MakerDAO Volledig overzicht: Hoe het de toekomst van Stablecoins vormgeeft

MakerDAO is een baanbrekend gedecentraliseerd autonoom organisatie en smart contract platform dat draait op de Ethereum blockchain. Het is verantwoordelijk voor het beheer en de uitgifte van DAI, een stablecoin gekoppeld aan de Amerikaanse dollar, met als doel de waarde ervan ongeveer gelijk te houden aan één Amerikaanse dollar. MakerDAO maakt gebruik van een reeks dynamische stabilisatiemechanismen en slimme contracten om dit doel te bereiken.

Naarmate het DeFi (Decentralized Finance) ecosysteem zich heeft ontwikkeld, hebben MakerDAO en DAI een belangrijke rol gespeeld in het bieden van een stabiele valuta voor gedecentraliseerde financiële toepassingen, ter ondersteuning van een reeks financiële diensten zoals lenen, handel met hefboomwerking en liquiditeitsverschaffing.

Wat is MakerDAO?

MakerDAO is ontstaan uit een open-source project op Ethereum, dat werkt als een gedecentraliseerde autonome organisatie (DAO), vandaar de naam. Een gedecentraliseerde autonome organisatie (DAO) wordt gedefinieerd als een organisatie vertegenwoordigd door regels gecodeerd als computerprogramma’s, volledig transparant en gecontroleerd door de leden van de organisatie, niet beïnvloed door een centrale overheid.

Hoewel de volledige implementatie van de DAO-infrastructuur nog niet volledig is gerealiseerd, belichamen DAO’s de kern en de ziel van decentralisatie in de blockchain, meer specifiek, het smart contract ecosysteem.

Het MakerDAO-project werd gelanceerd in 2015 en begon samen te werken met ontwikkelaars wereldwijd aan de eerste iteraties van code, concept proofing, architectuur en primaire documentatie. In december 2017 werd de eerste MakerDAO whitepaper gepubliceerd, waarin het initiële DAI stablecoin systeem werd geïntroduceerd. De whitepaper van 2017 beschreef hoe iedereen Ethereum als onderpand kon gebruiken via een uniek smart contract dat bekend staat als een Collateralized Debt Position (CDP) om DAI stablecoins te genereren via MakerDAO.

Aangezien Ethereum het enige beschikbare onderpand was in het Maker protocol, werd de gegenereerde DAI Single Collateral DAI (SCD) of SAI genoemd. Bovendien beschreef de whitepaper van 2017 de intentie van het team om Maker’s SCD te upgraden naar een Multi-Collateral DAI (MCD) systeem, een intentie die later in november 2019 werd gerealiseerd. Momenteel accepteert het DAI stablecoin-systeem elk ERC-20 activum als onderpand dat is goedgekeurd door houders van MKR-tokens, die eerst moeten stemmen over het risiconiveau van elke ERC-20 voordat het kan worden toegevoegd aan het Maker-protocol.

De kerncomponenten van MakerDAO bestaan uit twee tokens: MKR en DAI. MKR is het governance token van het Maker systeem, waarmee houders kunnen stemmen over belangrijke parameters van het systeem, zoals de Stability Fee (rentetarieven) en het schuldenplafond van het systeem. DAI daarentegen is de stablecoin, waarvan de stabiele waarde te danken is aan een reeks complexe smart contracts en onderpandmechanismen.

Gebruikers kunnen DAI genereren door cryptocurrency activa (zoals ETH) als onderpand te storten, een proces dat gewoonlijk het openen van een Collateralized Debt Position (CDP) wordt genoemd. Als de waarde van het onderpand tot een bepaald niveau daalt, wordt de positie geliquideerd om de stabiliteit van DAI te garanderen. Dit systeem zorgt niet alleen voor een relatief stabiele cryptocurrency, maar stelt gebruikers ook in staat om toegang te krijgen tot liquiditeit door activa als onderpand te gebruiken zonder dat ze hun cryptocurrency hoeven te verkopen.

Maker Protocol

MakerDAO is een van de grootste en meest uitgebreide dApps op de Ethereum blockchain en neemt een aanzienlijk deel van de totale liquiditeit in het DeFi ecosysteem in beslag. In feite, toen de totale waarde vergrendeld (TVL) in DeFi in ETH voor het eerst de $1 miljard overschreed in juni 2020, was ongeveer 60% van de ETH in handen van het MakerDAO protocol.

Op dit moment wordt het Maker protocol beheerd door individuen wereldwijd die de eigen governance token, MKR, bezitten. Door middel van MakerDAO’s bestuurssysteem, gebaseerd op executive voting en governance polling, kunnen MKR-houders het protocol en de financiële risico’s van DAI beheren, exploiteren en besturen om de stabiliteit, efficiëntie en transparantie van het netwerk te waarborgen.

