Hoe bekijk je de $38 miljoen fondsenwerving van Huma Finance?
Het nieuws dat Huma Finance $38 miljoen heeft opgehaald, heeft veel aandacht getrokken. In een markt die steeds trager wordt en frisse verhalen mist, heeft Huma’s focus op het nieuwe PayFi concept zeker de interesse gewekt.
Laten we drie belangrijke punten uitwerken:
- Waarom is PayFi een hot topic aan het worden?
- Huma’s zakelijke logica voor lenen+RWA+PayFi onderzoeken
- Wat is de potentiële groei van PayFi?
Dit zijn mijn gedachten:
1. Waarom is PayFi een nieuw focuspunt?
PayFi is een concept geïntroduceerd door de Solana Foundation. In de kern past het Web3-technologieën toe (programmeerbaar geld en tokeneconomie) op de echte economie, met als doel financiële innovaties op de keten (DeFi) uit te breiden naar bredere economische systemen.
- Aan de ene kant bevordert het de financialisering van reële activa (RWA), door ideeën te onderzoeken zoals “zero net cost shopping”, debiteurenfinanciering, grensoverschrijdende betalingen, de creator economy en supply chain finance.
- Aan de andere kant, aangezien de huidige rendementskansen van DeFi vaak berusten op strategieën met een te hoge schuldenlast, introduceert PayFi nieuwe rendementsbronnen door Web3-innovaties te combineren met de traditionele economie van Web2, zoals via AVS-beveiliging commoditization en DA-mogelijkheden.
Bovendien, aangezien cryptomarkten geconfronteerd worden met regelgevende uitdagingen, vertegenwoordigt PayFi een hybride economisch model dat Web3-innovaties op één lijn brengt met het traditionele financiële regelgevingskader. Dit maakt PayFi een sterke kanshebber voor toekomstige groei, als brug tussen Web3 en Web2 economieën.
2. Huma’s bedrijfslogica analyseren: Lenen+RWA+PayFi
Waarom heeft Huma Finance zich ontpopt als een leider in de PayFi ruimte? Laat me een paar belangrijke punten samenvatten:
- Huma is opgericht door een team uit Silicon Valley met uitgebreide ervaring in Web2 fintech. Huma richtte zich in eerste instantie op gedecentraliseerde leningen, maar biedt nu ook producten als inkomensgerelateerde leningen en doorlopende kredietlijnen.
- De overname van betaalapplicatie Arf Financial stelde Huma in staat om haar activiteiten te upgraden. Arf’s naleving van regelgeving en grensoverschrijdende betaaldiensten hielpen om PayFi te positioneren als Huma’s ultieme financiële dienstverleningsdoel.
Laten we drie aspecten van Huma’s complexe product- en bedrijfsmodel belichten:
- Productlijnoptimalisatie: HumaV1 biedt gangbare kredietproducten zoals doorlopende leningen en debiteurenfinanciering, terwijl HumaV2 beveiligde kredietlijnen voor vorderingen introduceert en daarmee institutionele investeerders aantrekt. Deze verbeteringen richten zich op een breder scala aan bedrijven en bieden meer flexibiliteit voor bedrijven met een stabiele toekomstige inkomstenstroom. Deze ogenschijnlijk kleine upgrade heeft Huma’s aantrekkingskracht op institutionele beleggers aanzienlijk vergroot door schaalbare, stabiele en risicogecontroleerde rendementen te bieden.
- Modulaire architectuur van PayFi Stack: Huma bouwde een open, modulaire architectuur gebaseerd op PayFi, die een handelslaag (Solana, Stellar), een valutalaag (USDC, PYUSD), een custody laag (Fireblocks, Cobo), een compliance laag (Chainalysis, Elliptic), een financieringslaag (Huma) en een applicatielaag (Arf, Raincard) omvat. Deze uitgebreide PayFi-stack verlaagt de drempels voor bedrijven om de PayFi-markt te betreden, vergelijkbaar met de Layer 2 OP Stack van Ethereum of het SOON-initiatief van Solana, en creëert een gestandaardiseerd kader voor PayFi-innovatie en evolutie van het bedrijfsmodel.
- Stabiele werkelijke rendementen: In tegenstelling tot veel DeFi-projecten die vertrouwen op token-gebaseerde economische modellen om opbrengsten te ondersteunen, boort Huma’s protocol echte financiële producten aan. Via haar Arf-platform biedt Huma liquiditeitsoplossingen voor de wereldwijde grensoverschrijdende betaalmarkt van $4 biljoen. Dit genereert gestage rendementen van 10%-20% voor verschillende investeerdersniveaus (Senior of Junior), wat het typische token incentive model overtreft.
Met een focus op het voldoen aan reële financieringsbehoeften biedt Huma’s aanpak een duurzamer rendement in vergelijking met projecten zoals Ondo Finance, dat afhankelijk is van T-Bills. Nu de Federal Reserve de rentetarieven verlaagt, is Huma’s vermogen om in te spelen op de reële financiële vraag goed gepositioneerd voor succes op de lange termijn.
3. PayFi’s toekomstig groeipotentieel
PayFi is klaar om een belangrijk verhaal te worden op de markt, vooral omdat het een alternatief biedt met een stabiel rendement voor zuivere DeFi. De potentiële toepassingen strekken zich uit van grensoverschrijdende betalingen tot handelsfinanciering, financiering van de toeleveringsketen, leningen voor kleine bedrijven, consumentenkrediet en internationale betalingen van collegegelden, wat aanzienlijke ruimte biedt voor uitbreiding.
PayFi staat echter nog in de kinderschoenen. Er zijn uitdagingen met betrekking tot de uitbreiding van de productlijn en onzekerheid over de regelgeving, maar de ruimte is het waard om in de gaten te houden terwijl het zich ontwikkelt en volwassen wordt.
Conclusie
PayFi is in opkomst als een lichtpunt in het marktverhaal en biedt het potentieel om nieuwe bedrijfsmodellen en waarde te creëren in zowel de Web3 als de traditionele financiële wereld.