Exclusief Master Protocol-overzicht: Potentieel BTC-opbrengst activeren

BTC is het meest geaccepteerde en grootste activum in de crypto-industrie en heeft zijn hoogtepunt bereikt in de sector van gedecentraliseerde waardeopslag. Maar heeft zo’n bedrijfsmiddel gebreken in de huidige context?

Ja! Het grootste deel van de liquiditeit zit opgesloten in de keten en kan geen opbrengst genereren voor houders. Hier is een eenvoudig voorbeeld:

Tom en Mike stapten allebei op hetzelfde moment in de cryptoruimte. Op advies van een mentor investeerde Tom zwaar in Bitcoin en verplaatste het zonder verdere actie naar een cold wallet. Mike, aan de andere kant, kocht Ethereum en interageerde met verschillende DeFi-protocollen on-chain.

Na verloop van tijd kwam Tom te weten dat Mike zijn ETH had gestackt in LST-protocollen, het in EigenLayer had gestort om opnieuw te worden gestackt, PT van Pendle had gekocht om een jaarlijks rendement van meer dan 20% veilig te stellen, en het in Blast had gestort om punten te verzamelen en uiteindelijk airdrop tokens te ontvangen. Ondanks wisselende rendementen uit verschillende financiële activiteiten en de fluctuerende prijs van ETH, bleven Li’s ETH-holdings dagelijks toenemen.

Tom’s BTC bleef echter stilstaan. Aangezien Bitcoin geen smart contracts ondersteunt, kon hij geen inheemse en handige manier vinden om zijn BTC te gebruiken.

Tom voelde zich ongerust en dacht: “In een wereld vol mogelijkheden is het praktisch een misdaad om activa onbenut te laten zonder rendement te genereren”. Het is alsof je onroerend goed bezit dat weliswaar zijn waarde niet verliest, maar wel huurinkomsten misloopt. Dus hoe kan Tom ervoor zorgen dat zijn BTC rendement oplevert?

Opbrengst BTC: Een verkeerde afstemming tussen potentieel en infrastructuur

Vergeleken met de ETH-opbrengst is de BTC-opbrengstsector nog steeds een blauwe oceaan.

Het Proof of Work-mechanisme van Bitcoin (PoW) beperkt houders in het verdienen van opbrengsten door middel van direct inzetten. Ondanks de dominantie van Bitcoin in marktkapitalisatie, blijft een groot deel van BTC onderbenut. Vooral in vergelijking met Ethereum – hoewel de marktkapitalisatie van Ethereum ongeveer een derde is van die van Bitcoin (ETH op $400 miljard) – is de totale waarde vergrendeld (TVL) in DeFi is tientallen keren hoger dan die van BTC.

Volgens de bovenstaande gegevens zou, als slechts 5% van BTC in de rendementssector terechtkomt, de TVL het mainnet van Ethereum kunnen overtreffen. Als de verhouding van TVL tot market cap die van Ethereum evenaart, zou dat een markt kunnen creëren met meer dan $150 miljard aan TVL! Dit benadrukt het immense potentieel van de sector. De huidige infrastructuur voor de opbrengst van BTC is echter onvolwassen, wat leidt tot een mismatch tussen potentieel en infrastructuur. Hoe kunnen we dit omkeren, gebruikers aantrekken en de markt uitbreiden?

De ontwikkeling van de Layer 2 (L2) oplossingen van Bitcoin biedt nieuwe mogelijkheden voor de opbrengst van BTC, maar deze oplossingen zijn nog niet gebruiksvriendelijk voor particuliere beleggers. Master Protocol wil dit probleem aanpakken door middel van productinnovatie en zo het toegangspunt voor gebruikers in deze sector worden.

Wat kan het masterprotocol Bitcoin brengen?

Huidige staat van de Bitcoin-opbrengst

Zoals eerder vermeld, zit een groot deel van de Bitcoin-liquiditeit vast op de keten en blijft het opbrengstpotentieel onbenut. Om deze inefficiëntie aan te pakken en enorme BTC-liquiditeit te ontsluiten, zijn er verschillende Bitcoin Layer 2 (L2)-oplossingen ontwikkeld die verschillende technische benaderingen gebruiken om het inzetten en genereren van BTC te vergemakkelijken.

Bekende L2-oplossingen zoals Babylon, Botanix’ Spiderchain, Bitlayer, BounceBit, B² en Merlin hebben verschillende methoden ontwikkeld om BTC staking te ondersteunen. Met uitzondering van Babylon’s remote staking, gebruiken de meeste L2-oplossingen bridging- of mirroringtechnieken om native Bitcoin over te brengen naar Proof of Stake (PoS)-ketens.

