Het analyseren van het Potloden Protocol: De nieuwe kosteneffectieve kans van Scroll

De waardecirculatie binnen Laag 2 ecosystemen fluctueert vaak met de dynamiek van de airdrop-verwachtingen. Met projecten zoals Starknet en Manta die achtereenvolgens hun tokens lanceren, is het enthousiasme van de gemeenschap geleidelijk verschoven naar andere Layer 2-netwerken die nog geen tokens hebben uitgegeven.

Van de vele opties is Scroll, gesteund door tientallen miljoenen dollars aan financiering en meermaals bekrachtigd door Ethereum mede-oprichter Vitalik, een van de belangrijkste strijdtonelen geworden voor verkeer en fondsmigratie.

Volgens gegevens van Defillama heeft de Total Value Locked (TVL) in Scroll de afgelopen maanden een aanzienlijke netto-instroom gekend van ongeveer $87 miljoen.

Op dit moment staan de meeste gebruikers die voor het eerst het Scroll-ecosysteem betreden voor een dilemma: hoe vind je de meest kosteneffectieve doelen voor interactie, gericht op een grotere potentiële airdrop-opbrengst met een relatief minimale investering.

Als we kijken naar de huidige staat van het Scroll-ecosysteem, dan zien we dat de meeste projecten die hoog scoren in TVL ofwel al getoken zijn of al een tijdje op meerdere ketens worden ingezet (inzet op meerdere ketens impliceert vaak langere tokenuitgiftecycli en een relatief lager gewicht voor interacties op één keten).

Er zijn relatief weinig projecten op Scroll die nog geen tokens hebben uitgegeven. Tegen deze achtergrond lijkt Pencils Protocol, dat net zijn rebranding heeft voltooid, de meest kosteneffectieve keuze voor interactie binnen het Scroll-ecosysteem.

Wat is Pencils Protocol?

Voorheen bekend als PenPad, had Pencils Protocol al twee rondes van vroege token generatie evenementen gelanceerd op het Scroll-netwerk vóór de rebranding (het huidige seizoen 2 is aan de gang), het aantrekken van wijdverspreide aandacht van Scroll-gebruikers.

De reden om de unieke positie van Pencils Protocol in het Scroll-ecosysteem te benadrukken ligt in de “dubbelzinnige” relatie tussen Pencils Protocol en Scroll.

Vanuit een investeringsperspectief is de laatste financieringsronde van Pencils Protocol bevestigd door verschillende bekende investeringsinstellingen, waaronder OKX Ventures, Animoca Brands, Presto Labs en Gate.io, waarbij Sandy, medeoprichter van Scroll, ook deelneemt aan deze financieringsronde.

Al tijdens het gezamenlijke evenement in maart van dit jaar noemde Pencils Protocol “taken voltooien om dubbele beloningen in Scroll-punten en Pencils Protocol tokens te ontvangen”, wat de eerste onofficiële vermelding van “Scroll-punten” markeerde. Vervolgens kondigde Scroll in april van dit jaar officieel het loyaliteitsprogramma Session Zero aan, waarmee de lancering van een puntensysteem werd bevestigd.

In termen van positionering is het Pencils Protocol een uitgebreid DeFi-protocol dat deel uitmaakt van Scroll, met de gemeenschap als kern. Met de voltooiing van de rebranding, heeft het project nu drie hoofdproductlijnen geïdentificeerd-Launchpad, Staking, en Vaults & Restaking.

Launchpad levert diensten voor de uitgifte van activa, wat het kernproduct van Pencils Protocol was toen het nog PenPad heette. In de toekomst hoopt Pencils Protocol een eerlijk, open en efficiënt platform voor de uitgifte van activa te bieden voor projecten van hoge kwaliteit op Scroll, door het hele inschrijvingsproces op Launchpad eerlijker, gemakkelijker te bedienen, combineerbaar en gelokaliseerd te maken via een reeks innovatieve inschrijvings- en veilingproductmodules, door gebruikers en projecten een one-stop, flexibele combinatie van innovatieve inschrijvingsdiensten te bieden, als het primaire platform voor nieuwe projecten in het Scroll-ecosysteem, waardoor projecten van hoge kwaliteit in het ecosysteem tokens beter kunnen verdelen.

Staking en Vaults & Restaking zijn beide inkomensoptimalisatiediensten. In tegenstelling tot traditionele PoS Staking, biedt Staking in de context van Pencils Protocol in feite inkomensoptimalisatiediensten voor individuele tokens. Gebruikers kunnen efficiënt inkomen verdienen door activa zoals ETH (en zijn derivaten LST, LRT), stablecoins, WBTC (en andere BTC onderpand tokens), en tokens van hoge kwaliteit te deponeren in het Scroll ecosysteem, terwijl ze ook gebruik maken van de liquiditeitscertificaten uitgegeven door Pencils Protocol, genaamd pTokens, om de liquiditeit van gedeponeerde activa vrij te maken en verder deel te nemen aan andere DeFi activiteiten.