Het Dual-Token Systeem van Maker

De Maker governance token, MKR, is gecreëerd door het MakerDAO protocol om de stabiliteit van de DAI stablecoin fundamenteel te ondersteunen en de governance van het DAI kredietsysteem mogelijk te maken. MKR is een ERC-20 activum dat draait op de Ethereum blockchain en dat proportioneel kan worden geslagen of verbrand, afhankelijk van hoe dicht de DAI stablecoin de Amerikaanse dollar volgt.

Dit betekent in wezen dat de creatie van MKR afhankelijk is van de algehele stabiliteit van DAI. Als de DAI bijvoorbeeld stabiel blijft, zullen er meer MKR worden verbrand, waardoor het totale aanbod afneemt. Als de volatiliteit van de DAI te ver afwijkt van de dollarkoppeling, zullen er meer MKR worden geslagen, waardoor het totale aanbod toeneemt.

Omdat MKR-houders economisch profiteren van de stabiliteit van het MakerDAO-systeem en de DAI-stablecoin, worden ze gestimuleerd om te handelen in het belang van het MakerDAO-protocol. Daarom kunnen MKR-houders stemmen over bestuurlijke beslissingen en voorstellen, zoals het bepalen hoe hoog de vergoedingen moeten zijn en welke soorten onderpand kunnen worden geaccepteerd door het protocol. In het MakerDAO ecosysteem staat één MKR token gelijk aan één stem, wat betekent dat entiteiten en organisaties die een grote hoeveelheid MKR bezitten een grotere invloed kunnen hebben op de uitkomst van stemmingen.

De DAI Stablecoin

DAI is de tweede component van MakerDAO’s dual-token model, na MKR. Als stablecoin slaat DAI een brug tussen de traditionele financiële markten en de opkomende markt voor digitale activa.

Deze op blockchain gebaseerde tokens werken als digitale activa terwijl ze de waarde van fiatvaluta’s volgen, en waren in eerste instantie aantrekkelijk voor handelaren als een manier om winsten vast te zetten en portefeuilles te stabiliseren. De meest voorkomende vorm van stablecoins op dit moment zijn fiat-ondersteunde stablecoins, zoals USDC en USDT, die meestal worden gedekt door dollars, hoewel er ook grondstoffen-ondersteunde stablecoins bestaan.

Wanneer Bitcoin voor het eerst opkwam, was de boodschap duidelijk: verstoor het disfunctionele gecentraliseerde financiële systeem met gedecentraliseerde valuta en blockchain. Door gegevens te distribueren over een computernetwerk, maakte de eerste toepassing van blockchaintechnologie het mogelijk voor elke groep individuen om economische transparantie te omarmen, in plaats van controle door een centrale entiteit.

Ondanks het enorme succes van Bitcoin als cryptomiddel op veel verschillende niveaus, maakten het vaste aanbod en de volatiliteit het niet ideaal als ruilmiddel. Aan de andere kant slaagde de DAI stablecoin waar Bitcoin misschien faalde, omdat het ontworpen was om prijsschommelingen te minimaliseren en ernstige volatiliteit te verminderen.

Maker’s DAI stablecoin is een gedecentraliseerd, eerlijk, door onderpand gedekt crypto-actief dat zachtjes gekoppeld is aan de Amerikaanse dollar. Binnen het MakerDAO protocol kunnen gebruikers DAI genereren door ERC-20 assets als onderpand te storten in Maker Vaults, en zo de liquiditeit creëren die nodig is voor leningen op het protocol.

Eenmaal gekocht, ontvangen of gegenereerd, kan DAI worden ingezet zoals elk ander cryptomiddel, wat betekent dat het kan worden verzonden naar anderen, verhandeld en geruild voor andere cryptocurrencies, gebruikt als betaling voor diensten of zelfs gespaard via Maker’s DAI Savings Rate (DSR).

Met name elke DAI token in omloop is over-collateralized, wat betekent dat de waarde van het onderpand hoger is dan de DAI schuld, en elke transactie met DAI is publiekelijk zichtbaar en verifieerbaar op de Ethereum blockchain.

De financiële kenmerken van DAI

Als Ethereum gebaseerde stablecoin, is DAI ontworpen om vier hoofdfuncties uit te voeren binnen de bredere cryptoruimte, meer specifiek, binnen het MakerDAO-ecosysteem. Deze functies omvatten:

• Waardeopslag:Als stablecoin kan DAI fungeren als waardeopslag door relatieve stabiliteit te handhaven in de volatiele cryptomarkt.
• Wisselmedium:De DAI stablecoin wordt veel gebruikt als een effectief ruil- en transactiemedium in de crypto- en DeFi-wereld.
• Eenheid van rekening: DAI richt zich op een prijs van 1 US dollar omdat het zacht gekoppeld is aan de USD. Binnen het MakerDAO protocol dient DAI als de geprefereerde rekeneenheid.
• Standaard van uitgestelde betaling: DAI wordt gebruikt voor het terugbetalen van schulden binnen het MakerDAO protocol.

