Huidige staat en toekomstperspectieven van het TON DeFi-ecosysteem
De marktomstandigheden vertonen deze week nog steeds geen tekenen van verbetering. Laten we het vandaag verder hebben over de huidige ontwikkelingsstatus en toekomstige richtingen van het TON on-chain ecosysteem, en over de gebieden waarop individuele particuliere beleggers moeten letten.
TON DeFi Status
Hoewel DeFi niet het belangrijkste verhaal is in deze cyclus, blijft de ontwikkeling ervan een belangrijke indicator voor de vitaliteit van elk ecosysteem van de openbare keten, en het is fundamenteel. Dit geldt ook voor TON.
Op dit moment hebben de meest basale DeFi-toepassingen op TON, zoals DEX, lending en liquidity staking, de basis gelegd om te voldoen aan de basisbehoeften van de meeste particuliere beleggers. Er zijn echter nog veel tekortkomingen voor geavanceerde DeFi-spelers of whale farmers. Hier zijn de vijf belangrijkste gebieden die het TON ecosysteem verder moet ontwikkelen:
- Introductie van mainstream activa BTC en ETH.
- Meer ondersteuning voor kettingbruggen.
- Orakels.
- Layer 2 DeFi opbrengstprotocollen.
- Memecoin-infrastructuur.
Hiervan zijn de eerste twee punten – ketenoverschrijdende bruggen en ondersteuning voor andere belangrijke activa – fundamenteel. Tijdens de explosieve groei van TVL op TON van 100M naar 700M in 2024 Q2, was ondersteuning voor USDT de grootste katalysator. De auteur gelooft dat de sleutel tot het overtreffen van 1B TVL in de volgende fase ligt in de ondersteuning van andere mainstream activa zoals BTC en ETH, in combinatie met het bieden van meer liquiditeit via third-party bridges, wat ook het ontwikkelingsdoel is voor het volgende kwartaal volgens de huidige TON Foundation roadmap.
Het derde punt, orakels, is cruciaal om te bepalen of complexere DeFi-protocollen kunnen worden geïmplementeerd en is voor veel grote investeerders een belangrijke factor bij de beslissing om deel te nemen aan projecten. Op dit moment wordt het belangrijkste orakel in het TON-ecosysteem geleverd door Redstone, dat prijsaanvoerfuncties biedt. Redstone heeft echter nog steeds onvoldoende vertrouwen bij veel walvisspelers. De introductie van orakels met een sterke kapitaalondersteuning zoals Chainlink of Pyth is cruciaal om TVL naar een hoger niveau te tillen.
Het vierde genoemde punt, DeFi opbrengstprotocollen van laag 2, komt overeen met het feit dat er, terwijl de DeFi Lego-protocollen van de eerste laag van TON al bestaan, nog maar weinig DeFi Lego-opbrengstprojecten van de tweede laag zijn die zich richten op APR-opbrengsten, zoals het in onderpand geven van stablecoins, het verpakken van rentedragende activa en strategieën voor opbrengstlandbouw.
Het laatste punt dat de auteur beschouwt als de trend van deze cyclus is de mainstreaming van Memecoins. De auteur gelooft dat het meest succesvolle aspect van deze cyclus voor het SOL-ecosysteem niet gedreven werd door DeFi-toepassingen, maar door de krachtige ontwikkeling van Memecoins, wat leidde tot een toename van DEX TVL. Daarom is MemeFi ook een belangrijk gebied dat volgens de auteur krachtig ontwikkeld moet worden.
Hoewel veel teams al in deze richting werken, zoals TON Raffles, Ton UP, Thunder Finance, etc., vereist de promotie van Memecoins, naar de mening van de auteur, officiële samenwerking met durfkapitaal om het omslagpunt te ontsteken, vergelijkbaar met $BONK en $WIF op Solana, om welvaartseffecten te genereren en het daaropvolgende MemeFi-ecosysteem te doen ontbranden.
Mini APP in TON
Het grootste kenmerk van het TON ecosysteem, naar de mening van de auteur, is de Telegram Mini APP. Hoewel de meeste van de huidige TON Mini APPs gaming projecten zijn, hebben mainstream DeFi applicaties op TON ook twee front-end interfaces: een gewone webgebaseerde Dapp en een Telegram Mini APP front-end.
De auteur gelooft dat de ontwikkeling van Telegram Mini APPs de kloof tussen de DeFi-diensten van TON en Telegram-gebruikers effectief verkleint en meer nieuwe gebruikers op mobiele apparaten aantrekt.
Aan de andere kant zijn complexe DeFi-toepassingen niet geschikt voor mobiele ervaringen en beveiliging. Mini APPs of Telegram Chatbots zijn meer geschikt voor het tijdgevoelige Memecoin-veld. Misschien moeten we wachten op de opkomst van de “gouden hond” op TON om een groot aantal spelers aan te trekken om nieuwe gebruikers van Mini APPs te worden.
De Open Competitie Seizoen 5
Laten we het tot slot hebben over de onlangs gestarte The Open League Season 5 competitie. Eerlijk gezegd is de auteur enigszins teleurgesteld over de huidige staat van TON DeFi projecten tot nu toe. Slechts zes protocollen doen mee, en ze zijn precies hetzelfde als die in Seizoen 4, zonder nieuwe projecten. Van de reeds gelanceerde projecten zijn alleen het NFT leenprotocol DAOLama en zijn token $LLAMA in de top tien beland.
Op dit moment laat de stand zien dat Storm Trade, een protocol met afgeleide eeuwigdurende contracten dat in het vorige seizoen op de derde plaats stond, nu op de eerste plaats staat met een aanzienlijke groei in TVL. Tradoor, ook een derivaat van eeuwigdurende contracten, is eerder achteruitgegaan dan vooruitgegaan. EVAA, een leenprotocol, staat op de tweede plaats en DAOLama, een NFT-leenprotocol, op de derde. Op de vierde en vijfde plaats staan de twee belangrijkste DEX-protocollen DeDust en Ston.Fi.
Conclusie
Dit artikel richt zich op de ontwikkeling van de DeFi van TON. Wij geloven dat er nog veel ruimte is voor ontwikkeling in DeFi, hoewel een van de problemen te maken kan hebben met het feit dat de ontwikkelcode van TON in een volledig nieuwe taal is, wat de ontwikkelingsdrempel verhoogt.
Op dit moment hebben we nog geen sterke steun gezien van durfkapitaal, zoals Multicoin en Jump Crypto’s relatie met Solana, noch hebben we representatieve ontwikkelaars zien opduiken, zoals AC in Ethereum’s DeFi ecosysteem. Het is echter nog te vroeg om conclusies te trekken en de ontwikkeling van TON’s DeFi blijft de moeite waard om aandacht aan te blijven schenken.