Een uitgebreide analyse van het bananengeweer

Succesvolle projecten ontstaan vaak op plaatsen die gemakkelijk over het hoofd te zien zijn. Als mensen het hebben over opmerkelijke investeringssuccessen, verwijzen ze vaak naar bedrijven als Tesla, Apple en Amazon. Als we echter goed naar de geschiedenis kijken, zien we dat veel investeerders hun eerste succes vonden in nichesectoren zoals verzekeringen, auto-onderdelen en farmaceutische diensten. Ironisch genoeg zijn het vaak deze minder besproken startende ondernemingen die het meeste rendement kunnen opleveren.

Op een vergelijkbare manier geloven wij dat tokenmarkten dergelijke kansen bieden, vooral met een project als Bananenpistool, een Telegram-bot. Banana Gun is een van de meest winstgevende ondernemingen binnen de on-chain economie. Het profiteert van een gebruikersbasis die ongevoelig is voor prijs, een orderstroom van hoge kwaliteit en de aanzienlijke voordelen van schaalvoordelen.

De on-chain front-end markt is een van de grootste segmenten van de blockchain economie, en de fundamenten ervan worden vaak verkeerd begrepen, waardoor Banana Gun relatief ondergewaardeerd is in vergelijking met andere projecten.

In dit artikel verkennen we vijf essentiële maar minder bekende aspecten van Banana Gun die het potentieel ervan benadrukken:

1. Hoogwaardige gebruikersbasis,
2. Schaalvoordelen als belangrijke troef,
3. Kwaliteit van de orderstroom die potentieel prijszettingsvermogen mogelijk maakt,
4. Grotere marktkansen dan gedacht,
5. Sterke fundamenten.

De hoogwaardige gebruikers van Banana Gun

Banana Gun is een Telegram bot waarmee gebruikers tokens kunnen verhandelen over EVM (Ethereum Virtual Machine) en SVM (Solana Virtual Machine) ketens. Voor frequente on-chain handelaren kunnen platforms als Uniswap en Raydium, hoewel ze gedecentraliseerd zijn, nog steeds lastig zijn. Rechtstreeks handelen op deze DEX’en (Decentralized Exchanges) is vergelijkbaar met handelen op de New York Stock Exchange zonder tussenpersonen zoals Robinhood of Interactive Brokers.

Banana Gun vereenvoudigt dit proces door gebruikers in staat te stellen om direct vanuit Telegram te handelen, samen met functies zoals sniping, copy trading en anti-rug mechanismen-kritische functionaliteiten voor de kern van de Banana Gun handelarengemeenschap.

De kerngebruikers van Banana Gun zijn speculatieve handelaren die bereid zijn om een hoog risico te nemen in ruil voor een potentieel hoog rendement. Deze gebruikers zijn zeer waardevol omdat ze zowel actief zijn (wat bijdraagt aan hoge handelsvolumes) als prijsongevoelig (vanwege een hoger besteedbaar inkomen). Velen van hen handelen in volatiele memecoins in de hoop een 100x rendement op hun investeringen te behalen. Deze handelaren zijn in staat om binnen enkele weken aanzienlijke winsten te maken en zijn relatief onverschillig voor het betalen van hoge vergoedingen (rond 75bps).

Bekijk ter illustratie de volgende vergelijking:

• Een memecoin-handelaar die $100.000 beheert, kan vaak snipe trades uitvoeren en posities wekelijks roteren, wat mogelijk $2 miljoen aan handelsvolume genereert over drie maanden, wat resulteert in $20.000 aan vergoedingen.
• Daarentegen kan een liquide tokenfonds dat $ 30 miljoen beheert, maar beperkt wordt door een beleggingscommissie, in dezelfde periode $ 5 miljoen aan handelsvolume genereren, maar slechts $ 10.000 aan vergoedingen betalen.

Banana Gun zal naar verwachting $7,8 miljard aan jaarlijks handelsvolume en ongeveer $60 miljoen aan cashflow genereren, met een cumulatief gebruikersbestand van 151.000 en ongeveer 5.000 dagelijks actieve gebruikers. Deze statistieken weerspiegelen de hoge waarde van Banana Gun’s gebruikersbasis.

Sterke schaalvoordelen als beschermingswalhalla

Gebruikers van Banana Gun geven prioriteit aan functionaliteit, gebruikerservaring en kwaliteit van de uitvoering van transacties. Actieve handelaren zijn minder geneigd om te wisselen tussen verschillende Telegram bots, omdat ze waarde hechten aan gemak. Daarom is de grootste Telegram bot op EVM (Ethereum) haalbaarder dan het domineren van een kleiner ecosysteem zoals Solana.

Bovendien leiden geavanceerde functies zoals snipen natuurlijk tot een monopolie voor de grootste bot. Slechts één bot kan met succes een snip uitvoeren, en dat is bijna altijd de bot met de meeste middelen. Banana Gun wint momenteel 88% van de snipes, wat aantoont dat kleinere concurrenten weinig kans hebben om het te overtreffen.

