Wat heeft Aerodrome goed gedaan om Uniswap te overtreffen?
Aerodrome, een “MetaDEX”, combineert elementen van verschillende DEXen zoals Uniswap V2 en V3, Curve, Convex en Votium. Sinds de lancering is het het grootste protocol geworden door TVL op Base, met meer dan $495 miljoen vergrendeld, het dubbele van Uniswap op Base.
Architectuur van luchthaven
Het succes van Aerodrome kan worden toegeschreven aan de unieke architectuur, die stimulansen afstemt tussen verschillende protocoldeelnemers, waaronder handelaren, LP’s en protocollen die liquiditeit zoeken voor hun tokens. Dit wordt bereikt door het Ve-governancemodel.
Deelnemers moeten AERO-tokens vergrendelen om vergoedingen te innen. Door tokens vast te zetten in veAERO kunnen gebruikers de tokenemissies van het protocol naar specifieke pools leiden, waar ze 100% van de vergoedingen en emissies ontvangen.
Door deze stimulansen sturen kiezers tokenemissies naar pools met het hoogste volume om de beloningen te maximaliseren. Dit creëert een vliegwieleffect dat LP’s aantrekt en handelaren voorziet van handel met lage transactiekosten voor populaire tokenparen. De resulterende groei blijkt uit een aanzienlijke toename van het handelsvolume.
Innovatie van luchthaven
Recente protocol-upgrades zijn onder andere Relay en Slipstream. Relay automatiseert het bestuur voor liquiditeitsverschaffers, waardoor ze stemtokens in een kluis kunnen deponeren om het stemmen te optimaliseren en beloningen automatisch samen te stellen.
Slipstream introduceert geconcentreerde liquiditeitspools bij Aerodrome, die betere uitvoeringsprijzen bieden voor tokenparen met een hoog volume. Sinds de lancering op 22 april heeft Aerodrome beter gepresteerd dan Uniswap op het gebied van TVL, vergoedingen en aandeel in handelsvolumes, met stijgingen van respectievelijk 68%, 51% en 60%.
Ecosysteem
Een andere belangrijke factor in het succes van Aerodrome is de inzet op Base. Het Base ecosysteem heeft sinds de lancering een enorme groei doorgemaakt en overschrijdt momenteel de 3 miljoen dagelijkse transacties (exclusief bekende systeemtransacties).
Coinbase’s smart wallet, met meer dan 110 miljoen klanten, zal een mechanisme bieden om miljoenen gebruikers direct aan Base te binden via een gebruiksvriendelijke interface die doet denken aan Web 2.0-toepassingen.
De algehele correlatie tussen het dagelijkse transactievolume van Base en het AERO token is 0,86. Hoewel het een uitdaging is om deze correlatie statistisch te bewijzen, levert het overtuigend bewijs dat AERO zal profiteren van een groter gebruik van Base.
Aerodrome heeft een aanzienlijke groei doorgemaakt, maar beleggers moeten zich bewust zijn van potentiële risico’s, waaronder concurrentie van Uniswap. Meer informatie is te vinden in @_dshap’s laatste rapport.