Overzicht DePIN: Een verkenning van het huidige landschap en acht opkomende projecten

We zijn getuige geweest van de opkomst van de DeFi Summer, de NFT rage en de Metaverse rage. Gaat de volgende grote golf richting DePIN?

In de periode 2020-2021 is de market cap van DeFi bijna 100 keer zo groot, van $1,75 miljard naar $172,2 miljard. Als DeFi in de huidige bullmarkt een groei van 10x doormaakt en DePIN 50% van DeFi’s marktkapitalisatie bereikt, zou DePIN de $500 miljard in totale marktkapitalisatie kunnen overtreffen, met een groeipotentieel van minstens 20 keer. Messari schat dat tegen 2028 de marktkapitalisatie van DePIN $3,5 biljoen zou kunnen bereiken, wat wijst op een potentiële groeimogelijkheid van 120x.

Vervolgens zullen we acht populaire DePIN-projecten bekijken die sinds 2024 zijn gelanceerd, waarvan sommige nog tokens moeten uitgeven of net hun financiering hebben afgerond, om licht te werpen op de toekomstige trends in deze opkomende sector.

DePIN Huidige status

DePIN staat voor Decentralized Physical Infrastructure Networks (Gedecentraliseerde Fysieke Infrastructuur Netwerken). Het stimuleert gebruikers om persoonlijke bronnen te delen om infrastructuurnetwerken te bouwen, op gebieden zoals opslag, bandbreedte, cloudcomputing en energie.

Eenvoudig gezegd decentraliseert DePIN de infrastructuur die traditioneel wordt geleverd door gecentraliseerde bedrijven en verdeelt deze op een crowdsourced manier onder wereldwijde gebruikers.

Het ecosysteem van DePIN kan worden onderverdeeld in zes hoofdcategorieën: computers, draadloos, energie, kunstmatige intelligentie, diensten en sensoren. Binnen deze kerngebieden ontstaan nieuwe verhalen, zoals de opkomst van decentrale spelinfrastructuur (DeGIN) in computernetwerken, de toepassing van AI-datalagen in bandbreedtenetwerken, doorbraken in robotica binnen mobiele netwerken en de vraag van de productie-industrie naar mobiele netwerken.

Dit jaar is er een aanzienlijk herstel geweest in durfkapitaalfinanciering voor cryptoprojecten. Volgens Rootdata zijn de wereldwijde investeringen vanaf augustus 2024 opgelopen tot $6,7 miljard. Onlangs heeft de opkomst van DePIN-netwerken aangetoond dat de markt vergelijkbaar is met de vroege stadia van de “sharing economy”. Deze projecten omvatten meerdere gebieden van DePIN, elk met unieke toepassingsscenario’s.

Opmerkelijke investeringen zijn onder andere io.net, een gedistribueerd GPU-project gebaseerd op Solana, dat $20 miljoen ophaalde in zijn Serie A-ronde, met een tokenwaardering van $1 miljard. Een ander opmerkelijk project is Aethir, een aanbieder van gedecentraliseerde GPU-rekenknooppunten, die 65 miljoen dollar ophaalde binnen het eerste uur van de verkoop van zijn knooppunten. Deze successen markeren de snelle rijping van de DePIN-sector, die massale investeringen en wijdverspreide aandacht aantrekt.

Volgens Messari heeft de totale market cap van DePIN-projecten de $20 miljard overschreden. Filecoin gaat aan de leiding met een marktkapitalisatie van $2,4 miljard, gevolgd door Render Network met $2,2 miljard en Opentensor met $2,1 miljard. In de top acht van DePIN-protocollen op basis van marktkapitalisatie behoren er zeven tot DRN (Decentralized Resource Networks), met een gecombineerde marktkapitalisatie van $12,2 miljard.

Helium is het enige Physical Resource Network (PRN) in de top acht, met een marktkapitalisatie van $870 miljoen op de zevende plaats. Deze cijfers benadrukken de snelle ontwikkeling van de DePIN-sector en zijn diverse investeringsmogelijkheden.