Maker onderpandkluizen

DAI zorgt voor stabiliteit en wordt gegenereerd door onderpand te storten in Maker Vaults op het MakerDAO protocol. De onderpand activa voor Maker zijn ERC-20 tokens, goedgekeurd door MKR token houders door middel van governance voting.

Om een ERC-20 token te accepteren als onderpand voor Maker, moeten MKR tokenhouders eerst de risicoparameters goedkeuren en het een veilig onderpand vinden. Netwerkdeelnemers kunnen Maker Vaults openen en onderpand storten om DAI te genereren via het Oasis App dashboard van MakerDAO.

Deze Maker Vaults, voorheen bekend als Collateralized Debt Positions (CDP’s), zijn smart contracts die draaien op de Ethereum blockchain en houden onderpand vast totdat de geleende DAI is terugbetaald. De waarde van het gedeponeerde onderpand moet hoger zijn dan de waarde van de DAI die aan de gebruiker is uitgegeven. Hoewel dit nadelig lijkt, is het voordeel van het vastzetten van onderpand dat gebruikers kunnen investeren in activa met een hoger risico en daarvoor stablecoins terugkrijgen.

Enkele veelvoorkomende voorbeelden van ERC-20 onderpand die geaccepteerd worden op Maker zijn onder andere ZRX, BAT, OMG en ETH. Zodra gebruikers dus onderpand storten, kunnen ze de geleende DAI inwisselen en opnieuw inzetten in andere DeFi-protocollen voor staking, liquidity mining of verhandelen voor andere activa of NFT’s.

Een MakerDAO-kluis openen

Het openen van een Vault op MakerDAO is eigenlijk een relatief eenvoudig proces. Om een Maker Vault te openen, moeten gebruikers:

• Navigeren naar Oasis.App. Oasis is een platform waar gebruikers kunnen handelen, lenen of sparen met DAI.
• De portemonnee van hun voorkeur aansluiten. Oasis ondersteunt verschillende wallets, waaronder Metamask, WalletConnect, Coinbase Wallet, Portis, MyEtherWallet, Ledger en Trezor.
• Bekijk hun actieve Vaults onder het tabblad “Uw Vaults”.
• Klik op “Open een nieuwe kluis” om een nieuwe kluis te openen.

In dit stadium kunnen gebruikers alle beschikbare Vaults op Oasis/MakerDAO zien, inclusief de DAI-beschikbaarheid voor de Vault, de Stability Fee, de Minimum Collateral Ratio en het te storten bedrag.

• Selecteer de gewenste Vault en klik op “Vault openen”.

Na het selecteren van de gewenste kluis kunnen gebruikers de liquidatieprijs en -ratio, de waarde van hun DAI-schuld, de stabiliteitsvergoeding en de liquidatieboete zien.

• Configureer de kluis en stort het vereiste bedrag.
• Klik op “Bedrag invoeren.”
• Bevestig de transactie op Metamask en ontvang DAI in je portemonnee.

Nu gebruikers hun preferente onderpand hebben vergrendeld en DAI hebben ontvangen, hebben ze verschillende keuzes. Stel bijvoorbeeld dat een gebruiker ETH vergrendelt als onderpand op MakerDAO om DAI te genereren. Ze kunnen:

• Gebruik de DAI om meer ETH te kopen en stort het terug in de kluis.
• De DAI opnieuw inzetten in andere DeFi-toepassingen voor yield farming of hoge APY-staking.
• Leen DAI uit op DeFi-platforms zoals Compound om rente te verdienen.
• Creëer hefboomwerking op hun onderpand.

Hefboomwerking creëren met Maker Vaults

Een van de meest effectieve manieren om DAI te gebruiken die zijn gegenereerd uit Maker Vaults is om een hefboomwerking te creëren op het onderpand. Gebruikers zetten de gegenereerde DAI bijvoorbeeld in om meer ETH te kopen als onderpand en storten het in een Maker Vault. Als de prijs van ETH stijgt, profiteert de eigenaar van de kluis. Gebruikers kunnen ook lenen van de kluis als een vorm van gedecentraliseerde hefboomwerking. Aangezien Maker Vaults een minimum van 150% onderpand vereisen om ETH vast te zetten, is de maximaal beschikbare hefboom 3x. Laten we nu het volgende scenario bekijken:

