품’으로 간주됩니다. 또한, 스마일은 5개월의 공백기 끝에 게이트의 첫 번째 프라임 프로젝트로 선정되어 비트스마일리의 중요성과 거래소로부터 인정받은 점을 강조하며 BTC파이 부문의 강력한 모멘텀을 보여줄 것입니다.
앞서 비트스마일리의 공동 창립자 제이 이가 언급한 것처럼, 비트스마일리는 BTCFi의 인프라를 더욱 최적화하고 팀 규모를 확장하며 혁신적인 기능의 출시를 가속화하여 디파이 분야에서 BTC의 폭넓은 활용을 촉진할 것입니다.
결론: 비트USD가 비트코인 강세장의 핵심 지렛대가 될 수 있다
디피라마의 데이터에 따르면, 이더리움 생태계에서 가장 큰 오버담보 스테이블코인 발행자인 메이커다오의 총 TVL은 44억 4천만 달러이며, 온체인 지갑 주소는 50만 개가 넘습니다. 반면, BTC 생태계에서 과부족 담보 스테이블코인 부문의 선두주자로 확고히 자리매김한 비트스마일리는 향후 발전 가능성이 여전히 높습니다.
비트USD의 지원으로 BTCFi 부문의 가치 순환 시스템은 점점 더 성숙해지고 있습니다. 이는 기존의 우호적인 시장 상황과 결합하여 BTC 생태계의 강세장을 촉발하는 핵심 지렛대가 될 수 있습니다.
결국, 이더리움을 담보로 사용하는 메이커다오에 비해 비트스마일리는 시가총액이 높고 유동성이 높으며 수요가 많은 자산인 ‘디지털 금’인 BTC를 담보로 선택했습니다. 의심할 여지 없이 BTCFi 부문의 점진적인 확장은 비트스마일리의 TVL의 빠른 성장을 이끌 것이며, 스마일 토큰은 메이커다오의 MKR의 전철을 밟아 MKR 출시 당시의 “최대 50배의 미친 상승”에 필적하는 부의 기적을 만들어낼 것입니다.
시간을 되돌릴 수 있다면 이더리움, UNI, MKR과 같은 토큰이 제공하는 부의 기회를 잡을 것이라고 말하는 사람들이 항상 있습니다. 이제 비트스마일리의 비트USD가 “BTCFi 부문의 네이티브 오버담보 스테이블코인 리더”로 부상하고 있는 가운데, 이 기회를 잡을 수 있을지는 각 시장 사용자의 주관적인 선택에 달려 있습니다.