Momenteel heeft DePIN meer dan 18 miljoen apparaten, met knooppunten verspreid over 195 landen en regio’s, voornamelijk geconcentreerd in Noord-Amerika, Oost-Azië, Zuidoost-Azië, Europa en Afrika.

Ondanks de stijgende marktwaarde van DePIN-projecten, heeft hun inkomstengroei geen gelijke tred gehouden. Momenteel behoren slechts vier van de grootste DePIN-protocollen tot de top acht qua inkomsten. Hoewel deze projecten hoog gewaardeerd blijven, met een FDV-ratio (Fully Diluted Valuation) ten opzichte van de inkomsten van wel 3.000x, blijft er een sterke instroom van kapitaal en zijn investeerders optimistisch over een sterkere product-markt fit.

Het ecosysteem heeft zich uitgebreid tot meer dan 2.500 projecten met meer dan 600.000 actieve knooppunten. Deze cijfers weerspiegelen het spanningsveld tussen markterkenning en daadwerkelijke inkomsten in de DePIN-sector en laten zowel groeipotentieel als uitdagingen zien.

Vandaag bekijkt Mars Finance de acht populairste projecten die sinds 2024 zijn gelanceerd en laat zien hoe deze geavanceerde technologieën een cruciale rol spelen in het ecosysteem van DePIN. Dit overzicht biedt de mogelijkheid om potentiële rijkdom te ontdekken en investeringskansen te grijpen.

Acht opkomende projecten

IoTeX

IoTeX is een EVM-compatibele Layer 1 blockchain gericht op het bieden van een veilige en betrouwbare omgeving voor mens-machine interactie, met als doel het Internet of Trusted Things (IoTT) te ondersteunen. Door een vertrouwd IoT-platform te bouwen, voedt IoTeX verschillende gedecentraliseerde toepassingen (zoals Cyclone en Mimo), slimme apparaten (zoals UCam en Pebble), diensten (zoals ioPay en ioTube) en een gedecentraliseerd netwerk van digitale activa, die meer waarde en rijkere ervaringen bieden aan eindgebruikers.

Na in totaal $ 35 miljoen te hebben opgehaald tussen 2018 en 2022, heeft IoTeX in april 2024 nog eens $ 50 miljoen aan financiering binnengehaald. Deze ronde werd geleid door topinvesteringsinstellingen zoals Borderless Capital, Amber Group, Foresight Ventures, FutureMoney Group, SNZ, Metrics Ventures, EV3 en Waterdrip Capital.

Het IoTeX-team verklaarde dat deze investering in de eerste plaats de groei en adoptie van DePIN en het ecosysteem zou stimuleren door het op lange termijn inzetten van IOTX, het kerntoken van IoTeX. Daarnaast zullen de fondsen worden gebruikt naast de IoTeX Foundation en het DePINsurf Accelerator Fund om verder te investeren in IoTeX-gebaseerde DePIN-projecten, om zo meer innovatie en applicatieontwikkeling te stimuleren.

IoTeX heeft een nieuwe versie uitgebracht van zijn whitepaper, IoTeX 2.0, met details over de samenstelbare modules van het platform, de uniforme vertrouwenslaag en nieuwe tokenomics. Het plan is om in de komende 3 tot 5 jaar 100 miljoen apparaten aan te sluiten, waarmee triljoenen dollars aan waarde worden ontsloten.

Deze strategie onderstreept niet alleen de ambitie van IoTeX op het gebied van technologische vooruitgang en marktexpansie, maar laat ook zien dat IoTeX streeft naar brede invloed en langetermijnontwikkeling.

IoTeX’s core token, IOTX, is momenteel geprijsd op $ 0,03, een daling van -9,10% in de afgelopen zeven dagen, met een daling van -3,60% in de wereldwijde cryptocurrency markt. OKX Web3 Wallet heeft IoTeX al geïntegreerd; het is de moeite waard om in de gaten te houden of IOTX op OKX genoteerd zal worden en de daaropvolgende prijsontwikkelingen.

io.net

io.net is een revolutionair gedecentraliseerd computernetwerk dat zich richt op het ontwikkelen, uitvoeren en schalen van machine learning (ML) toepassingen op de Solana blockchain. Door 1 miljoen GPU’s te combineren, heeft het ’s werelds grootste GPU-cluster gecreëerd, dat ongekende verwerkingskracht biedt voor rekenintensieve taken.

