Angst en hebzucht: is dit het beste moment om te kopen?
“Wat is het verschil tussen een held en een lafaard? Er is geen verschil. Ze voelen allebei dezelfde angst. Maar het is wat de held doet dat hem een held maakt.” – Cus D’Amato
Dit citaat van wijlen de grote bokscoach Cus D’Amato, beroemd vanwege het trainen van Mike Tyson, vat zijn filosofie samen. Cus stond bekend als de meester van de angst. Hij leerde zijn vechters om van angst hun beste vriend te maken en te begrijpen dat het een normaal en gezond onderdeel van het leven is. Zonder angst zouden we dood zijn. Iedereen voelt angst, maar wat ons onderscheidt is hoe we ermee omgaan.
Ik heb altijd geloofd dat de psychologische eigenschappen die nodig zijn om een topvechter te zijn bijna identiek zijn aan de eigenschappen die nodig zijn om een handelaar op hoog niveau te zijn. Iedereen kent het oude gezegde van Wall Street: “Koop als er bloed in de straten is”. Maar wat ze je niet vertellen is dat zelfs als je een topbelegger bent, het ontzettend moeilijk is om dit te doen. Ze laten je geloven dat professionals emotieloos zijn en op elk moment kunnen handelen. De waarheid is, zoals Cus zei, dat ze dezelfde angst voelen als andere marktdeelnemers, maar het zijn hun acties die het belangrijkst zijn.
Vandaag is de markt vervuld van angst. Of het nu gaat om de Derde Wereldoorlog, rellen, verkiezingen, een dreigende recessie of iets anders, de spanning is voelbaar. Al deze externe factoren creëren talloze scenario’s waarover we ons zorgen kunnen maken. We moeten echter niet vergeten dat 90% van waar we ons zorgen over maken in werkelijkheid nooit gebeurt.
Herinner je je de dreiging van de Derde Wereldoorlog in 2022? Of de bankencrisis in maart 2023? Hoe zit het met de langdurige recessiebesprekingen in 2023 en het grootste deel van 2024? Het Israël-Hamas conflict dat een dieptepunt veroorzaakte in oktober 2023? Of de dreiging van een Iraanse aanval op Israël op 13 en 14 april?
Ik zeg niet dat er geen problemen in de wereld zijn, maar voor zover ik weet is de markt niet gecrasht door zogenaamde “doomsday” gebeurtenissen. In feite hebben al deze gebeurtenissen kleine paniek veroorzaakt, waardoor we koopkansen kregen.
Angst en hebzucht
Voor een markt die net van historische hoogtepunten komt, is er een overweldigend gevoel van paniek. Of het nu gaat om de aandelenmarkt of de cryptomarkt, de angstindexen naderen extreme niveaus.
Ik ben de tel kwijtgeraakt van het aantal berichten dat ik heb gelezen over marktstatistieken die historisch gezien wijzen op enorme koopkansen. Kijk naar de afbeelding hieronder, die slechts een paar van de door mij gedeelde statistieken bevat.
Is dit de ergste dag sinds de pandemische crash? Heeft de volatiliteit het hoogste punt bereikt sinds de regionale bankencrisis van 2023? Het meest tumultueuze winstseizoen sinds 2008?
Voor mij klinkt dit als pure paniek, maar als we naar de grafieken en cycli kijken, zien we dat de huidige prijzen iets onder de all-time highs liggen. Dit lijkt enigszins onlogisch.
Op dit soort momenten voelt iedereen angst, maar dat is wanneer ons werk ons steunt. Wanneer deze emoties er niet zijn, vertellen al onze analyses ons dat we op zoek moeten gaan naar een significant dieptepunt in augustus. Nu zijn we hier en is iedereen in paniek, maar we gooien dit niet allemaal uit het raam. Dit is de basis die ons in staat stelt om helder te zien wanneer anderen in paniek raken.
Ik heb verschillende cycli nauwkeurig bekeken om te zien waar we het mis kunnen hebben, maar ik kan hier geen bewijs vinden van een complete ineenstorting. Laten we eens naar de grafieken kijken om te zien wat ik bedoel.
Aandelen
Ik zal het relatief eenvoudig houden. Als het niet kapot is, repareer het dan niet. Dat is wat onze 60-jarige cyclus ons vertelt. Het heeft het hele jaar goed gewerkt en we zullen het blijven volgen.
