Waarom Solana’s markt sterk blijft: Fundamentele factoren en ETF-hopen trekken kapitaal aan

Na de verwachtingen rond Bitcoin en Ethereum spot ETF’s is Solana naar voren gekomen als het volgende ETF-doelwit dat in trek is bij kapitaal en speculatie. Meerdere emittenten die Solana ETF’s aanvragen hebben het marktvertrouwen versterkt.

Sterke fundamentals, aanzienlijke institutionele accumulatie en de Amerikaanse verkiezingen hebben het optimisme voor

Toonaangevende gegevens en toegenomen institutionele belangen

Solana heeft onlangs sterke marktprestaties laten zien en heeft meer institutionele steun gekregen.

Prijsinformatie heeft vaak een grote invloed op het vertrouwen van gebruikers en de marktverwachtingen. Volgens CoinGecko bereikte de prijs van SOL onlangs een hoogste punt in drie maanden, met een stijging van 31,1% in de afgelopen 30 dagen, waarmee het beter presteerde dan veel andere cryptocurrencies, waaronder Bitcoin en Ethereum.

Artemis-gegevens wijzen op een stijging van 40,5% in het dagelijkse transactievolume van Solana in de afgelopen maand, tot 43,7 miljoen dollar. Dagelijkse actieve adressen stegen met 75% tot 2,1 miljoen, voornamelijk van wallets, MEME en cross-chain bridges, met een hoger aandeel nieuwe gebruikersadressen.

TVL steeg tot $5,2 miljard, een stijging van 26,9%, terwijl de dagelijkse transactiekosten met meer dan 33,3% toenamen tot $2 miljoen, met dagelijkse inkomsten die met meer dan 33,1% stegen, voornamelijk bijgedragen door wallets, DeFi en MEV.

Daarnaast merkte analist Ryan Connor van Blockworks Research op dat het volume van Solana’s gedecentraliseerde exchange (DEX) dat van Ethereum voor het eerst in de afgelopen 30 dagen overtrof, waardoor het de meest gebruikte keten is volgens deze metriek.

Volgens een rapport van Coin98 Analytics zijn de vergoedingen en inkomsten van Solana aanzienlijk gestegen in het tweede kwartaal, met meer dan 26 miljoen dollar aan inkomsten, een 42-voudige stijging ten opzichte van vorig jaar. Het totale transactievolume van SOL bereikte $292 miljard, bijna een 7-voudige toename ten opzichte van het voorgaande jaar.

Uit de gegevens van Dune blijkt dat Solana’s liquiditeitsinzet is gestegen tot 6,58%, met een stijging van 1,76% ten opzichte van het vorige kwartaal, en dat de dominantie van de top drie leveranciers is gedaald van 93% naar 68,7%, wat duidt op een gezondere en meer gediversifieerde markt.

Gezien de robuuste fundamenten van Solana zijn verschillende instellingen onlangs begonnen met het publiekelijk accumuleren van Solana. Het Canadese fintechbedrijf DeFi Technologies kondigde bijvoorbeeld aan Solana toe te voegen aan zijn digitale activareserves en bezit 12.775 Solana tokens (ongeveer $2,03 miljoen).

Het Canadese beursgenoteerde investeringsbedrijf Cypherpunk Holdings verhoogde zijn SOL-holdings aanzienlijk tot meer dan 63.000 tokens en kondigde aan zijn eigen Solana-validator te exploiteren, met 49.917 tokens (ongeveer $ 11 miljoen).

“Dit zie je niet elke dag. We hebben nu te maken met een toenemende interesse van beleggers in Solana – een van de meest actief verhandelde cryptocurrencies na Bitcoin en Ethereum”, zegt Cboe’s global head of ETP listings over de Solana ETF 19b-4 aanvraag.

Stratos VC fund founding partner Rennick Palley verklaarde ook: “De versoepeling van het Amerikaanse regelgevende beleid vergroot de aantrekkingskracht van SOL bij professionele investeerders.”

Meerdere emittenten dienen Solana ETF-aanvragen in

De indrukwekkende marktprestaties van Solana zijn deels te danken aan de anticipatie op een Solana spot ETF, die als een van de meest waarschijnlijke ETF-kandidaten wordt beschouwd.

