De unieke aard van het Bitcoin-netwerk en de complexiteit van Bitcoin-staking vormen belangrijke uitdagingen. Om dit aan te pakken heeft Solv de Staking Abstraction Layer (SAL) geïntroduceerd, gericht op het verbeteren van de standaardisatie en interoperabiliteit van Bitcoin-staking, waardoor het uiteindelijk op grote schaal kan worden toegepast.
SAL is gebouwd op een raamwerk van smart contracts die naadloze samenwerking mogelijk maken tussen stakers, uitgevers van Liquid Staking Token (LST), staking protocollen en andere staking service providers. Het vereenvoudigt gebruikersinteracties met Bitcoin-stakingprotocollen en biedt een gestroomlijnde stakingervaring.
Sinds Solv zich in april 2024 richtte op het inzetten van Bitcoin, konden gebruikers verschillende Bitcoin-activa inzetten, waaronder BTCB, FBTC en WBTC. Op 30 september 2024 zijn er meer dan 20.000 BTC (met een waarde van ongeveer $1,4 miljard) ingezet via het Solv-protocol, waarvan meer dan 13.000 BTC afkomstig is van de BNB-keten. Ceffu fungeert als een validator, die ervoor zorgt dat alle ingezette activa veilig en nauwkeurig worden gestort in protocollen zoals Babylon en CoreDAO.
Waarom SAL belangrijk is
Met een marktkapitalisatie van Bitcoin van meer dan $1,2 biljoen, blijft maar liefst 99% van de liquiditeit onbenut door een gebrek aan waardevolle use cases. Bitcoin staking is een belangrijke oplossing om veel liquiditeit vrij te maken, maar de huidige adoptiegraad ligt ver achter bij de 28% van Ethereum. Als Bitcoin een vergelijkbare mate van staking zou bereiken, zou het ongeveer $330 miljard aan waarde kunnen vrijmaken, wat een grote impuls zou geven aan de BTCFi-sector.
Bitcoin-inzet heeft echter te maken met hindernissen in de ontwikkeling. De afgelopen zes maanden zijn er snel verschillende Bitcoin-stakingprotocollen verschenen, zoals Babylon en CoreDAO, elk met verschillende onderliggende technologieën en beveiligingsmaatregelen voor activa. Deze diversiteit bemoeilijkt de selectie van gebruikers en verhoogt de operationele kosten.
Omdat het Bitcoin mainnet geen slimme contracten ondersteunt, zijn voor het inzetten vaak ketenoverschrijdende interacties nodig, wat leidt tot complexe gebruikersbetrekkingen op verschillende netwerken. Dit verhoogt niet alleen de toetredingsdrempel, maar verhoogt ook de ondoorzichtigheid en het risico tijdens het hele proces.
Hoe SAL werkt
SAL wil deze uitdagingen aanpakken door de technische verschillen en operationele methodes van verschillende staking protocollen te abstraheren en zo een gestandaardiseerde Bitcoin staking oplossing te creëren. Ontwikkelaars kunnen gebruik maken van bestaande diensten binnen het SAL ecosysteem om Bitcoin staking snel te implementeren, waardoor de toegangsdrempel wordt verlaagd en snelle innovatie wordt gestimuleerd.
Het Bitcoin staking ecosysteem bestaat uit vier kernrollen:
- LST-uitgevers: Protocollen die vloeibare stakingstokens uitgeven die gerelateerd zijn aan Bitcoin, die gebruikers en stakingprotocollen overbruggen. Voorbeelden zijn Solv en Lombard.
- Protocollen voor inzetten: Entiteiten die Bitcoin-activa accepteren en opbrengsten genereren, zoals Babylon en CoreDAO.
- Staking Validators: Verantwoordelijk voor het verifiëren van de integriteit van de staking- en transactieprocessen, om ervoor te zorgen dat LST-emittenten staking nauwkeurig uitvoeren. Bekende validators zijn Ceffu en Fireblocks.
- Opbrengst Distributeurs: Entiteiten die verantwoordelijk zijn voor het eerlijk en efficiënt verdelen van inlegbeloningen, zoals Pendle en Antalpha.
SAL integreert deze vier rollen effectief met smart contract technologie en het Bitcoin mainnet.
Kernonderdelen van SAL
SAL bestaat uit vijf essentiële modules, waaronder een kerngegevensmodel en verschillende diensten:
- Insteekparameter Matrix (SPM): Dit kerngegevensmodel abstraheert de parameters die worden gebruikt bij verschillende insteekprocessen, zodat ze worden gedeeld door SAL-modules en deelnemers.
- LST generatie module: Deze module faciliteert de uitgifte en inlossing van BTC LST en beheert de interacties tussen het Bitcoin mainnet en de EVM-ketens.
- Module voor het bouwen van transacties: Verantwoordelijk voor het maken van stakingstransacties en het schatten van optimale vergoedingen en het uitzenden hiervan naar het Bitcoin-netwerk.
- Validatie Knooppunten: Een verzameling algoritmen op het Bitcoin-mainstnet die de juistheid van staking-transacties controleren zoals gedefinieerd door de SPM.
- Opbrengstverdelingsmodule: Berekent rendementswaarden en koppelt deze aan LST-prijzen, en biedt gebruikers ook oplossingen voor activadistributie.
SAL: Een win-win oplossing
Naarmate het BTCFi verhaal groeit, zal Bitcoin staking een vitaal onderdeel worden van het Bitcoin ecosysteem, waarvoor een veilige, schaalbare oplossing nodig is. SAL biedt een universele oplossing die voldoet aan de behoeften van alle belanghebbenden.
Voor stakers biedt het een gebruiksvriendelijke ervaring en minimaliseert het de risico’s van operationele fouten en ondoorzichtige protocollen. Staking protocollen profiteren van lagere ontwikkelingskosten en snellere toegang tot liquiditeit, wat de lancering van het ecosysteem mogelijk maakt. LST emittenten kunnen de geloofwaardigheid van hun protocol vergroten en ontwikkelingsprocessen stroomlijnen door samenwerking binnen het SAL raamwerk. Bewaarders krijgen ook een nieuw bedrijfsmodel, waardoor de inkomsten effectief toenemen.
Huidige staat van SAL
Verschillende protocollen en serviceproviders hebben zich al aangesloten bij het SAL-ecosysteem dat is gecreëerd door Solv. Babylon, CoreDAO en GMX behoren tot de eersten die SAL gebruiken, terwijl Pendle zich heeft aangesloten als een distributieprotocol voor opbrengsten. Chainlink gebruikt zijn CCIP-technologie om keten- en activatransparantie te garanderen voor LST’s die via SAL zijn gegenereerd. Verwacht wordt dat meer protocollen zich in de komende maanden zullen aansluiten.
Conclusie
Naarmate Bitcoin-staking zich verder ontwikkelt, zal de invloed ervan op het blockchain-ecosysteem toenemen. De vraag van stakers die de opbrengst willen maximaliseren en ontwikkelaars die innovatie nastreven, zal nieuwe on-chain mogelijkheden ontsluiten. Door de standaardisatie en interoperabiliteit van het Bitcoin staking ecosysteem te verbeteren, belooft SAL tastbare voordelen voor ontwikkelaars, gebruikers en de gehele Bitcoin gemeenschap, waardoor de weg wordt vrijgemaakt voor duurzame groei en echte massa-adoptie van Bitcoin staking.
-
-
-
-
-
-
-
-