Vandaag, 5 augustus, is het 60 jaar geleden dat de markt een nieuw dieptepunt bereikte na een retracement van 50%. Sinds de 17e heb ik gezegd dat deze correctie meer neerwaarts potentieel heeft. Zelfs na een historische stijging van 6% of 7% schreef ik aan premium abonnees dat deze markt nieuwe dieptepunten zou bereiken. Op vrijdag bereikte de markt inderdaad nieuwe dieptepunten.
Nu zijn we echter in de fase waarin de paniek bijna is weggeëbd. Hieronder zie je het plan dat ik vorige week schetste in de marktvooruitzichten en hoe het heeft uitgepakt.
Dit is een zeer typisch aanpassingsvenster voor een markt in een verkiezingsjaar. Dat gezegd hebbende, september zou een opleving kunnen laten zien, met verdere dalingen in oktober. Maar daar hebben we het later nog wel over. Voor nu verwacht ik dat de markt begint uit te bodemen.
De markt zal misschien pas later deze maand volledig meewerken, dus ga er niet helemaal in, maar ik bedoel dat we op zoek moeten gaan naar onze typische bodemsignalen: omgekeerde kaarsen, bullish RSI omkeringen, driedaagse omkeringen, enz. Laat de markt ons vertellen dat er een bodem is.
Dit is het wekelijkse overzicht sinds dezelfde periode vorig jaar. Dit is de derde correctie van drie weken, wat leidt tot een daling van 6%. Zoals je kunt zien, suggereer ik dat hoe sterk de opleving vanaf hier is, zal bepalen of dit het dieptepunt is of dat we een langere aanpassing zullen zien zoals een jaar geleden in oktober.
Tot slot zijn de data die ik hier in de gaten houd 8 augustus, een natuurlijke Gann-datum, en 16 augustus, 120 graden vanaf het laagste punt in april (het laagste punt van het jaar).
Bitcoin
Bitcoin gaat helemaal los en probeert iedereen te verrassen. Gelukkig zien we dit al sinds begin mei als een koopkans. Ik heb het plan wekenlang geschetst.
Zoals ik al zei, wanneer dingen chaotisch beginnen te worden, moeten we zonder emoties vasthouden aan ons plan. Hoewel dit een uitdagende beweging is, zal ik je vertellen waarom ik denk dat dit een belangrijk cyclisch dieptepunt zal zijn voor BTC.
Deze dagelijkse tijdframes zijn sterke indicatoren van trendveranderingen en wanneer we zoveel tijdframes samenvoegen, kan dit een sterk signaal zijn. Wanneer je dit koppelt aan hogere tijdframes zoals beschreven in eerdere rapporten, krijg je een significante trendverandering. In dit geval hebben we een venster van 90 weken en 20 maanden gecombineerd met onze analyse van dagelijkse tijdframes.
De data om deze week in de gaten te houden liggen specifiek rond de 6e tot de 9e. Vergeet niet dat de Gann Natural Date er ook in zit, 8 augustus.
Conclusie
Deze omgevingen zijn niet gemakkelijk, maar de besten leren te gedijen in deze angst. Tot nu toe hebben we elke belangrijke low in deze markt voorspeld en ik geloof dat de tijd en onze analyse opnieuw gelijk zullen geven. Vergeet niet dat we deze low al meer dan drie maanden hebben gepland en nu is het tijd om uit te voeren. Ik zeg je niet om een held te zijn en extreme risico’s te nemen, maar om de 95% van de deelnemers te negeren die altijd aan de verkeerde kant van de handel staan.
Wat de specifieke kenmerken betreft, denk ik dat zelfs als we deze week een dieptepunt zien, de aandelenmarkt de komende weken moeite zal hebben om voet aan de grond te krijgen. Hetzelfde geldt voor crypto. Ik verwacht dat de kans op een significante low in de komende dagen wordt bevestigd, maar na zo’n daling heeft de markt meestal tijd nodig om zich te vestigen. Dan komen er sterke seizoensfactoren aan in oktober. Ik denk dat we over drie maanden terugkijken op deze cryptoprijzen en denken dat ze een koopje waren. Momenten als deze kunnen je hele jaar maken of breken, dus leer om van angst je beste vriend te maken.