Op 27 juni kondigde VanEck aan dat het een Solana Trust (“VanEck Solana Trust”) aanvraag had ingediend bij de Amerikaanse SEC, de eerste Solana ETF aanvraag in de V.S. Indien goedgekeurd, zal de ETF genoteerd worden aan de Cboe BZX Exchange.

21Shares volgde al snel en diende een S-1 aanvraag in voor een Solana spot ETF, met de bedoeling de 21Shares Core Solana ETF op de Cboe BZX Exchange te noteren. Het digitale vermogensbeheerbedrijf 3iQ diende onlangs een aanvraag in voor een Solana ETF in Canada, met de intentie om een notering te krijgen onder de ticker $QSOL. Dit is de eerste Solana ETF aanvraag in Noord-Amerika.

Franklin Templeton toonde zich ook optimistisch over Solana: “Naast Bitcoin en Ethereum geloven we dat er andere opwindende ontwikkelingen zijn die de groei van de cryptoruimte aandrijven. Solana heeft uitgebreide toepassingen laten zien en wordt volwassen, overwint technische groeipijnen en benadrukt het potentieel van een high-throughput monolithische architectuur.”

Nate Geraci, voorzitter van The ETF Store, onthulde onlangs dat een ETF-uitgever van plan is om in de komende maanden een aanvraag in te dienen voor een combinatie spot ETF voor Bitcoin, Ethereum en SOL.

VanEck, 21Shares en Franklin Templeton, allemaal emittenten van Amerikaanse Bitcoin en Ethereum spot ETF’s, hebben het externe optimisme voor een Solana spot ETF verhoogd. Momenteel heeft Cboe de Solana ETF 19b-4 formulieren van VanEck en 21Shares ingediend bij de Amerikaanse SEC. “Zodra de SEC deze aanmeldingen bevestigt, begint de beslissingsklok te tikken”, zegt Nate Geraci.

Nu het marktsentiment is aangewakkerd, vergroten politieke verschuivingen tijdens de Amerikaanse verkiezingen de kans dat een Solana spot ETF wordt goedgekeurd. Nu de kansen van de Republikeinse kandidaat Trump om te winnen toenemen, is de kans dat SEC-voorzitter Gary Gensler, een agressieve toezichthouder, opstapt groter geworden.

Markus Thielen, oprichter van 10x Research, voorspelde dat hoewel de termijn van Gensler afloopt op 5 juni 2026, hij mogelijk zal aftreden in januari of februari 2025, wanneer de termijn van Biden afloopt. Eerder had de SEC SOL meerdere keren geclassificeerd als een niet-geregistreerd effect, wat het goedkeuringsproces bemoeilijkte.

“Als SEC-voorzitter Gary Gensler niet langer in functie is na de presidentsverkiezingen van 2024, zal de kans toenemen dat een Solana ETF wordt goedgekeurd,” zei Matt Sigel. Cryptokiezers zouden wel eens een sleutelrol kunnen spelen in de verkiezing, nu de regelgeving in Washington verschuift in de richting van ondersteuning van cryptocurrencies.

James Seyffart, een Bloomberg ETF-analist, wees erop dat de laatste deadline voor een Solana ETF medio maart 2025 is. De belangrijkste datum is echter november. De mogelijkheid van lancering in 2025 hangt af van een nieuwe regering in het Witte Huis en de SEC.

Politieke dynamiek brengt onzekerheid

Solana’s nauwe banden met FTX-oprichter SBF, een belangrijke donor van president Biden, zorgen echter voor extra politieke onzekerheid. De oprichter van Solana, Toly (Anatoly Yakovenko), heeft zijn politieke standpunten niet openbaar gemaakt.

Gebaseerd op de instroom van kapitaal na de goedkeuring van Bitcoin spot ETF’s, als Solana zich officieel aansluit bij de ETF-trend, zal dit de prijs direct stimuleren. Volgens cryptomarktmaker GSR Markets zou de instroom, als een Solana spot ETF in de V.S. wordt gelanceerd, respectievelijk 2%, 5% en 14% van de instroom van Bitcoin kunnen zijn in bearish, baseline en ideale scenario’s.

Aangezien de marktkapitalisatie van Solana het afgelopen jaar gemiddeld 4% van die van Bitcoin bedroeg, zou SOL 1,4 keer kunnen groeien in een dalende markt, 3,4 keer in een basisscenario en 8,9 keer in een ideaal scenario.