Huidige status van AAVE op basis van gegevens op de keten

Belangrijke punten:

• De market cap van AAVE is $2,3 miljard, met een fully diluted valuation (FDV) van $2,46 miljard. De maandelijkse oplage stijgt met 43.000 AAVE.
• On-chain gegevens laten zien dat fondsen uit de Amerikaanse tijdzone de AAVE-holdings domineren.
• De meeste grote AAVE-houders maken winst, maar de totale winstgevendheid is laag. De meeste belangrijke houders komen niet uit de bullmarkt van 2021, omdat veel tokens van eigenaar zijn veranderd.
• Adressen die de participaties in AAVE vergroten, vertegenwoordigen substantiële fondsen van machtige investeerders.

1. Overzicht van AAVE

1.1 Totale toevoer en circulatie:

AAVE heeft een totale voorraad van 16 miljoen tokens. Op dit moment zijn er 14,93 miljoen in omloop, met een market cap van $ 2,3 miljard en FDV van $ 2,46 miljard.

1.2 Distributie van tokens:

De distributie van AAVE omvat 13 miljoen tokens geconverteerd uit LEND en 3 miljoen toegewezen voor ecosysteem incentives. De maandelijkse circulatie stijgt met 43.000 tokens, waarvan een deel wordt gebruikt voor staking-beloningen en een deel voor de beloningen van het oprichtersteam.

1.3 Genesis portemonnee:

De oprichtende portemonnee heeft nog steeds 790.000 AAVE in bezit, met een waarde van $12,2 miljoen.

2. Distributie van tokens op de keten

2.1 Top 10 Holdingadressen:

Het grootste holding adres is het AAVE staking adres met 2,99 miljoen AAVE. De meeste adressen in de top 20 zijn cold wallets van projecten en exchanges. Opvallende adressen zijn onder andere:

Adres 9 Bevat 330.000 AAVE van de LEND-migratie, ter waarde van $ 5 miljoen. Dit deel wordt waarschijnlijk als verloren beschouwd vanwege de lange tijd sinds de migratie.

Blockchain-kapitaal Houdt 233.000 AAVE aan, die grotendeels niet geliquideerd zijn sinds hun investering.

2.2 Algemene verdeling van tokens:

Projectteams hebben 37,29% van AAVE in handen, inclusief staking tokens die in handen zijn van gebruikers. Binance heeft 2,19 miljoen AAVE (13,07%), met andere belangrijke participaties in Coinbase, Kraken en Upbit.

De belangrijkste on-chain liquiditeit van AAVE bevindt zich in Balancer met 880.000 AAVE en $170 miljoen aan liquiditeit, en $13 miljoen in Uniswap.

2.3 Overzicht van inzetten:

1. Inzet Bedrag: Het inzetvolume van AAVE is tussen de 2 en 3 miljoen gebleven. Na in 2020 te zijn begonnen met inleggen, bereikte het in februari 2021 een piek van 3,6 miljoen.
2. Invloed op de markt: Inzetbedragen daalden tijdens de berenmarkt van 2022, van 3,17 miljoen naar 1,97 miljoen, en vertonen enkele dalingen in 2023.
3. Recente trends: Vanaf mei 2024 is de inzet van AAVE weer gestegen naar 2,99 miljoen.

3. Analyse van Exchange Token

De eerste grafiek toont de dagelijkse stortings- en opnamepatronen, waarbij geel de nettostortingen en blauw de netto-opnames aangeeft. De tweede grafiek geeft de gemiddelde transactiegrootte weer, waarbij onderscheid wordt gemaakt tussen het gedrag van grote en kleine beleggers.

Uitwisselingsstroom: Van 4 augustus (-89.000 AAVE) tot 16 september (+190.000 AAVE) was de netto-instroom ongeveer 280.000 AAVE. Dit is echter inclusief Coinbase, waar AAVE die in bewaring worden gehouden niet moeten worden meegeteld als gebruikersdeposito’s.

Gemiddelde depositogrootte: De stortingen van enkele munten overtreffen de opnames, met een maximale gemiddelde storting van 1.176, wat wijst op grote activiteit van beleggers.

Exclusief Coinbase zag AAVE een netto-uitstroom van andere beurzen, een daling van 3,45 miljoen naar 3,28 miljoen, een nettodaling van 170.000.

Timing van de activiteit: De CEX-activiteit piekte om UTC 15:00, 16:00 en 17:00 uur, wat overeenkomt met Amerikaanse activiteitspatronen. De DEX-activiteit piekte om UTC 21:00, waarbij de algehele overdrachtactiviteit op beurzen hoger was, gedreven door Amerikaanse fondsen.

4. Diepgaande analyse van belangrijke AAVE-houders

Houd er rekening mee dat de belangrijkste houders die hier worden besproken, adressen uitsluiten die behoren tot projecten, DEX, CEX, MEV en intermediaire portemonnees. Deze houders kunnen instellingen zijn.

Hieronder volgt een samenvatting van de belangrijkste informatie over belangrijke houders.

4.1 ROI-analyse:

Meer dan 75% van de houders van major zijn winstgevend, hoewel de winsten bescheiden zijn, met een mediaanwinst van 20% en een maximum van 137%. 26% lijdt echter verlies, met het grootste verlies van 66%. De prijs van AAVE piekte op $668 tijdens de bullmarkt van 2021 en daalde naar $49, wat aangeeft dat de meeste tokens aanzienlijk van eigenaar zijn veranderd.

