Wat is ICO? De nieuwste gids 2024

Wat is een Initial Coin Offering (ICO)?

Een Initial Coin Offering (ICO) in de cryptocurrency-industrie staat gelijk aan een Initial Public Offering (IPO). Bedrijven die fondsen willen werven om een nieuwe munt, applicatie of dienst te creëren, kunnen een ICO lanceren om kapitaal te verzamelen.

Geïnteresseerde investeerders kunnen zich inkopen in de ICO om nieuwe cryptocurrency tokens te ontvangen die door het bedrijf worden uitgegeven. Het token kan een nut hebben dat gerelateerd is aan het product of de dienst die het bedrijf aanbiedt, of een aandeel in het bedrijf of project vertegenwoordigen.

Belangrijkste punten

• Een Initial Coin Offering (ICO) is een populaire manier om fondsen te werven voor producten en diensten die meestal gerelateerd zijn aan cryptocurrencies.
• ICO’s zijn vergelijkbaar met beursintroducties (IPO’s), maar de tokens die bij ICO’s worden uitgegeven, kunnen ook worden gebruikt voor softwarediensten of -producten.
• Sommige ICO’s hebben rendement opgeleverd voor investeerders. Van vele andere is bewezen dat ze frauduleus zijn of ondermaats presteren.
• Om deel te nemen aan een ICO moet je meestal eerst een meer gevestigde digitale valuta kopen en een basiskennis hebben van cryptocurrency wallets en exchanges.
• ICO’s zijn grotendeels ongereguleerd, dus investeerders moeten een hoge mate van voorzichtigheid en zorgvuldigheid betrachten bij het onderzoeken en investeren.

Hoe ICO’s (Initial Coin Offerings) werken

Wanneer een cryptocurrency-project geld wil inzamelen via een ICO, is de eerste stap voor de organisatoren van het project om te bepalen hoe de tokens moeten worden gestructureerd. ICO’s kunnen op verschillende manieren worden opgebouwd, waaronder:

• Statisch aanbod en statische prijs: Een bedrijf kan een specifiek financieringsdoel of -plafond instellen, wat betekent dat elk token dat in de ICO wordt verkocht een vooraf ingestelde prijs heeft en dat het totale tokenaanbod vastligt.
• Statisch aanbod en dynamisch financieringsdoel: ICO’s kunnen een statisch tokenaanbod en een dynamisch financieringsdoel hebben, wat betekent dat het totale bedrag aan fondsen dat in de ICO wordt ontvangen, de totale prijs per token bepaalt.
• Dynamisch aanbod en statische prijs: Sommige ICO’s hebben een dynamisch tokenaanbod maar een statische prijs, wat betekent dat de hoeveelheid ontvangen fondsen het aanbod bepaalt.

Vrijgave witboek

Naast het structureren van de ICO, maken cryptoprojecten meestal een promotiedocument (bekend als een white paper in de crypto-industrie) en bieden dit aan potentiële investeerders aan via een nieuwe website gewijd aan het token. De initiatiefnemers van het project leggen in hun white paper essentiële informatie over de ICO uit:

• Waar het project over gaat
• De behoeften waarin het project zal voorzien na voltooiing
• Hoeveel geld is er nodig?
• Hoeveel virtuele tokens de oprichters zullen houden
• Welke betalingen worden geaccepteerd (welke valuta)?
• Hoe lang de ICO-campagne duurt

Het project brengt een witboek uit als onderdeel van zijn ICO-activiteit, met als doel om enthousiastelingen en supporters aan te moedigen om een aantal van de tokens van het project te kopen. Investeerders kunnen nieuwe tokens meestal kopen met fiatgeld of digitale valuta, en het wordt steeds gebruikelijker voor investeerders om te betalen met andere vormen van cryptocurrency (zoals Bitcoin of Ethereum). Deze nieuw uitgegeven tokens zijn vergelijkbaar met de aandelen die tijdens een IPO aan investeerders worden verkocht.

Wat gebeurt er als de fondsenwerving onvoldoende is?

Als de fondsen die zijn opgehaald in de ICO onder de minimumvereisten van de ICO vallen, kan het geld worden teruggegeven aan de investeerders van het project. De ICO wordt dan als mislukt beschouwd. Als binnen de gestelde termijn aan de financieringsvereisten wordt voldaan, zal het opgehaalde geld worden gebruikt om de doelen van het project te bereiken.

Wie kan een ICO starten?

Iedereen kan een ICO lanceren. Momenteel is er in de VS weinig regelgeving voor ICO’s en iedereen die de juiste technologie kan krijgen, kan vrijelijk een nieuwe cryptocurrency lanceren.