Via Master Protocol, pStake, Bedrock, Pell en Lorenzo kunnen gebruikers Bitcoin inzetten op verschillende L2’s en Liquid Stake Tokens (LST) ontvangen als bewijs van hun inzet. Hierdoor kunnen gebruikers hun LST in meerdere scenario’s herinvesteren, wat zorgt voor rendement zonder de liquiditeit in gevaar te brengen. Bovendien kunnen gebruikers, door het aannemen van restaking-protocollen, LST inzetten om Liquid Restake Tokens (LRT) te verkrijgen, waardoor hun investeringscapaciteit en liquiditeit van activa wordt vergroot.

Staking en restaking bieden gebruikers netwerk- en protocolbeloningen, waardoor LST en LRT opbrengstgenererende activa worden. Deze kunnen worden gecategoriseerd als single-layer en dual-layer yield tokens. In de toekomst, met de ontwikkeling van Babylons nieuwe Active Validating Service (AVS), bredere erkenning van de waarde van applicatieketens en de groei van DApps en memes op andere L2’s, zullen er meer nieuwe opbrengstmunten worden gecreëerd in het Bitcoin-ecosysteem.

Meesterlijke productpositionering

Het Bitcoin-ecosysteem heeft al verschillende L2-oplossingen en liquid staking protocollen (LST-protocollen) zoals Botanix Spiderchain. Deze protocollen zijn bedoeld om de schaalbaarheid en liquiditeit van Bitcoin te verbeteren, maar hun complexiteit (bijv. frequente netwerkomschakeling, meerdere activabruggen) maakt het moeilijk voor gemiddelde gebruikers om deel te nemen.

Master Protocol probeert dit proces te vereenvoudigen en de betrokkenheid van gebruikers te vergroten door middel van zijn productportfolio, met name de Master Yield Market en zijn LST-protocol op Botanix Spiderchain.

De twee belangrijkste producten van Master Protocol:

1. Master Opbrengst Markt: Biedt mogelijkheden voor handel in opbrengsten, verzamelt activa van het Bitcoin-ecosysteem, verpakt ze in MSY en splitst ze in MPT (hoofdsom) en MYT (opbrengst) voor handel door gebruikers.
2. LST-protocol op Botanix Spiderchain: Verbetert de liquiditeit en opbrengst van Bitcoin door middel van liquide stakingprotocollen.

Master Protocol kan dus synergie creëren tussen verschillende protocollen in het Bitcoin-ecosysteem, wat de algehele ontwikkeling van het ecosysteem ten goede komt. Door opbrengstactiva van verschillende protocollen van het Bitcoin-ecosysteem te verpakken en samen te voegen, kan het Hoofdprotocol dienen als een one-stop Bitcoin-ecosysteem hub voor opbrengsthandel.

Gebruikers hebben via dit “toegangspunt” toegang tot opbrengstmogelijkheden van verschillende protocollen, waardoor ze niet steeds hoeven te vergelijken en schakelen tussen verschillende protocollen. Als toegangspunt voor gebruikers zorgt het hoofdprotocol niet alleen voor adoptie, maar ook voor verkeer naar verschillende protocollen van het Bitcoin-ecosysteem waar het mee samenwerkt.

Dit alles is gebaseerd op het kernproduct van Master Protocol, de Master Yield Market.

Master Opbrengst Markt

De basisfunctie van de Master Yield Market is het samenvoegen van activa uit het Bitcoin-ecosysteem, ze te verpakken in MSY en ze te splitsen in MPT en MYT zodat gebruikers ze kunnen verhandelen. Het principe is vergelijkbaar met het Pendle-protocol:

• MPT (Master Principal Token): Vertegenwoordigt de hoofdsom. Door MPT te kopen kan men de winst van de onderliggende waarde van tevoren vastzetten, vergelijkbaar met een vastrentend product.
• MYT (Master Yield Token): Vertegenwoordigt rente. MYT heeft een lage eenheidsprijs maar kan het kapitaalgebruik verhogen, vergelijkbaar met het hefboomeffect op verwachte rendementen.

Master Yield Market kan eenvoudig worden begrepen als Pendle op BTC. Dit is veel lof en symboliseert oneindig potentieel – Pendle is het enige DeFi-protocol dat dit jaar doorbrak, waarbij zowel het platform als de tokenprijs zich zeer goed ontwikkelden en de ontwikkeling van on-chain rentederivaten stimuleerden.