Wat io.net onderscheidt, is de samenvoeging van onderbenutte GPU’s van onafhankelijke datacenters, cryptomijners en bronnen van projecten zoals Filecoin en Render. Deze integratie vormt een krachtig rekenplatform binnen het Decentralized Physical Infrastructure Network (DePIN), waardoor ingenieurs toegang krijgen tot enorme rekenkracht in een toegankelijke, aanpasbare, kosteneffectieve en eenvoudig te implementeren omgeving.

Qua financiering heeft io.net vorig jaar met succes een seedronde van $10 miljoen afgerond en dit jaar snel $30 miljoen opgehaald in een Serie A-ronde. Het investeringsteam staat hoog aangeschreven en biedt sterke financiële steun voor de toekomstige ontwikkeling van het project.

De architectuur van io.net, inclusief kerncomponenten zoals IO Network en IO Engine, krijgt nu vorm. Het doel is om GPU-resources efficiënt te delen op een gedecentraliseerde manier, waardoor het gebruik van bronnen aanzienlijk wordt verbeterd.

io.net voert een vast programma uit om $IO-tokens terug te kopen en te verbranden, waarbij het bedrag afhankelijk is van de $IO-prijs op dat moment. De fondsen voor het terugkopen van $IO komen uit de operationele winst van IOG (The Internet of GPU’s), dat een orderreserveringsvergoeding van 0,25% int van zowel kopers als leveranciers van rekenkracht, evenals een vergoeding van 2% voor rekenkrachtaankopen in $USDC.

Door tokens terug te kopen en te verbranden, vergroot io.net hun schaarste, waardoor hun waarde verder toeneemt. Als nieuw project staat io.net echter nog steeds voor uitdagingen op het gebied van technische implementatie en afstemming op de marktvraag, waardoor investeerders en volgers de ontwikkeling nauwlettend in de gaten moeten houden.

Onlangs heeft de op één na grootste beurs van Zuid-Korea, Bithumb, IO genoteerd, dat al beschikbaar is op grote beurzen zoals Binance. IO heeft momenteel een marktkapitalisatie van $150 miljoen, een FDV van $1,28 miljard, een maximaal aanbod van 8 miljard en een omloopsnelheid van 11,88%.

Aethir

Aethir is een gedecentraliseerd realtime rendernetwerk met als doel de toegankelijkheid van Metaverse-inhoud naar nieuwe hoogten te brengen. Door schaalbare gedecentraliseerde cloud-infrastructuur (DCI) te bouwen, stelt Aethir gaming- en AI-bedrijven in staat om hun producten direct aan wereldwijde gebruikers te leveren, waarbij geografische en hardwarebeperkingen worden overwonnen.

Tot op heden hebben Aethir’s GPU netwerk en cloud diensten meer dan $36 miljoen aan jaarlijkse inkomsten gegenereerd, wekelijks omgezet in ATH tokens, waardoor gebruikers gemakkelijk toegang hebben tot rekenkracht. Dit inkomstenniveau overtreft niet alleen de meeste DePIN projecten, maar toont ook Aethir’s sterke marktpositie aan.

Op het gebied van AI is Aethir’s samenwerking met TensorOpera bijzonder opmerkelijk. Met behulp van Aethir’s gedecentraliseerde GPU-infrastructuur heeft TensorOpera met succes een AI-model getraind met 750 miljoen parameters, wat de robuuste mogelijkheden van high-performance computing aantoont.

Aethir heeft met succes in totaal $11,53 miljoen opgehaald via zijn initiële DEX-aanbieding (IDO) en andere financieringsrondes. De openbare verkoop bracht $2,53 miljoen op, terwijl de Pre-A ronde in totaal $9 miljoen opbracht, goed voor 78% van de totale opgehaalde fondsen. Deze financieringsronde waardeerde Aethir op $150 miljoen.