Vaults & Restaking richten zich op inkomsten met een hefboomeffect en bieden gebruikers geavanceerde functies om de hefboomfactor te verhogen door fondsen te lenen om posities te vergroten. Bovendien zal de kluizensectie van het Pencils Protocol ook samenwerken met meerdere Liquid Restaking-protocollen om meer inkomensmogelijkheden te bieden aan gebruikers die deelnemen aan kluizen, zoals native staking-inkomsten van ETH, puntinkomsten van het LRT-protocol, EigenLayer-puntinkomsten, enz.

Naast de bovenstaande drie kernproducten, zal de werking van het Potloden Protocol ook sterk afhangen van het loyaliteitspuntensysteem, Potloodpunten. Nadat de belangrijkste functies van het Potloden Protocol officieel zijn gelanceerd in de toekomst, kunnen gebruikers Potlood Punten verzamelen door geld te storten in Staking producten. Potlood Punten hebben niet alleen de mogelijkheid om continue toekomstige airdrop inkomsten naar gebruikers te brengen (inclusief maar niet beperkt tot Potlood Protocol tokens), maar kunnen ook worden geconsumeerd in Launchpad producten om meer quota te verkrijgen tegen een lagere prijs of in Vaults producten om de hefboomwerking te verhogen, waardoor inkomsten sneller worden verdiend.

Samengevat is de visie van het Pencils Protocol om te dienen als de hoeksteen van DeFi op Scroll, om vroege projecten in het ecosysteem te helpen tokens te verdelen en tegelijkertijd gebruikers te helpen ecosysteemwaarde vast te leggen. Zoals de gemeenschap vaak zegt: “Scroll is het papier, Pencils zijn de pennen.” Als we Scroll, het onderliggende netwerk dat direct vertaald kan worden als “scroll,” beschouwen als een leeg canvas, dan zou Pencils Protocol de pen zijn die verschillende patronen tekent op dit canvas.

Hoe bereik je meerdere voordelen?

Voor de gemiddelde gebruiker is de meer prangende vraag misschien “hoe effectief te interageren en het potentiële rendement te maximaliseren”, in plaats van de bedrijfslogica van Potloden Protocol frame per frame te begrijpen.

In februari van dit jaar kondigde Pencils Protocol (toen bekend als PenPad) een drie-seizoenen token generatie evenement aan in samenwerking met Scroll, waarbij 18% van de totale voorraad tokens werd uitgedeeld aan vroege supporters. Seizoen 1 begon op 27 februari en eindigde op 22 maart, terwijl seizoen 2 begon op 25 maart en momenteel loopt.

In Seizoen 2 kunnen gebruikers individueel of als team ETH storten via de officiële website en overeenkomstige puntenbeloningen verzamelen. Stortingen zijn beperkt tot een minimum van 0,05 ETH, waarbij gebruikers onmiddellijk 100 punten ontvangen bij hun eerste storting van 0,05 ETH en 20 punten voor elke volgende storting van 0,05 ETH. Gebruikers die meer dan 0,5 ETH storten, kunnen hun eigen “team” starten en ontvangen 10% van de uitnodigingspunten van leden die ze uitnodigen. Als het totale stortingsbedrag van het “team” stijgt met 1 ETH, krijgen alle leden een kans om deel te nemen aan een puntenloterij, waardoor hun puntenaccumulatie versnelt.

Het is goed om op te merken dat deze punten niet hetzelfde concept zijn als de eerder genoemde Potloodpunten. De punten hebben hier voornamelijk invloed op het genereren en verdelen van PDD, het protocol token van Pencils Protocol. Pencils Protocol heeft expliciet verklaard dat het 6% van de tokens zal verdelen onder de gemeenschap tijdens seizoen 2, en hoe meer punten gebruikers verzamelen, hoe meer tokens ze kunnen ontvangen tegen een lagere abonnementsprijs.

Pencils Protocol vermeldde echter in zijn laatste aankondiging dat het dit deposit contract zal omzetten in een deel van de Staking en Vaults service tijdens de lancering van Seizoen 3, waardoor gebruikers hun punten verzameld in Seizoen 1 en 2 kunnen omzetten in Pencil Points om zo diep betrokken te blijven bij Pencils Protocol.

Op het moment van schrijven hebben de totale stortingen voor Seizoen 2 van het tokengeneratie-evenement van Pencils Protocol ongeveer 1111 ETH aangetrokken, met een waarde van ongeveer $3,3 miljoen, waardoor het het grootste native protocol in het Scroll-ecosysteem is in termen van locked-in waarde.

