Recente stappen bij Marathon: Een snelle blik op het toonaangevende mijnbouwbedrijf

De Bitcoin 2024 Conference ging officieel van start op 25 juli, met op de agenda van de eerste dag een focus op BTC mining. Als toonaangevend Bitcoin mijnbouwbedrijf heeft Marathon Digital veel aandacht getrokken van investeerders.

De laatste tijd heeft het bedrijf veel stappen gezet die hotspots in de sector zijn geworden. Dit artikel geeft een kort overzicht van de nieuwste strategieën van Marathon Digital op belangrijke gebieden zoals het vergroten van Bitcoin-aandelen en het ontwikkelen van Layer 2 oplossingen.

1. Over Marathon Digital

Marathon Digital, voorheen bekend als Marathon Patent Group Inc, transformeerde in 2013 van een bedrijf dat patenten overnam naar een bedrijf dat digitale activa ontgint. Deze verschuiving markeerde een belangrijke verandering in de zakelijke richting en toonde de ambitie op het opkomende gebied van cryptocurrency.

Vandaag de dag is MARA een van de grootste Bitcoin mijnbouwbedrijven en een van de grootste Bitcoin-houders onder de Noord-Amerikaanse beursgenoteerde bedrijven.

Het bedrijfsmodel van Marathon Digital bestaat uit zelf Bitcoin-mijnbouw, de aankoop van mijnbouwmachines en het inzetten van mijnbouwboerderijen. Het winstmodel is uitsluitend gebaseerd op het verbeteren van de efficiëntie van BTC-mijnbouw en waardestijging, wat resulteert in een hoge hefboomwerking en een sterke correlatie tussen de inkomsten en de prijs van Bitcoin.

Deze hoge hefboom betekent dat MARA effectief de bull- en bear-cycli van BTC kan weerspiegelen. Volgens Glassnode is de Bitcoin hash ribbons indicator aan het herstellen van maanden van “capitulatie”, wat wijst op een positieve verschuiving in het sentiment van de mijnwerkers en het prijsmomentum.

Daarnaast hebben de halveringen van de Bitcoin een grote invloed op de winstgevendheid van mijnbouwbedrijven en markttrends, waardoor voortdurende aandacht voor mijnbouwbedrijven essentieel is voor het begrijpen van de macrocycli van de Bitcoin.

2. Recente stappen van Marathon

Bitcoin-holdings: Accumuleren van kernactiva

Een van de belangrijkste strategieën van Marathon Digital op het gebied van Bitcoin mining is het aanhouden van langetermijnaandelen. Vanaf 25 juli heeft MARA voor $100 miljoen aan Bitcoin gekocht, waardoor haar bezit is toegenomen tot meer dan 20.000 BTC, ongeveer $1,3 miljard, bijna 0,1% van het totale aanbod.

MARA’s CFO Salman Khan maakte het specifieke aankoopmoment en de gemiddelde prijs niet bekend. Uit financiële Bitcoin-gegevens blijkt echter dat MARA eind juni 18.536 BTC bezat, wat suggereert dat de recente aankoop ongeveer 1.500 BTC betrof, geprijsd tussen $54.000 en $68.000.

Marathon voorzitter en CEO Fred Thiel: “De keuze voor een uitgebreide HODL-strategie weerspiegelt ons vertrouwen in de waarde van Bitcoin op de lange termijn. Wij geloven dat Bitcoin het beste reserve-actief ter wereld is en ondersteunen het idee dat staatsinvesteringsfondsen Bitcoin aanhouden. We moedigen overheden en bedrijven aan om Bitcoin aan te houden als reserve.”

De Bitcoin-holdingstrategie van Marathon Digital is een weerspiegeling van de langetermijninvesteringsfilosofie. Door voortdurend Bitcoin te kopen, versterkt MARA niet alleen zijn balans, maar biedt het ook een veiligheidsbuffer tegen toekomstige marktvolatiliteit.

Deze strategie onderstreept het rotsvaste geloof in de waardegroei van Bitcoin op de lange termijn en biedt tegelijkertijd stabiele inkomstenbronnen tijdens marktdalingen.

Kaspa Mijnbouw: Diversificatie van activaportefeuille

Kaspa, een openbare POW-keten gebaseerd op het GhostDAG-protocol, biedt een energie-efficiënter mijnproces in vergelijking met Bitcoin. Sinds mei 2023 evalueert MARA Kaspa als een potentiële toevoeging aan haar activaportefeuille.

Na het succesvol inzetten van de eerste batch Kaspa ASICs in september 2023, breidde MARA haar activiteiten uit en kocht ongeveer 60 petahash KS3, KS5 en KS5 Pro ASICs. Volgens ASIC Miner Value kan de winstmarge per ASIC oplopen tot 95% bij de huidige netwerkmoeilijkheden en KAS-prijzen.

