Wat is Liquid Staking Token (LST)? Nieuwe gids 2024

Liquid Staking Token (LST) is een cryptocurrency token die het ingezette bedrag vertegenwoordigt op een Proof of Stake (PoS) blockchain. Liquid Staking Token stellen individuen in staat om deel te nemen aan staking terwijl ze de mogelijkheid behouden om de tokens te kopen, verkopen of verhandelen, wat gebruikers meer flexibiliteit en liquiditeit biedt.

Wat is Liquid Staking Token (LST)?

Liquid Staking Token (LST) dienen als een middel om liquiditeit te bieden aan blockchainnetwerken. Houders kunnen hun tokens aanbieden aan liquiditeitspools, waardoor andere gebruikers deze tokens kunnen verhandelen en rendement kunnen halen uit transactiekosten. Daarnaast kunnen gebruikers die liquiditeit verschaffen ook beloningen verdienen als compensatie voor hun bijdrage aan de liquiditeit. LST-tokens worden meestal gebruikt op gedecentraliseerde beurzen (DEXs) en andere financiële toepassingen om liquiditeit te ondersteunen voor verschillende handelsparen.

Staking is een integraal onderdeel geworden van de Decentrale Financiën (DeFi) ruimte. Met de voortdurende evolutie van het crypto-ecosysteem zijn Liquid Staking Token (LST) ontstaan, die een nieuw perspectief op staking bieden.

Staking houdt meestal in dat een bepaald aantal tokens wordt vergrendeld om de werking van het netwerk te ondersteunen, waaronder het valideren van transacties of het ondersteunen van consensusmechanismen zoals Proof of Stake. Als tokens eenmaal zijn vastgelegd, worden ze vaak illiquide, wat betekent dat ze niet gemakkelijk toegankelijk of te verkopen zijn. Dit is waar LST om de hoek komt kijken.

Liquid Staking Token vertegenwoordigen tokenized activa die worden ingezet. Gebruikers ontvangen een gelijkwaardige hoeveelheid Liquid Staking Token wanneer ze hun activa inzetten. Deze LST kunnen vervolgens worden verhandeld, verkocht of gebruikt in andere DeFi-protocollen, waardoor liquiditeit wordt geboden aan stakers, zelfs terwijl hun originele activa blijven staan.

Welke problemen pakt Liquid Staking Token (LST) aan?

LST kan veel problemen voor handelaren en platforms oplossen. Ten eerste helpt LST liquiditeit te ontsluiten die voorheen ontoegankelijk was. In het verleden had je geen toegang tot je activa als ze gestaked waren. Een gebrek aan liquiditeit kon leiden tot gemiste kansen voor gebruikers en nog grotere operationele problemen voor platforms.

Liquid Staking Token zorgen ervoor dat je de volgende grote kans niet mist. Ze stellen stakers in staat om pools en extra functies tegelijkertijd te gebruiken om beloningen te verdienen. Gebruikers kunnen bijvoorbeeld hun tokens inzetten en vervolgens hun LST opbrengen. Deze optie opent deuren naar hogere rendementen op investeringen en meer netwerkgroei. Het stelt je ook in staat om te reageren op marktomstandigheden en eventuele verliezen als gevolg van de devaluatie van ingezette activa in volatiele marktomstandigheden te compenseren.

Waarom wordt LST steeds populairder?

Het meest aantrekkelijke aspect van Liquid Staking Token (LST) is de verbeterde liquiditeit die ze bieden. Deze liquiditeit zorgt ervoor dat gebruikers naadloos kunnen interageren met een verscheidenheid aan DeFi-protocollen zonder dat ze hun activa hoeven te unstake. Daarnaast zorgt de inherente interoperabiliteit van LST ervoor dat ze gebruikt kunnen worden op meerdere DeFi-platforms, wat meer integratie en harmonie binnen het ecosysteem bevordert. Een andere aantrekkelijke eigenschap is de rol van LST in opbrengstlandbouw. Wanneer gebruikers LST bezitten, hebben ze de mogelijkheid om zich te verdiepen in yield farming of andere verschillende DeFi strategieën, wat hun rendement kan verhogen. Verder strekt het nut van LST zich uit tot hun functie als onderpand. Deze tokens kunnen worden gebruikt als onderpand in tal van leenprotocollen, waardoor gebruikers een hogere mate van financiële flexibiliteit krijgen.