ATH heeft momenteel een market cap van $ 260 miljoen, een FDV van $ 2,7 miljard en een omloopsnelheid van 9,66%. Belangrijke handelsplatformen zijn OKX, Bybit, HTX, gate.io, KuCoin en het werd onlangs genoteerd aan de twee grootste beurzen in Zuid-Korea.

Bittensor

Bittensor is een open-source protocol toegewijd aan het ondersteunen van blockchain-gebaseerde machine-learning netwerken. Het protocol faciliteert de gezamenlijke training van machine learning modellen en beloont deelnemers met TAO tokens gebaseerd op de waarde van de informatie die ze bijdragen aan het collectief.

Bovendien geven TAO-tokens gebruikers het recht om informatie uit het netwerk te halen en stellen ze hen in staat om hun activiteiten aan te passen aan hun behoeften. De uiteindelijke visie van Bittensor is het creëren van een gedecentraliseerde marktplaats voor kunstmatige intelligentie, waar consumenten en producenten kunnen interageren in een vertrouwensloze, volledig transparante omgeving die gedreven wordt door stimuleringsmechanismen.

Sinds eind vorig jaar, toen het AI-veld is opgewarmd, heeft Bittensor zich onderscheiden. Zijn token, TAO, steeg van ongeveer $80 in oktober vorig jaar tot meer dan $730 in maart van dit jaar, met een marktkapitalisatie die tot ongeveer $4,7 miljard steeg.

Met zijn innovatieve verhaal groeide Bittensor snel uit tot een leider in de AI-ruimte en kwam het zelfs kortstondig binnen in de top 30 van de marktkapitalisatie van cryptomiddelen. Op dit moment is de prijs van het TAO token gedaald naar $268.

Het verhaal van Bittensor is echter nog lang niet voorbij. Het ecosysteem is nog maar net begonnen. In 2024 kondigde Masa, het eerste AI-project dat publiek verkocht werd op CoinList, de lancering aan van een op LLM gebaseerd AI-gegevenssubnet op Bittensor, dat het eerste token-gebaseerde gegevenssubnet werd in het Bittensor-ecosysteem. De lancering van Masa markeert de eerste investeringsster in het bredere Bittensor-ecosysteem na TAO, waardoor het een opmerkelijk “nieuw token” wordt.

DIMO-netwerk

DIMO is een gedecentraliseerd software en hardware IoT-platform waarmee gebruikers geverifieerde voertuigdatastromen kunnen creëren om privé te delen met toepassingen. Hierdoor kunnen gebruikers onderhandelen over betere diensten, zoals autofinanciering en verzekeringen.

Digital Infrastructure bouwt het DIMO Network, een gedecentraliseerd autodataprotocol, samen met DIMO Mobile, een app waarmee bestuurders hun autogegevens kunnen verzamelen en bekijken en beloningen kunnen verdienen via DIMO tokens.

Alex Felix, Managing Partner en Chief Investment Officer van CoinFund, zal toetreden tot het bestuur van Digital Infrastructure. De nieuwe financieringsronde brengt de totale financiering van Digital Infrastructure op $22 miljoen.

$DIMO is een ERC-20 token op de Polygon en Ethereum blockchains met een totale voorraad van 1.000.000.000 token.

700 miljoen $DIMO zal eerst worden toegewezen aan een door de gemeenschap beheerde DAO-schatkist. Teams en individuen die bijdragen aan het netwerk kunnen $DIMO (en/of andere cryptocurrencies verzameld door de schatkist) ontvangen in de vorm van bounties of subsidies. De meeste gebruikers zullen echter tokens verdienen door rijdersbeloningen.

De resterende 300.000.000 $DIMO worden toegewezen aan het initiële team (ongeveer 224.000.000) en investeringspartners (ongeveer 76.000.000). Deze toewijzingen zijn vergrendeld voor ten minste twee jaar vanaf de lancering van het mainnet, met tokens die maandelijks worden ontgrendeld totdat ze na drie jaar volledig zijn ontgrendeld.

Momenteel is het DIMO token genoteerd op verschillende beurzen, waaronder Coinbase en Gate.io. De tokenprijs is $0,12, met een omloopsnelheid van 24%.