In TradeFi nemen rentederivaten het grootste deel van de derivatenmarkt in. In juni 2023 bedroeg de totale positie op de derivatenmarkt $ 714,7 biljoen, waarbij de open posities van rentederivaten $ 573,7 biljoen bedroegen, goed voor 80,2% van het totaal.

Dit is precies het spoor waar instellingen het meest waarschijnlijk zullen instappen. Aangezien de BTC ETF officieel is goedgekeurd door de SEC, zal een BTC rentehandelsplatform misschien eerder door instellingen worden geadopteerd dan een op Ethereum, wat nog meer potentieel biedt.

Momenteel werkt Master Yield Market samen met meerdere partners zoals Botanix, BounceBit en Bitlayer. Ondersteunde activa zijn onder andere native activa zoals stBB en stBBTC van BounceBit. Aankomende assets zijn onder andere Pell protocol assets van BounceBit en Bitlayer, Bedrock (uniBTC) en pSTAKE (yBTC) assets op Babylon, Lorenzo protocol assets op meerdere BTC Layer 2s, en Master Protocol assets (mpBTC) op Botanix Spiderchain.

Master Yield Market zal deze gediversifieerde activa integreren en aanbieden in de vorm van MPT en MYT voor handel door gebruikers. Deze strategische integraties zullen een betere toegankelijkheid bieden voor het Bitcoin-ecosysteem, waardoor de liquiditeit van Bitcoin en het gebruik van kapitaal aanzienlijk zullen toenemen en het ecosysteem welvarender zal worden.

In de toekomst zal Master Yield Market ook USDT en andere BTC-activa (ETH, BSC, etc.) ondersteunen, zoals het direct gebruiken van wBTC om MPT en MYT van de onderliggende activa van overeenkomstige ecosysteemprojecten te kopen. Master Protocol helpt deze projecten met het routeren van activa om de nodige cross-chain transacties te realiseren, en biedt gebruikers een naadloze interactie-ervaring.

Hierdoor kunnen particuliere beleggers in het Bitcoin-ecosysteem eenvoudig handelen in opbrengsten, wat het belangrijkste voordeel is van Master Protocol. Elk protocol is echter afhankelijk van gebruikersadoptie, en om dit te bereiken gebruikt Master Protocol de Master Yield Pass om gebruikers te stimuleren.

Master Opbrengstpas

De Master Yield Pass is een stimuleringsmaatregel gelanceerd door Master Protocol, met een totaal van 10.000 uitgegeven op Base voor gratis muntslag op 24 juni. Alle NFT’s zijn geslagen en kunnen worden gekocht op secundaire NFT-markten zoals Opensea. Momenteel is de prijs op de secundaire markt slechts 0,001 ETH, ongeveer $3, waardoor het zeer goedkoop is. Als je optimistisch bent over het rendement van BTC, zou je kunnen overwegen om het te kopen voor toekomstige airdrops/trading winsten.

Het uitzetten van de Master Yield Pass geeft rechten waaronder:

• Punten van de Handelspool en Verwijzingspool, die in de toekomst kunnen worden ingewisseld voor token airdrops.
• Dividenden uit platformvergoedingen. Uitgaande van een totaal handelsvolume van $200 miljoen en platformvergoedingen die het miljoenenniveau bereiken, kan elke NFT meer dan $100 aan dividenden verdienen. (Ter vergelijking, Ethereum’s opbrengst handelsplatform Pendle heeft handelsvolumes van enkele miljarden dollars geaccumuleerd).
• Toekomstige voordelen: in aanmerking komen voor witte lijsten voor NFT’s/evenementen/IDO’s, enz.

De hoofdactiviteiten zijn trading mining (Trading Pool) en referral mining (Referral Pool), maar merk op dat ze onafhankelijke puntberekeningssystemen gebruiken en dat hun puntenbonussen niet gedeeld worden.

Mijnbouw – Handelspool

Verdien punten op basis van handelsvolume. De inzet van de Yield Pass levert een bonus van 3x op.

Regels voor puntentelling:

• Persoonlijk puntentotaal = Persoonlijk totaal handelsvolume × puntenbonusfactor.
• Aantal airdrops = (Persoonlijk totaal aantal punten tijdens het evenement / Totaal aantal punten op het netwerk tijdens het evenement) × Totale hoeveelheid airdrops.

1. Gestoken pashouders:

• Houders van een Yield Pass kunnen een bonus van 3x punten ontvangen.
• Als het totale handelsvolume van een gebruiker 1.000 USDT is, kunnen ze het volgende verdienen: 1.000 (totaal handelsvolume) × 3 (Yield Pass bonus) = 3.000 punten.