Het gebrek aan regulering betekent echter ook dat iemand veel moeite kan doen om je ervan te overtuigen dat hij een legitieme ICO heeft, om er vervolgens met het geld vandoor te gaan. Van alle mogelijke manieren om fondsen te werven, zijn ICO’s misschien wel een van de makkelijkste om op te lichten.

Kopen in ICO’s

Als je overweegt om je in te kopen in een nieuwe ICO waarover je hebt gehoord, is het cruciaal om je huiswerk te doen. De eerste stap is om ervoor te zorgen dat de mensen die de ICO lanceren echt zijn en verantwoording afleggen. Onderzoek vervolgens de geschiedenis van de projectleiders in het gebruik van cryptocurrency en blockchain. Als er niemand bij het project betrokken lijkt te zijn met relevante en gemakkelijk verifieerbare ervaring, is dat een rode vlag.

Hoewel iedereen een ICO kan opzetten en lanceren, betekent dit niet dat iedereen dit zou moeten doen. Daarom, als je overweegt om een Initial Coin Offering te organiseren, vraag jezelf dan af of je onderneming er significant voordeel bij zou hebben.

Speciale overwegingen

De ICO-activiteit begon in 2019 sterk af te nemen, deels omdat ICO’s zich in een juridisch grijs gebied bevinden. Beleggers kunnen ICO’s onderzoeken en vinden om aan deel te nemen, maar er is geen waterdichte manier om op de hoogte te blijven van alle nieuwste Initial Coin Offerings. Websites zoals TopICOlist.com en andere die verschillende ICO’s met elkaar vergelijken, kunnen worden gebruikt.

Belangrijk: De Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) kan ingrijpen in ICO’s als dat nodig is. Nadat de makers van Telegram bijvoorbeeld $1,7 miljard hadden opgehaald via ICO’s in 2018 en 2019, nam de SEC noodmaatregelen en verkreeg een tijdelijk straatverbod, waarbij het ontwikkelingsteam werd beschuldigd van illegale activiteiten. In maart 2020 vaardigde de Amerikaanse arrondissementsrechtbank voor het zuidelijke district van New York een voorlopig bevel uit. Telegram moest 1,2 miljard dollar teruggeven aan investeerders en een boete van 18,5 miljoen dollar betalen.

Er is geen garantie dat investeerders geen verliezen zullen lijden door oplichting wanneer ze in ICO’s investeren. Om ICO-fraude te helpen voorkomen, kunt u:

• Zorg ervoor dat de projectontwikkelaars hun doelen duidelijk kunnen definiëren. Succesvolle ICO’s hebben meestal een duidelijk en begrijpelijk witboek en duidelijke, beknopte doelen.
• Kijk uit naar transparantie. Investeerders moeten verwachten dat het bedrijf dat een ICO lanceert 100% transparant is.
• Bekijk de juridische voorwaarden van de ICO. Omdat traditionele regelgevende instanties meestal geen toezicht houden op dit gebied, zijn investeerders verantwoordelijk voor de wettigheid van de ICO.
• Zorg ervoor dat ICO-gelden worden opgeslagen in escrow-portemonnees. Dit type portemonnee vereist meerdere toegangssleutels, wat oplichting effectief kan voorkomen.

Bij sommige ICO’s moet je in de ICO investeren met een andere cryptocurrency, dus het kan zijn dat je andere tokens moet kopen om in dat project te investeren.

ICO Hype

ICO’s kunnen veel hype genereren, met veel websites waar investeerders samenkomen en nieuwe mogelijkheden bespreken. Beroemdheden, artiesten of andere publieke figuren zoals Steven Seagal moedigen hun volgers of fans ook aan om te investeren in nieuwe ICO’s. De SEC heeft beleggers echter gewaarschuwd dat beroemdheden die sociale media gebruiken om ICO’s te promoten zonder hun compensatie bekend te maken illegaal is.

Bokssuperster Floyd Mayweather Jr. en muziekmagnaat DJ Khaled hadden Centra Tech gepromoot, een ICO die eind 2017 $30 miljoen opbracht. Centra Tech werd uiteindelijk frauduleus bevonden in de rechtszaal, wat leidde tot een schikking met Amerikaanse toezichthouders door de twee beroemdheden en drie oprichters van Centra Tech die ook ICO-fraude bekenden.

Beleggers die willen deelnemen aan ICO’s moeten zich vertrouwd maken met cryptocurrencies en alles begrijpen over ICO’s voordat ze deelnemen. Aangezien ICO’s grotendeels ongereguleerd zijn, moeten potentiële investeerders extra voorzichtig zijn wanneer ze investeren.

Initial Coin Offering (ICO) vs. Initial Public Offering (IPO)

Een beursgang werft fondsen voor bedrijven die op zoek zijn naar kapitaal van investeerders en verdeelt aandelen van het bedrijf onder investeerders. Bij ICO’s zamelen cryptocurrency-bedrijven geld in door munten of tokens te verkopen. In beide gevallen zijn investeerders optimistisch over het bedrijf of de cryptocurrency en investeren ze op basis van het geloof dat de waarde van de activa na verloop van tijd zal stijgen.