Helium Mobiel

Helium Mobile is een gedecentraliseerd hotspotnetwerk gelanceerd door Helium, waar iedereen hotspots kan uitrollen en onmiddellijk dynamische dekking kan toevoegen aan het Helium Mobile netwerk. Door de dekking uit te breiden en het netwerk te helpen opbouwen, kunnen gebruikers MOBILE beloningen verdienen.

Volgens de website van Helium wordt er een licentieprogramma voor de hotspot-apparaten gelanceerd. Met Helium Mobile hotspots kunnen particulieren of bedrijven “mini-zuilen” oprichten, mobiele signalen uitzenden en in ruil daarvoor tokens verdienen.

Momenteel bedienen verschillende externe fabrikanten en leveranciers het IoT-netwerk van Helium, maar Helium Mobile is de enige leverancier die apparatuur voor mobiele signaaldekking aanbiedt. Via het licentieprogramma wil Helium Mobile licentievergoedingen verdienen aan hotspots die elders worden gemaakt, terwijl het zijn cellulaire netwerk ontwikkelt.

De Mobile token kende eind vorig jaar een dramatische stijging van meer dan 50 keer. De huidige prijs is $0,001, met een omloopsnelheid van 42%.

DAWN

Het in Solana gevestigde DePIN-project Dawn heeft onlangs 18 miljoen dollar aan financiering binnengehaald, onder leiding van Dragonfly, met deelname van CMT Digital, Castle Island Ventures, Wintermute Ventures, 6th Man Ventures en ParaFi. Solana heeft het ook gepromoot op X.

Neil Chatterjee, medeoprichter van Andrena, verklaarde dat deze financieringsronde een uitbreiding is van de Serie A-ronde, gestructureerd als een Simple Agreement for Future Equity (SAFE) met tokenwarrants. De ronde was “aanzienlijk overtekend”, in eerste instantie gericht op $ 5 miljoen, maar uiteindelijk meer opgehaald in batches eerder dit jaar om een soepele tokenlancering te garanderen.

DAWN maakt gebruik van de nieuwste point-to-multipoint (PtMP) draadloze technologie, waardoor knooppunten efficiënt rechtstreeks met meerdere knooppunten kunnen communiceren. Hierdoor kan bandbreedte met een hoge dichtheid worden toegewezen aan veel gebruikers in het netwerk, waardoor elk knooppunt een mini-ISP wordt. Via het protocol en de hardware kunnen gebruikers internetcapaciteit in hun omgeving kopen en verkopen, waarbij ze als internetproviders opereren en inkomsten verdienen via de DAWN-knooppunten.

De huidige tokenverdeling voor DAWN is als volgt: 25% van de totale tokens wordt beloond aan verschillende netwerkknooppunten (hardware deelnemers); 7% gaat naar derde partij validators (software deelnemers); en de project treasury, team en investeerders houden 20%. Het token unlock schema is onbekend.

Het project bevindt zich nog in de beginfase en gebruikers kunnen vroege beloningen verdienen door als validator nodes te fungeren via een downloadbare browser plugin.

Peaq Netwerk

Peaq is een Web3 netwerk dat IoT (EoT) ondersteunt op Polkadot. Peaq stelt ondernemers en ontwikkelaars in staat om gedecentraliseerde toepassingen te bouwen voor voertuigen, robots en apparaten, terwijl gebruikers in staat worden gesteld om aangesloten machines die goederen en diensten aanbieden te beheren en er inkomsten uit te genereren.

Het DePIN Layer1-protocol Peaq voltooide op 17 mei een fondsenwervingsevenement van $20 miljoen via CoinList, waarbij meer dan 14.500 leden uit de gemeenschap werden aangetrokken en meer dan $36 miljoen werd opgehaald, waarmee de tokenuitgifte van Peaq werd overschreven.

Dit evenement werd het grootste en meest bijdragende fondsenwervingsevenement op CoinList in meer dan twee jaar. De nieuwe fondsen zullen voornamelijk worden gebruikt om ervoor te zorgen dat het op Peaq gebaseerde DePIN een marktleider wordt, om de ontwikkeling van het Peaqosysteem te versnellen en om verschillende ecosysteem- en gemeenschapsprogramma’s te promoten.