Voordelen van Liquid Staking Token

• Verbeterde kapitaalefficiëntie: Gebruikers kunnen het nut van hun gestoken activa maximaliseren door tegelijkertijd staking-beloningen te verdienen en deel te nemen aan andere DeFi-activiteiten.
• Flexibiliteit: LST biedt vrijheid, zodat gebruikers posities kunnen verlaten of kunnen interageren met de markt zonder de typische lange “unbonding” periodes die vereist zijn door veel staking protocollen.
• Diversificatie: Gebruikers kunnen inzetten op het ene platform terwijl ze LST gebruiken op een ander platform, wat diversificatie van strategieën mogelijk maakt.

Nadelen van Liquid Staking Token

• Complexiteit: De introductie van Liquid Staking Token (LST) voegt nog een laag complexiteit toe aan het toch al ingewikkelde ecosysteem van DeFi.
• Blootstelling aan risico’s: Hoewel Liquid Staking Token liquiditeit bieden, stellen ze gebruikers ook bloot aan bredere risico’s op de DeFi-markt. Gebruikers kunnen het risico lopen hun gestoken activa te verliezen als ze investeren in protocollen met een hoog risico.
• Over-collateralisatie: Sommige protocollen kunnen een hogere zekerheidsratio vereisen voor het gebruik van Liquid Staking Token in vergelijking met traditionele activa, wat de kapitaalefficiëntie kan verminderen.
• Prijsverschillen: De waarde van Liquid Staking Token weerspiegelt mogelijk niet altijd de waarde van de onderliggende activa die ze vertegenwoordigen, wat leidt tot potentiële prijsverschillen en arbitragemogelijkheden.

Bewijs van ingezette activa

Liquid Staking Token spelen een andere cruciale rol in de economie. Ze dienen als eigendomsbewijs voor staked assets op de blockchain. Met behulp van een blockchain explorer kan het eigendom binnen enkele seconden worden bevestigd. Daarom kan LST je kansen om passief inkomen te verdienen aanzienlijk vergroten.

Gediversifieerde holdings

Een ander belangrijk voordeel van LST zijn hun ketenoverschrijdende mogelijkheden. Als digitale activa van de vierde generatie kunnen deze tokens worden gebruikt op meerdere netwerken. Gebruikers kunnen één asset inzetten en dan gebruik maken van lending, staking, of liquidity mining opties op verschillende netwerken. Deze functie stelt gebruikers in staat om bepaalde netwerken te integreren op basis van hun product voor een verbeterde DeFi-strategie.

Kapitaalefficiëntie

Mensen die hun kapitaalefficiëntie willen verbeteren, zullen LST een goede keuze vinden. Deze digitale activa stellen gebruikers in staat om extra nut en beloningen te halen uit hun gestoken activa zonder verplichtingen te schenden. Daarom wordt uw kapitaal waardevoller dan traditionele inzetopties, omdat traditionele inzetopties uw tokens ontoegankelijk maken.

Onderpand

De opkomst van P2P-leningsdiensten heeft deuren geopend voor meer mensen om toegang te krijgen tot fondsen wanneer dat nodig is. In deze gevallen kunnen Liquid Staking Token een verstandige keuze zijn om als onderpand te gebruiken. De meeste P2P leenplatforms vereisen een overdekking van leningen voor goedkeuring. Daarom kan LST een goede manier zijn om aan deze eisen te voldoen en tegelijkertijd te profiteren van toekomstige staking beloningen.

Overdragen van ingezette activa

Een ander belangrijk voordeel van LST is de mogelijkheid om het eigendom van gestackte activa over te dragen zonder verplichtingen te schenden. Gebackte tokens zijn ontoegankelijk. In de meeste gevallen, als u toegang probeert te krijgen tot fondsen, kunt u worden verhinderd of bestraft voor niet-naleving.

Liquid Staking Token stellen u in staat om uw tokens te verhandelen zonder de voorwaarden van de stakingtermijn te schenden. Deze structuur betekent dat u nooit vast komt te zitten in een situatie waarin uw tokens niet toegankelijk zijn tijdens volatiele marktomstandigheden. Als marktomstandigheden dicteren dat het de beste keuze is, kunnen LST houders altijd hun LST verhandelen.

Hoe werken Liquid Staking Token (LST)?

Liquid Stake tokens zijn momenteel beschikbaar op meerdere Proof of Stake (PoS) blockchains. Het proces van het creëren van LST begint wanneer een gebruiker besluit om deel te nemen aan een liquidity staking pool. Voor het goedkeuringsproces selecteren gebruikers het bedrag en de duur van hun ingezette activa.

