Marktstijging aangewakkerd door verwachtingen voor renteverlaging nu stieren de leiding nemen
Op vrijdag zagen verschillende activaklassen een wijdverspreide rally, met Amerikaanse aandelen, cryptocurrencies en goud veerden allemaal op. Deze stijging komt minder dan zes dagen voor een mogelijke historische verschuiving in het monetaire beleid van de Federal Reserve.
De rally werd grotendeels gedreven door de verwachting van beleggers dat de Federal Reserve volgende week woensdag tijdens de vergadering van het Federal Open Market Committee (FOMC) een renteverlaging van 50 basispunten zou kunnen aankondigen. Bill Dudley, voormalig voorzitter van de New York Federal Reserve, merkte op dat er “sterke argumenten” zijn voor verdere verlagingen.
Op dit moment geeft de FedWatch tool van de CME Group een waarschijnlijkheid van 49% aan voor een verlaging met 50 basispunten, tegen 28% een dag eerder.
Cryptomarkt stijgt
Eerder op de dag steeg Bitcoin (BTC) met meer dan $ 2.500, van $ 58.000 naar $ 60.500. Na de Amerikaanse markt brak het door tot voorbij $60.000, en bij het ter perse gaan werd BTC verhandeld op $60.465, goed voor een winst van 4,17% over 24 uur.
Altcoins presteerden ook sterk, met meer dan 90% van de top 200 tokens die winst boekten. Nervous Network (CKB) leidde de weg met een stijging van 45,3%, gevolgd door Pol (POL) met 12,1% en Popcat (POPCAT) met 11,9%. Sun (SUN) daalde echter met 6,6%, BinaryX (BNX) daalde met 5,4% en Worldcoin (WLD) daalde met 5,1%. De totale cryptocurrency market cap staat op $ 2,1 biljoen, waarbij Bitcoin 56,4% domineert.
Amerikaanse aandelenmarkt klimt
Amerikaanse aandelen stegen ook, met de S&P 500, Dow Jones en Nasdaq indices die respectievelijk met 0,54%, 0,72% en 0,65% stegen. Met name de S&P 500 en Nasdaq boekten hun grootste wekelijkse winst sinds november vorig jaar.
Grotere volatiliteit verwacht
Bitcoin sloot de week eindelijk af met een opwaartse trend. Analisten van Secure Digital Markets merkten op dat de recente prijsbeweging overeenkomt met een patroon van toegenomen volatiliteit op de korte termijn binnen een neerwaartse trend van zes maanden. Ze voorspellen dat BTC volgende week de $62.000 tot $64.000 range zou kunnen testen als deze trend aanhoudt.
Analisten merkten op dat Ethereum (ETH) ondermaats blijft presteren ten opzichte van Bitcoin. De ETH/BTC grafiek toont een aanhoudende bearish trend, wat suggereert dat ETH op korte termijn moeite zou kunnen hebben om gelijke tred te houden met BTC.
Ondanks het positieve nieuws over renteverlagingen waarschuwde Lennix Lai, Chief Business Officer van OKX Global, dat het onwaarschijnlijk is dat activaprijzen vanaf hier een “rechte stijging” zullen doormaken. Hij adviseerde traders om zich schrap te zetten voor aanhoudende volatiliteit.
“Gezien de huidige onzekerheid op de markt, kunnen we voor de rest van de maand aanzienlijke schommelingen verwachten doordat handelaren reageren op bredere economische indicatoren,” zei Lai. “Volatiliteit op de korte termijn is te verwachten, maar de toenemende institutionele deelname aan de cryptomarkt kan zorgen voor meer stabiliteit en liquiditeit op de lange termijn.”
Volgens een rapport van een econoom in opdracht van OKX is 69% van de institutionele beleggers van plan om hun blootstelling aan digitale activa de komende twee tot drie jaar te vergroten, wat duidt op een groeiend vertrouwen in de cryptomarkt ondanks de onzekerheden op korte termijn.
Renteverlagingen en het marktsentiment drijven de stijging van Bitcoin aan
Lai schreef de recente stijging van BTC grotendeels toe aan anticipatie op aankomende renteverlagingen en speculatie op een nieuwe versoepelingscyclus. Deze macro-economische factoren, in combinatie met een verschuiving in het beleggerssentiment, sturen de marktdynamiek.
“Op dit moment liggen de belangrijkste steun en weerstand voor BTC rond de $50.000,” voegde Lai eraan toe. “Dit gebied is cruciaal voor traders, omdat het de volgende richting kan bepalen voor de prijsbeweging van BTC. Dat gezegd hebbende, met toegenomen institutionele betrokkenheid en bredere adoptie, zouden we deze niveaus in de komende maanden kunnen zien verschuiven.”
Lai toonde zich voorzichtig optimistisch over de kortetermijnvooruitzichten van BTC, maar blijft optimistisch voor de lange termijn en noemt institutionele adoptie, toegenomen investeringen, duidelijkere regelgevende kaders in belangrijke markten en het groeiende crypto-ecosysteem als belangrijke factoren die de groei op lange termijn ondersteunen.
Crypto-analist en investeerder Jason Pizzino gelooft dat zodra BTC het $61.500 weerstandsniveau omzet in steun, de volgende fase van de Bitcoin-stiermarkt zal beginnen.
In een recente update op YouTube verklaarde Pizzino: “Als we enkele tests en kortetermijnsluitingen boven $ 58.000 beginnen te zien, zou dit een signaal kunnen zijn voor een vroege opleving. Vervolgens zullen we waarschijnlijk het meer kritieke niveau van rond $61.500 testen, dat een 50% retracement van maart tot augustus vertegenwoordigt. Het overwinnen en consolideren van dit niveau zou de volgende fase van de bullmarkt markeren, op weg naar nieuwe all-time highs.”
Pizzino waarschuwde ook dat volatiliteit nog steeds een grote rol zou kunnen spelen, met de mogelijkheid dat Bitcoin meer dan 15% zou dalen vanaf de huidige niveaus, maar zei dat dit de bullish case niet zou ontkrachten.
“Bitcoin blijft boven belangrijke niveaus rond $ 52.000 en $ 53.000, waarbij het laagste punt van augustus, $ 49.000, nog steeds overeind staat. Zelfs als BTC terugkeert naar ongeveer $40.000, zou het nog steeds in een macro bullmarkt zitten. Vanaf dat punt zou een sluiting boven $61.500 het begin zijn van een nieuwe opwaartse trend,” concludeerde Pizzino.