Het belangrijkste verschil tussen ICO’s en IPO’s is dat investeren in een ICO geen garantie is voor eigendom van het cryptoproject of bedrijf. ICO-deelnemers gokken dat een valuta die op dit moment niets waard is, later zal stijgen tot een waarde die hoger is dan de oorspronkelijke aankoopprijs.

Terwijl IPO-gelden meestal worden verstrekt door meer conservatieve investeerders die een financieel rendement verwachten, kunnen ICO’s financiering ontvangen van risicotolerante supporters die staan te popelen om te investeren in nieuwe, opwindende projecten. ICO’s verschillen van crowdfundingcampagnes omdat ze de mogelijkheid bieden om in de loop van de tijd economische winst te maken, terwijl crowdfundingcampagnes donaties accepteren. ICO’s staan ook bekend als “crowdsales”.

Voordelen en nadelen van Initial Coin Offerings

Online diensten kunnen het genereren van cryptocurrency tokens vergemakkelijken, waardoor het voor bedrijven heel gemakkelijk wordt om te overwegen een ICO te lanceren. ICO-beheerders genereren tokens op basis van de voorwaarden van de ICO, ontvangen de tokens en verdelen ze vervolgens door ze over te dragen aan individuele investeerders. Door het gebrek aan regulering door de financiële autoriteiten is het echter mogelijk dat fondsen die verloren zijn gegaan door fraude of incompetentie nooit worden teruggevorderd.

Vroege investeerders in ICO’s worden meestal gemotiveerd door de verwachting dat de tokens in waarde zullen stijgen na de lancering van de cryptocurrency. Dit is het belangrijkste voordeel van ICO’s: het potentieel voor zeer hoge rendementen.

De legaliteit van cryptocurrencies of digitale activa kan hun voortbestaan echter niet garanderen. In 2017 verbood de People’s Bank of China officieel ICO’s en bekritiseerde ze als schadelijk voor de economische en financiële stabiliteit. In 2021 ging de Chinese overheid door met het verbieden van cryptocurrency mining en verklaarde alle cryptocurrency transacties illegaal.

Voorbeelden van Initial Coin Offerings

De ICO van Ethereum in 2014 is een opmerkelijk voorbeeld van een vroeg tokenaanbod. De Ethereum ICO bracht $18 miljoen op in 42 dagen. In 2015 begon een bedrijf genaamd Antshares, dat later werd omgedoopt tot Neo, een ICO in twee fasen, waarbij de eerste fase eindigde in oktober 2015 en de tweede fase duurde tot september 2016. In deze periode verdiende Neo ongeveer $4,5 miljoen.

Een ander voorbeeld is Dragon Coin, dat ongeveer $ 320 miljoen ophaalde in een ICO van een maand die eindigde in maart 2018. Ook in 2018 haalde het bedrijf achter het EOS-platform tot $4 miljard aan fondsen op tijdens een ICO die een jaar duurde, waarmee het record van Dragon Coin werd verbroken.

De eerste actie van de SEC tegen een ICO vond plaats op 11 december 2017, toen het bureau de ICO van Munche

e, een Californisch bedrijf met een app voor voedselbeoordelingen. Munchee probeerde geld in te zamelen om een cryptocurrency te creëren die gebruikt kon worden om eten te bestellen binnen de app. De SEC gaf een stopbrief uit omdat ze de ICO beschouwde als een niet-geregistreerde effectenaanbieding.

Hoe weet je wanneer een nieuwe munt wordt gelanceerd?

Veel beurzen, websites en aggregators vermelden nieuwe tokens. Voorbeelden zijn Coinbase, Gemini, Kraken, CoinGecko en CoinMarketCap. Je kunt ook nieuw gelanceerde munten vinden op sociale mediaplatforms zoals Twitter.

Is een Initial Coin Offering (ICO) legaal?

Initial Coin Offerings (ICO’s) zijn legaal. Als het project en de tokens echter niet voldoen aan de Howey Test die door de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) wordt gebruikt om te bepalen of de uitgifte een investeringscontract is, dan is de ICO illegaal. Deze actie kan worden uitgevoerd door middel van een Simple Agreement for Future Tokens (SAFT) door de ontwikkelaars.

Conclusie

Het creëren van blockchain en cryptocurrencies is een kostbare aangelegenheid. Ontwikkelaars moeten juridische adviseurs, programmeurs, faciliteiten en andere kosten betalen. ICO’s zijn bedoeld om fondsen te werven om de kosten te dekken die worden gemaakt tijdens het ontwikkelingsproces van de blockchain of tokens.

Referenties

Wikipedia