4.2 Wachttijd:

De mediaan van de bezitsperiode (HoldDay) is 287 dagen (ongeveer 9 maanden), wat aangeeft dat meer dan de helft van de grootste bezitters hun tokens dit jaar hebben gekocht. Slechts 25% heeft meer dan 647 dagen (meer dan een jaar) in bezit, met de langste houder op 1.342 dagen.

4.3 Transacties per dag (TPD):

De mediane TPD voor grote AAVE-houders is 0,048, wat neerkomt op een gemiddelde van 1-2 transacties per maand. Dit suggereert dat grote AAVE-houders zich niet bezighouden met frequente handel, in tegenstelling tot de huidige on-chain trends gericht op meme coins.

4.4 Leeftijd adres:

De mediane leeftijd van wallets is 654 dagen, met meer dan 75% van de wallets die al meer dan 1.147 dagen bestaan. Dit geeft aan dat de meeste wallets niet nieuw zijn aangemaakt en al een tijdje actief zijn.

Over het geheel genomen bestaan de grootste houders van AAVE voornamelijk uit wallets die langer dan 9 maanden actief zijn, met een lage dagelijkse transactieactiviteit. Hoewel velen winst maken, zijn de totale winsten bescheiden. De meeste grote houders komen niet uit de bullmarkt van 2021, omdat veel tokens al van eigenaar zijn veranderd.

4.5 Verder onderzoek naar de belangrijkste houderkosten

De grafiek illustreert de relatie tussen de kosten van belangrijke houders en hun holdings. De belangrijkste observaties zijn:

1. Gemiddelde holdingkosten: De gemiddelde kosten van de meeste grote houders zijn geconcentreerd tussen $85 en $150, vooral rond $100, wat de recente trading range is. Houders binnen dit bereik omvatten verschillende hoeveelheden, van 6K tot 35K.
2. Kostengaten: Er is een opvallend gat in het kostenbereik van $200. Sinds april 2022 is de prijs van AAVE onder de $200 gebleven, wat suggereert dat deze houders lange tijd niet hebben gehandeld. Deze groep heeft relatief weinig tokens in bezit, de grootste ongeveer 20K.
3. Goedkope bedrijven: Een deel van de houders kocht AAVE tegen prijzen onder $ 70 en behaalde een aanzienlijk rendement, maar deze groep vertegenwoordigt een kleiner totaalpercentage.

5. Analyse van recente 60-daagse accumulatie door belangrijke houders

Opmerking: Accumulerende houders verwijzen naar adressen die onlangs extra tokens hebben gekocht, wat kan overlappen met bestaande grote houders.

5.1 Verdeling van het accumulatievolume

De grafiek toont de accumulatie over de afgelopen 60 dagen. Het grootste accumulatievolume is in het bereik van 0K-1K (ongeveer $140.000) met 23 adressen. Er zijn 15 adressen die 1K-2K accumuleren. Voor 2K-12K zijn verschillende adressen vertegenwoordigd, maar slechts één adres heeft meer dan 14K geaccumuleerd, met het grootste adres dat ongeveer 26K heeft geaccumuleerd, ter waarde van ongeveer $4 miljoen.

5.2 Overzicht van accumulatieadressen

1. Duur van het verblijf: De mediane adresleeftijd is 281,5 dagen, wat aangeeft dat meer dan de helft van de accumulerende houders hun adres in het afgelopen jaar hebben aangemaakt. Bovendien zijn 25% van de accumulerende houders nieuwere adressen (minder dan 42 dagen). In vergelijking met de belangrijkste houders is hun gemiddelde leeftijd aanzienlijk lager (654 dagen), wat erop wijst dat de recente accumulatoren nieuwkomers zijn.
2. Dagelijkse transactiefrequentie: De mediane TPD voor deze adressen is 0,0731, wat neerkomt op ongeveer 2 transacties per maand. Deze lage frequentie suggereert dat deze accumulators niet vaak betrokken zijn bij on-chain activiteiten en liever op lange termijn vasthouden.
3. Token Holdings: Het mediane aantal tokens van accumulatoren is 4, inclusief AAVE. Dit betekent dat 50% van de accumulatoren minder dan 3 andere tokens bezit, waarbij 25% alleen AAVE bezit.

5.3 Totale vermogenssituatie van accumulatoren

De vermogensverdeling onder de accumulatieadressen geeft hun financiële kracht aan. De verdeling over de vermogensklassen toont 26 adressen in de $0-$500K range, 10 in $500K-$1M, 8 in $1M-$1.5M, en 9 in $1.5M-$2M. Dit geeft aan dat AAVE-accumulatoren over het algemeen aanzienlijke fondsen bezitten, waarbij het grootste adres $20,5M bezit.

5.4 Samenstelling van het Accumulatiefonds

De grafiek laat zien dat AAVE de primaire holding is voor accumulators, wat te verwachten is. De tweede en derde grootste participaties zijn respectievelijk ETH en USDT. Andere tokens zijn ONDO, USDC, UNI, FET, LINK, PENDLE, stETH, aETH en USDT. Deze verdeling geeft aan dat accumulators de voorkeur geven aan gevestigde projecten boven de nieuwste trends.