Hoe kies je veelbelovende Meme Munten door TVL Veranderingen?

Deze cyclus wordt door sommigen de “memecoin-cyclus” of zelfs de “memecoin-supercyclus” genoemd. We hebben nieuwe memecoins zoals WIF binnen enkele maanden zien stijgen van nul market cap naar miljarden dollars.

Er zijn ook verschillende producten rond het fenomeen memecoin ontstaan, zoals de lancering van pump.fun. Of je het nu leuk vindt of niet, memecoins kunnen niet genegeerd worden.

Veel actieve cryptocurrency-deelnemers hebben de uitzonderlijke prestaties van memecoins deze cyclus scherp geobserveerd, als een sector die alle andere ver achter zich laat. Wanneer we verhalen horen van traders die een veelvoud aan winsten maken met memecoins, rijst altijd de vraag:

“Hoe hebben ze die memecoin geïdentificeerd?”

Er is zeker een element van overlevingsvooroordelen, maar spelen er nog andere factoren mee?

Memecoin TVL Pomp Theorie

Net als bij NFT’s is de beleggingslogica achter memecoins vaak onduidelijker en leunt ze zwaar op “vibes” en memes zelf, waardoor fundamentele analyse een grotere uitdaging is. Tenminste, dat dachten we totdat we de “Memecoin TVL Pump Theory” ontdekten.

De Memecoin TVL Pump Theory stelt dat belangrijke memecoins of een mandje van belangrijke memecoins zullen fungeren als leveraged bets op de on-chain TVL. Voordat we verschillende historische voorbeelden opnoemen, laten we eerst begrijpen waarom dit logisch is.

We weten dat als TVL op de keten toeneemt, een bepaald deel van het geld naar verschillende toepassingen of “bestemmingen” op die keten zal vloeien. Bijvoorbeeld, X% zal naar geldmarkten gaan, Y% naar grote gedecentraliseerde beurzen (DEXs), enz.

Daarom is het redelijk om aan te nemen dat een klein deel van de fondsen op zoek zal gaan naar de manier met de hoogste bèta om op die keten in te zetten.

Hoe doen ze dit? Door belangrijke memecoins of een mandje van belangrijke memecoins te kopen.

Voor sommigen lijkt dit misschien voor de hand liggend, maar wij geloven dat het een waardevolle en potentieel minder risicovolle manier is om te participeren in memecoins, omdat het een aantal “fundamentele” methoden biedt om de toekomstige prestaties van memecoins te beoordelen (omhoog of omlaag).

Laten we eens kijken naar een paar historische voorbeelden van dit fenomeen:

Basis

TON

Deze voorbeelden laten dat duidelijk zien:

TVL instroom = grote memecoin prestaties.

Als men TVL-toenames kan voorspellen, kan men posities innemen in belangrijke memecoins op die keten als een hefboomweddenschap op TVL-voorspellingen.

Critici van deze strategie zouden kunnen aanvoeren dat het het rendement verlaagt, omdat het vereist dat je weet wat de belangrijkste memecoin is om de TVL-stroom te bepalen.

Deze kritiek is gegrond; deze strategie maakt het niet mogelijk om een memecoin met een marktkapitalisatie van $100k te pakken en 1000x naar $100 miljoen te zien stijgen, maar het kan zeer effectief zijn om iets grotere, meer volwassen memecoins te identificeren en ze van daaruit omhoog te drijven.

Zo maakte Base eind februari tot begin april een parabolische run in TVL mee en steeg de market cap van Toshi in minder dan twee maanden van $ 40 miljoen naar meer dan $ 300 miljoen.

Het voorspellen van de TVL-groei kan worden onderverdeeld in twee categorieën: lange termijn en korte termijn. Voorspellen op lange termijn houdt in dat TVL-trends over meerdere maanden worden voorspeld.

We kunnen er bijvoorbeeld op wijzen dat Base Coinbase gebruikt als een onboarding funnel voor retailgebruikers, waardoor de groei van TVL stabiel zal blijven. We kunnen kijken naar de nauwe relatie tussen TON en Telegram om de impact van 900 miljoen maandelijkse actieve gebruikers van Telegram op TVL te begrijpen. We kunnen Solana en zijn superieure on-chain gebruikerservaring en mobiele portemonnee noemen als redenen om te geloven dat TVL daar ook naartoe zal stromen.

Je snapt het al: voorspellen op lange termijn vereist het bestuderen van de diepere distributiebasis op de keten. Vervolgens kijk je naar de belangrijkste memecoins of memecoin op die keten en daar zet je op in.

De kortetermijnbenadering ziet kortetermijnkatalysatoren, zoals beloningsprogramma’s of droppings, als redenen voor TVL-groei.

Als de toonaangevende memecoin op Linea presteerde $FOXY bijvoorbeeld uitzonderlijk goed te midden van de instroom van TVL na de aankondiging van zijn surge beloningsprogramma:

De kortetermijnaanpak vereist actiever markttoezicht en beoordelen waar kapitaal naartoe zou kunnen stromen op basis van incentives. Dit is vergelijkbaar met een spelletje dat sommigen van ons tijdens de vorige cyclus speelden; meedoen aan de pool van de top-DEX’s op een nieuwe keten als de nummer 2 om TVL-groei te benutten die wordt gestimuleerd door stimuleringsprogramma’s.

Een specifieker voorbeeld is Scroll. Na de introductie van het nieuwste beloningsprogramma hebben we de TVL zien exploderen. Wordt Scroll het volgende ideale doelwit voor de kortetermijnstrategie?

Deze methode biedt een meer systematische en minder risicovolle manier om deel te nemen aan de memecoin-sector.