Op 25 juni 2024 had Marathon 93 miljoen KAS gedolven, met een waarde van ongeveer 15 miljoen dollar.

Marathon Chief Growth Officer Adam Swick verklaarde: “Het delven van Kaspa creëert een gediversifieerde inkomstenbron anders dan Bitcoin en brengt kerncompetitiviteit in het berekenen van digitale activa. Met onze bestaande infrastructuur, unieke relaties met hardwarefabrikanten, sterke balans en teamexpertise heeft Marathon een uniek voordeel in het delven van Kaspa voor hogere winsten.”

Anduro-incubatie: Ecosysteemontwikkeling verdiepen

Anduro, een Bitcoin sidechain platform opgericht door Marathon Digital, werkt onafhankelijk van MARA. De Anduro sidechain gebruikt Bitcoin’s proof of work als consensusmechanisme door middel van een proces dat ‘merged mining’ wordt genoemd, wat geen extra stroomverbruik vereist.

Marathon Digital gelooft dat het van cruciaal belang is om de stimulans voor mijnwerkers te behouden, innovators aan te trekken en het transactievolume te vergroten via de applicatielaag van Bitcoin. Anduro is gericht op het creëren van een geschikte applicatielaag voor Bitcoin, die de stimulansen voor mijnwerkers aanpakt en tegelijkertijd de functionaliteit en aantrekkingskracht van Bitcoin verbetert. Het platform bestaat uit drie hoofdcomponenten: Collective, de sidechain en sidechain-native assets.

Marathon voorzitter en CEO Fred Thiel verklaarde: “Anduro kan nieuwe inkomstenbronnen voor vergoedingen introduceren, die de groeiende technologiestapel van Marathon versterken. Bovendien kan Anduro, door de functionaliteit van Bitcoin uit te breiden, de adoptie van Bitcoin vergroten, waardoor het hele Bitcoin-ecosysteem vooruit wordt gestuwd.”

Anduro sidechain productleider Julian Duran benadrukte tijdens zijn toespraak op de Bitcoin 2024 Conference op 26 juli: “Grensoverschrijdende betalingen zijn de grootste use case van blockchain, vooral voor Bitcoin.

In opkomende markten bedragen de gemiddelde kosten van overboekingen 8% tot 10% van de transactiewaarde, waarbij de afwikkeling 3-4 dagen duurt. Bitcoin-transfers daarentegen zijn meestal binnen 10 minuten voltooid, waarbij Layer 2-oplossingen mogelijk sneller zijn.”

Duran benadrukte ook het belang van strikte naleving van de regelgeving voor succesvolle betaaloplossingen, wat de kosten zou kunnen verhogen. In opkomende markten is goedkeuring door de regelgevende instanties vaak sneller en goedkoper, omdat lokale overheden en regelgevende instanties op zoek zijn naar betere grensoverschrijdende betaaloplossingen.

Momenteel heeft Anduro Portal to Bitcoin geïntegreerd, waardoor gebruikers activa zoals ETH kunnen omzetten naar BTC via atomic swaps (peer-to-peer cryptocurrency transacties). Volgens Cointelegraph zijn “grensoverschrijdende BTC-betalingen Anduro’s topprioriteit”.

Marathon Digital werkt samen met blockchainontwikkelaars om grensoverschrijdende Bitcoin L2-betalingsoplossingen te bouwen. Naast betalingen onderzoekt Marathon ook plannen voor het tokenen van echte activa, waaronder het tokenen van whiskeyvaten in de VS en het samenwerken met een platform om Franse kastelen te beschermen.

MOEP-samenwerking: Duurzame ontwikkeling

Eind mei van dit jaar kondigde Bitcoin-mijnwerker Marathon Digital een samenwerking met Kenia aan voor een project voor hernieuwbare energie, wat leidde tot een stijging van 5% in MARA’s aandelenkoers.

Volgens een gezamenlijke verklaring zullen de twee partijen een comité oprichten dat verantwoordelijk is voor het begeleiden van de ontwikkeling en uitvoering van alle energiegerelateerde projecten.

Conclusie

Marathon’s recente stappen op het gebied van vermogensopbouw, technologische innovatie, ontwikkeling van ecosystemen en energie-efficiëntiebeheer laten zien hoe sterk en vooruitziend Marathon is als leider in de mijnbouwindustrie.

Volgens het laatste Factset-onderzoek is de EPS-schatting van MARA verhoogd naar $0,65, met een koersdoel van $22,50. Naarmate de Bitcoin mining-industrie volwassener wordt en de wereldwijde hashkracht zich opnieuw verdeelt, is MARA klaar om haar leidende positie te behouden.