Over het algemeen blijft de concurrentiedruk van Pencils Protocol’s token generatie evenement echter relatief laag, waardoor nieuwe gebruikers voldoende mogelijkheden hebben om de early adopters in te halen.

In termen van potentiële opbrengsten, afgezien van het direct verwerven van Pencils Protocol protocol tokens met behulp van punten, kan het storten in Seizoen 2 van Pencils Protocol’s token generatie evenement ook extra inkomstenmogelijkheden vrijspelen.

De eerste potentiële inkomsten komen van equity-type NFT badge beloningen die Pencils Protocol verstrekt aan alle gebruikers. Pencils Protocol kondigde eerder aan dat het aan het einde van seizoen 2 badges zou uitreiken die Scroll en Pencils Protocol vertegenwoordigen op basis van gebruikerspunten. Houders van een badge zullen prioritaire toegang krijgen tot de whitelist voor nieuwe projecten op Pencils Protocol, specifieke kortingen krijgen voor andere projecten binnen het Scroll-ecosysteem en opgenomen worden in de eerste lichting ontvangers van Scroll Canvas badges (dit is momenteel nog niet officieel beschreven, dus open voor verbeelding)…

De tweede inkomstenmogelijkheid ligt in de rol van PDD als het meest effectieve medium voor het verzamelen van potloodpunten in de toekomst, met de eigenschap “gouden schop” om toekomstige inkomstenmogelijkheden in het Scroll-ecosysteem te benutten. Dit betekent dat deelname aan Seizoen 2 stortingen gebruikers kan helpen de leiding te nemen in latere goudmijnactiviteiten in het Scroll ecosysteem.

Het derde potentiële inkomen, dat ook veel gebruikers zorgen baart, is het interactiegewicht op Scroll. Met de toenemende concurrentie voor Layer 2 airdrops, heeft deelname van hoge kwaliteit aan projecten rond de toonaangevende projecten van het ecosysteem vaak meer waarde dan lukrake interacties. Als het toonaangevende native protocol dat nauw verbonden is met het onderliggende moedernetwerk binnen het Scroll-ecosysteem, bestaat de mogelijkheid dat interacties boven het Pencils Protocol extra aandacht krijgen van Scroll, wat voor onverwachte verrassingen kan zorgen voor gebruikers.

Volgens de laatste bekendmaking van Pencils Protocol zal Seizoen 2 naar verwachting eindigen op 20 mei, waardoor de opnamefunctie voor vroege stortingen wordt geactiveerd en de PDD-beloningsaandelen die gebruikers kunnen ontvangen door middel van definitieve berekeningen worden bevestigd. Gebruikers kunnen ervoor kiezen om de gestorte ETH te gebruiken voor een abonnement met korting of om ETH te behouden. Daarna kunnen gebruikers ervoor kiezen om hun ETH-stortingen direct te migreren naar het nieuwe contract om te blijven deelnemen aan Pencil Protocol’s Staking en Vaults, het verdienen van Pencil Points beloningen, of om ETH direct op te nemen. Hoewel deze actie geen invloed heeft op de PDD-aandelen, betekent het wel dat gebruikers alle eerdere punten verliezen.

Uiteindelijke Kosteneffectiviteit

In het afgelopen jaar is Points-Fi gameplay, gebaseerd op puntensystemen, geleidelijk een nieuwe trend geworden.

Restaking, Layer 2, DePIN, DeFi… opkomende projecten in verschillende grote sporen hebben ervoor gekozen om liquiditeit te verzamelen door gebruik te maken van puntensystemen vóór TGE, en de ETH, stablecoins en andere activa in handen van gebruikers zijn chips geworden waar verschillende projectpartijen hevig om vechten. Voor gewone gebruikers, die geconfronteerd worden met de opkomende verleidingen van “stortingen” of “inzetten”, is het onvermijdelijk om in selectieve hindernissen te vallen.

Vergeleken met andere fel concurrerende op punten gebaseerde projecten op de markt, of projecten met minder duidelijke data voor het verzilveren van rendement, liggen de voordelen van Pencils Protocol in de relatief korte tijdskosten en snellere realisatie van rendement. Ten tweede is de concurrentiedruk van seizoen 2 stortingen voor Pencils Protocol relatief laag. Ten derde stelt deelname aan Seizoen 2 gebruikers niet alleen in staat om PDD te verkrijgen, maar maakt het ook gebruik van verschillende vormen om meerdere toekomstige voordelen in het Scroll-ecosysteem te ontsluiten.

Daarom concluderen we dat het Potloden Protocol momenteel misschien wel de meest kosteneffectieve interactieve keuze is binnen het Scroll-ecosysteem.