Zodra ze de tokens deponeren, wikkelt het netwerk de tokens automatisch. De term “wrapping” verwijst naar het proces van het uitgeven van een ander token op de blockchain dat het originele activum vertegenwoordigt. Dit nieuwe token vertegenwoordigt altijd de waarde van uw ingezette activa. Als de waarde van uw ingezette activa daalt of stijgt, zal uw LST onmiddellijk worden aangepast aan de nieuwe marktwaarde.

Nadat de inzetperiode van de gebruiker is afgelopen, kan hij LST storten om zijn oorspronkelijke inzet en beloningen vrij te spelen. De LST wordt naar een brandadres gestuurd, waar het permanent uit omloop wordt genomen en de originele activa worden vrijgegeven. Het is goed om te weten dat houders van LST de enigen zijn die de ingezette activa en beloningen kunnen ontgrendelen en opeisen.

Stemrecht

Liquid Staking Token worden ook gebruikt in Decentrale Autonome Organisaties (DAO’s). Gebruikers zetten LST in zoals governance tokens om stemrechten te krijgen en de mogelijkheid om wijzigingen en upgrades door te voeren. In de meeste gevallen werken deze systemen met een schaalstructuur. Wie meer tokens heeft, krijgt dus meer stemrecht.

Risico’s van Liquid Staking Token (LST)

Liquid Staking Token hebben bewezen een effectieve manier te zijn om de liquiditeit en beschikbaarheid in de DeFi-markt te vergroten. Ze zijn echter niet zonder gebreken en er zijn enkele zaken waar je je bewust van moet zijn voordat je deelneemt aan liquidity staking pools.

Verlies van waarde

Het eerste dat je moet begrijpen is dat je een betrouwbare netwerkverbinding en een goede wil moet hebben om succesvol gebruik te maken van LST. Elke netwerkonderbreking kan leiden tot boetes. De meest voorkomende redenen voor deze hoge boetes zijn inconsistente netwerkverbindingen of kwaadwillig gedrag. Wanneer dit gebeurt, kunnen de boetes leiden tot een aanzienlijke devaluatie van je LST.

Technische risico’s

Een ander risico is gerelateerd aan technische kwesties. LST is nog relatief nieuw op de markt en de interoperabiliteit van het platform kan zowel als een zegen als een vloek worden gezien. Wanneer je netwerkoverschrijdende bruggen introduceert of je activa over meerdere blockchains laat werken, kan de toegevoegde complexiteit de beveiligingsrisico’s verhogen.

LST is in opkomst

Als je naar de gegevens kijkt, is het gemakkelijk om te zien dat LST meer is dan een voorbijgaande trend. De Total Value Locked (TVL) in de LST-markt is meer dan 26 miljard dollar en groeit snel. Het gebruiksgemak en de algehele flexibiliteit maken deze digitale activa een verstandige beslissing voor iedereen die zijn strategische kapitaalefficiëntie wil verbeteren.

Veel van de activiteit rondom LST vindt plaats op Ethereum en Solana blockchains. Het is de moeite waard om op te merken dat Ethereum vorig jaar een significante upgrade heeft voltooid, waarbij het ecosysteem is veranderd van een PoW blockchain naar een PoS platform. Deze stap onttroonde ’s werelds grootste DeFi-ecosysteem en stelde het open voor belanghebbenden. Vandaag de dag blijft Ethereum de voorkeurskeuze voor staken.

Een LST-netwerk kiezen

Momenteel ondersteunen veel netwerken LST. De belangrijkste zorgen die je moet hebben zijn of het netwerk compatibel is met je assets en de mate van complexiteit in het gebruik en begrip ervan. De beste keuzes bieden vereenvoudigde interfaces om de resultaten te verbeteren. Sommige netwerken zoals Lido bieden toolkits die kunnen helpen om de LST ervaring verder te optimaliseren.

Conclusie

Samengevat zijn Liquid Staking Token (LST) cryptocurrency tokens die een belangrijke rol spelen. Ze stellen houders in staat om deel te nemen aan het verstrekken van liquiditeit aan blockchainnetwerken en transactiekosten en andere beloningen te verdienen door tokens te verstrekken aan liquiditeitspools.

Het gebruik van LST-tokens wordt meestal geassocieerd met gedecentraliseerde beurzen (DEX’s) en andere financiële toepassingen om liquiditeit te ondersteunen voor verschillende cryptocurrency handelsparen. Dit patroon biedt kritieke ondersteuning voor de gezonde ontwikkeling van het ecosysteem van cryptocurrency’s en bevordert bredere handel en efficiëntere markten.