Deze functies vereisen een aanzienlijke investering in infrastructuur om een lage latentie en hoge snelheid van uitvoering te garanderen. Banana Gun heeft ook extra middelen nodig voor zijn anti-rug functionaliteit, die mempools scant om te controleren op liquiditeitsintrekkingen door tokenuitgevers en verkooporders van gebruikers voor hen plaatst in het volgende blok. Schattingen suggereren dat Banana Gun jaarlijks ongeveer $3,6 miljoen uitgeeft aan infrastructuur, een bedrag dat onhoudbaar is voor kleinere concurrenten.

De vroege vestiging van Banana Gun in deze sector geeft het bedrijf een aanzienlijke moat. Veel goed gefinancierde projecten met uitstekend leiderschap hebben deze ruimte betreden, maar geen van hen is erin geslaagd om marktaandeel te veroveren op Banana Gun.

Kwaliteit van de orderstroom en potentieel prijszettingsvermogen

Banana Gun is een belangrijke speler in de orderstroomsector. Er wordt verwacht dat het in 2024 $50 miljoen aan prioriteitsvergoedingen en steekpenningen naar mijnwerkers zal sturen. Volgens Yang’s Decentralization of Ethereum’s Builder Market (2024) speelt Banana Gun een cruciale rol in ongeveer 40% van de MEV Boost veilingen. Daarnaast benadrukt Markovich’s Decentralizing Monopolistic Power in DeFi (2024) de orderstroom van Banana Gun als de grootste winstbron voor Titan, de op één na grootste mijnwerker op Ethereum.

Terwijl Banana Gun momenteel geen kosten aanrekent voor orderstroom, verwachten we dat dit na verloop van tijd zal veranderen. Of het nu via directe orderstroomveilingen is die zijn ingebouwd in het Ethereum protocol of deals met miners, deze $50 miljoen stroom zou kunnen worden omgeleid naar Banana Gun gebruikers. In essentie genereert Banana Gun niet alleen winst, maar speelt het ook een systemisch belangrijke rol in het Ethereum ecosysteem.

De Solana en uitbreiding van het web = enorme marktkansen

Banana Gun lanceert nu zijn Solana-functies en betreedt daarmee een minder competitieve maar meer winstgevende markt. Het jaarlijkse marktpotentieel op Solana wordt geschat op 280 miljoen dollar. Trojan, een vergelijkbare operator die eerder in 2024 Solana betrad, zal naar verwachting meer dan $ 100 miljoen aan inkomsten genereren. Hoewel het een uitdaging is om het succes van Trojan volledig te evenaren, is Banana Gun klaar om zijn deel van de Solana-markt te veroveren.

Daarnaast ontwikkelt Banana Gun zijn eigen webapplicatie, die wordt gezien als een gedecentraliseerde beurs die lijkt op Binance, maar volledig on-chain draait. Hoewel de volledige ontwikkeling nog jaren zal duren, is het team al begonnen met het implementeren van verbeterde token-handelsfuncties via een webapp. Dit is een belangrijke kans en we verwachten dat de webapp zal profiteren van de hoogwaardige gebruikersbasis en orderstroom die al besproken zijn.

Sterke fundamenten

De financiële voorzichtigheid van Banana Gun blijkt duidelijk uit het inkomstenverdelingsmodel. Het bedrijf genereert jaarlijks $60 miljoen, waarbij 40% wordt uitgekeerd als dividend aan tokenhouders en de overige 60% opnieuw wordt geïnvesteerd voor groei en operationele kosten. Naarmate het team echter fondsen blijft vergaren, is het waarschijnlijk dat er meer beloningen zullen worden teruggegeven aan gebruikers.

Het ontwerp van de TGE (Token Generation Event) weerspiegelt ook de langetermijnvisie van Banana Gun. Het team behoudt 10% van de tokenvoorraad, waarbij de helft vergrendeld is voor vijf jaar en de andere helft voor elf jaar. Dit zorgt ervoor dat het team zich blijft inzetten voor de groei van het project op de lange termijn. Bovendien levert een deel van deze tokens inkomsten op, waardoor het team wordt gestimuleerd om de inkomsten te verhogen en winsten uit te keren aan de houders van de tokens.

Waarderingsperspectief

Banana Gun’s volledig verwaterde market cap bedraagt $690 miljoen, maar dit is inclusief ongeveer 64% van de tokens die zijn uitgegeven aan de schatkist. Deze fondsen werden tijdens de beginfase van Banana Gun toegewezen als strategische reserves. Het team heeft al toegezegd om tokens te verbranden bij ontgrendeling, met 26% van de tokens die tot nu toe permanent vernietigd zijn.

Na correctie hiervoor moet de market cap van Banana Gun worden gezien als $ 345 miljoen, wat resulteert in een koers-winstverhouding van ongeveer 5,75x op basis van $ 60 miljoen aan inkomsten. Dit positioneert het project voor een aanzienlijke koersstijging na de notering op Binance.