2. Non-staked Pashouders en Non-pashouders:

• Kan alleen basishandelspunten verdienen.
• Als het totale handelsvolume van een gebruiker 1.000 USDT is, kunnen ze verdienen: 1.000 (totaal handelsvolume) × 1 (geen bonus) = 1.000 punten.

Verwijzingsmijnbouw – Verwijzingspool

Verdien punten op basis van het aantal genodigden. Het inzetten van Yield Pass levert een bonus op.

1. Regels voor puntentelling:

• Steekpashouder: Kan dagelijks automatisch 200 punten winnen, die dan vermenigvuldigd worden met de buff-bonus om de werkelijk verdiende punten te berekenen. Berekeningsformule: Punten = 200 (dagelijkse basispunten) * [100% (basisfactor) + 2% (elke Holder Buff bonus) * Aantal Holders + 1% (elke non-Holder Buff bonus) * Aantal non-Holders + 50% * Inviter’s bonus].
  • Als A een NFT inzet, 50 gestoken houders en 100 niet-houders uitnodigt die voldoen aan de validatie van $100 handelsvolume, en zich aansluit bij het team van B waarbij de bonus van B 50% is, dan kan A als volgt dagelijkse punten verdienen: 200 × (100% + 50 × 2% + 100 × 1% + 50% × 50%) = 650 punten.
• Non-staked Pashouders en Non-pashouders: Geen automatische mijnbouwpunten, geen Buff-bonus.

2. Als Uitnodiger:

• Alleen houders van een vaste pas kunnen inviters zijn.
• Als de genodigde een ingezette pashouder is: Elke genodigde zorgt voor een Buff-bonus van 2% en beide partijen ontvangen een willekeurig rood puntenpakket.
• Als de genodigde een non-staked pashouder of een non-pashouder is: Elke genodigde levert een 1% Buff-bonus op (genodigde moet minstens $100 aan handelsvolume voltooien voor een effectieve gebruikersverificatie, waarna beide partijen een willekeurig rood puntpakket ontvangen).

3. Als genodigde:

• Als de genodigde een geplaatste pashouder is, krijgt hij na toetreding tot het team 50% van de Buff-bonus van de genodigde (als de huidige Buff-bonus van de genodigde 50% is, krijgt de genodigde een Buff-bonus van 25%).
• Als de genodigde een non-staked pashouder of een niet-pashouder is, kan hij geen bonus ontvangen. Als de gebruiker een effectieve gebruikersverificatie voltooit (handelsvolume bereikt $100), ontvangt hij een deelnameprijs (willekeurig rood pakket, 10-200 punten).

Genesis Master Pas

Naast de Master Yield Pass loopt ook de eerste NFT-serie van Master Protocol, Genesis Master Pass, waarmee deelnemers airdrop-punten kunnen verdienen door middel van staking-taken. Deze serie kan momenteel worden gekocht op secundaire markten zoals Opensea. Geïnteresseerde lezers kunnen meer te weten komen en deelnemen via officiële documenten en tutorials.

Deelnemen aan het BTC-ecosysteem via het masterprotocol

Over het geheel genomen vereenvoudigt de Master Yield Market van Master Protocol het BTC-opbrengstproces, waardoor particuliere beleggers BTC LST- en LRT-activa direct kunnen verhandelen met USDT, ETH of WBTC, waardoor aanzienlijke opbrengstkansen op een eenvoudige en efficiënte manier worden ontsloten.

Met innovatieve producten en NFT’s met meerdere rechten om gebruikers te stimuleren, bevordert het handelsactiviteiten en gebruikerswerving, wat de adoptie versnelt. De BTC yield track, met zijn potentieel en infrastructuur mismatch, heeft nu zijn “user entry point”. Misschien zal het potentieel dat vrijkomt uit deze slapende reus ons allen verbazen nadat we echt de Project Market Fit hebben gevonden.

Nu kan Tom Master Protocol gebruiken, dit one-stop Bitcoin rendement ingangspunt, om zijn Bitcoin in te zetten op Botanix Spiderchain, PT van BounceBit stBBTC te kopen om het rendement vast te zetten, en YT van Bedrock uitgegeven door Babylon te kopen, waardoor hij zich positioneert voor token airdrops van zowel Bedrock als Babylon, waardoor hij op meerdere manieren rendement genereert voor zijn BTC en Mike niet langer benijdt.

Bezoek voor meer informatie over Master Protocol hun officiële website, Twitter, Discord, en Telegram.