Daarnaast lanceerde Peaq zijn eigen token PEAQ op CoinList van 9 tot 16 mei. Gebruikers uit de VS, Canada, China, Zuid-Korea en andere regio’s konden echter niet deelnemen aan de tokenverkoop. Ondertussen bereidt Peaq zich actief voor op de lancering van zijn mainnet, waardoor de ontwikkeling van zijn ecosysteem verder wordt bevorderd.

Voordelen van DePIN

Van de acht projecten die we hebben bekeken, hebben sommige al tokens uitgegeven, terwijl andere zich nog in de voorbereidingsfase bevinden. Vergeleken met traditionele gecentraliseerde infrastructuuraanbieders hebben deze DePIN-projecten een aantal duidelijke voordelen.

Ten eerste maakt DePIN gebruik van cryptostimuleringsmechanismen om een efficiëntere methode voor kapitaalallocatie te bieden voor het lanceren van kapitaalintensieve en onderhoudsintensieve traditionele infrastructuur. Dit mechanisme optimaliseert niet alleen het gebruik van middelen, maar kan ook de kosten verlagen tot een niveau dat acceptabeler is voor consumenten. Door te decentraliseren kan DePIN flexibeler middelen mobiliseren, waardoor de afhankelijkheid van traditionele financieringsmodellen afneemt, wat resulteert in meer concurrerende diensten en producten.

Ten tweede creëren DePIN-netwerken een zeer redundant systeem door gegevens en diensten te verdelen over meerdere knooppunten. Deze gedistribueerde structuur zorgt ervoor dat zelfs als een knooppunt uitvalt of problemen ondervindt, de rest van het netwerk probleemloos kan blijven werken. Dit redundantieontwerp verbetert de stabiliteit en betrouwbaarheid van het systeem aanzienlijk en vermindert het risico op uitvaltijd en dienstonderbrekingen.

Tot slot geeft de gemeenschapsgerichte aanpak van DePIN lokale gemeenschappen het recht om hun netwerken te beheren. Deze aanpak verbetert niet alleen de efficiëntie van het netwerkbeheer, maar maakt het ook mogelijk om beslissingen over de toewijzing van middelen en het onderhoud aan de basis te nemen.

Dit betekent dat infrastructuur niet alleen wordt gezien als een instrument voor economische winst, maar als een bezit dat de langetermijnbelangen van de gemeenschap als geheel dient. Deelname van de gemeenschap versterkt het gevoel van eigenaarschap en verantwoordelijkheid voor de infrastructuur, waardoor de hulpbronnen efficiënter worden gebruikt.

Al met al onderstrepen deze kenmerken het enorme potentieel van DePIN voor het stimuleren van innovatie op het gebied van infrastructuur. Door efficiënter gebruik van kapitaal, verbeterde betrouwbaarheid van het systeem en gemeenschapsgestuurd beheer kan DePIN niet alleen de algehele operationele efficiëntie van de infrastructuur verbeteren, maar ook een grote impact hebben op gemeenschappen en nieuwe normen stellen voor toekomstige infrastructuurontwikkeling.

Conclusie

De snelle toestroom van kapitaal is niet noodzakelijkerwijs een garantie voor succes, vooral in DePIN, waar kapitaalinvesteringen zich meer richten op technologische volwassenheid en de uitbreiding van praktische toepassingsscenario’s. Investeerders willen zien hoe gedecentraliseerde technologie kan worden toegepast in de echte wereld en tastbare voordelen kan opleveren, anders dan het marktexpansiemodel van de vroege sharing economy.

Ondertussen wordt DePIN ook geconfronteerd met regelgevingsrisico’s in de deelsector, zoals gegevensbescherming, naleving van belastingwetgeving en arbeidsrechten, die van invloed kunnen zijn op kapitaalinvesteringen.

Ondanks de uitdagingen en onzekerheden blijft de bloeiende ontwikkeling van DePIN onder impuls van gedecentraliseerde technologie onstuitbaar en gaat het vooruit!