• Om het eenvoudig te houden, 1 ETH is $100 waard en Gebruiker X stort 15 ETH, ter waarde van $1.500, in zijn Maker Vault.
• Gebruiker X genereert 1000 DAI, het maximaal mogelijke gezien de 150% onderpandvereiste. (1500/3 = 500; 1500 – 500 = 1000)
• Deze keer herschikt Gebruiker X de 1000 DAI om 10 ETH te kopen en in een andere kluis te storten.
• Gebruiker X kan nu een extra 667 DAI genereren met de extra $1.000 aan ETH als onderpand.
• Door $667 aan ETH te kopen, kan Gebruiker X nog eens 444 DAI genereren. Door dit proces te herhalen, krijgt Gebruiker X 296 DAI extra, dan 198 DAI, 131 DAI, 88 DAI en 59 DAI.
• In totaal komt dit erop neer dat Gebruiker X 3000 DAI kan genereren uit de oorspronkelijke 15 ETH, waardoor Gebruiker X zijn oorspronkelijke vermogen met 200% kan verhogen.

Risico’s en onderpandmechanismen in MakerDAO

Via de DAO wijzen houders van MKR-tokens risicoparameters toe voor elk type onderpand, waarin wordt beschreven hoeveel schuld dat type onderpand kan genereren, de verwachte volatiliteit van het onderpand en wat er gebeurt als het onderpand moet worden geliquideerd als het de geleende DAI-schuld niet meer kan terugbetalen.

Als de marktvolatiliteit toeneemt en het gedeponeerde onderpand niet langer de uitstaande schuld dekt, wordt het onderpand via een geautomatiseerd proces geliquideerd. Geautomatiseerde marktdeelnemers, bekend als Keepers, maken gebruik van arbitragemogelijkheden om onderpand van geliquideerde Vaults te kopen met DAI-biedingen. Deze DAI wordt dan gebruikt om de schuld van de Kluiseigenaar te betalen, samen met een liquidatievergoeding.

Houders kopen het onderpand van de kluis via een veilingproces met DAI-biedingen. Als de DAI die in de veiling wordt ontvangen voldoende is om de schuldaflossing en boetes te dekken, wordt het resterende onderpand teruggegeven aan de betreffende kluisbezitter. Bovendien vertegenwoordigen Keepers in het Maker-protocol de marktdeelnemers die helpen de DAI stabiel te houden en op de richtprijs van $1 te houden door DAI te kopen wanneer de marktprijs onder $1 daalt en te verkopen wanneer deze boven $1 stijgt.

Aan de andere kant, als de veiling er niet in slaagt om genoeg DAI te verzamelen om de schuld van de Vault-eigenaar te betalen, wordt die schuld een “protocolschuld” en wordt deze gedekt door de Maker Buffer, een liquiditeitspool met vergoedingen die in DAI worden betaald wanneer het onderpand wordt opgenomen, naast de opbrengsten van de onderpandveiling. Als de Maker Buffer pool onvoldoende is in DAI, wordt er een schuldveiling gestart, waarbij het protocol MKR uitgeeft en verkoopt aan de bieders op DAI om de pool te herkapitaliseren en de uitstaande schuld af te betalen.

DAI, MKR en ERC-20 onderpand fungeren dus als een automatisch herbalanceringssysteem dat elkaar compenseert om de stabiliteit en decentralisatie van het systeem te behouden.

MakerDAO Prijs Oracles

Oracles spelen een cruciale rol in de waardering van onderpand op MakerDAO. Om het onderpand op het platform te waarderen, moet Maker toegang hebben tot prijsinformatie voor de ERC-20 onderpandactiva. Hiervoor gebruikt Maker een gedecentraliseerd netwerk van vertrouwde orakels, geselecteerd en beheerd door MKR token houders. Om veiligheidsredenen ontvangt het protocol echter geen prijsgegevens van deze vertrouwde orakels in real-time.

In plaats daarvan ontvangt het informatie via de Oracle Security Module (OSM), een smart contract dat de ontvangst en communicatie van prijzen met 1 uur vertraagt. Het primaire doel van de Oracle Security Module is om vertraagde prijsinformatie te leveren aan het MakerDAO protocol voor specifieke soorten onderpand op regelmatige tijdstippen.

Deze orakelprijsvertragingsfunctie maakt noodgevallen mogelijk van hun DAI-schuld, de stabiliteitsvergoeding en liquidatieboete.

• Configureer de kluis en stort het vereiste bedrag.
• Klik op “Bedrag invoeren”.
• Bevestig de transactie op Metamask en ontvang DAI in je portemonnee.

Nu, met hun gewenste onderpand activa vergrendeld en DAI ontvangen, worden gebruikers geconfronteerd met een aantal keuzes. Stel bijvoorbeeld dat een gebruiker ETH vergrendelt als onderpand op MakerDAO om DAI te genereren. Ze kunnen potentieel:

• De DAI gebruiken om meer ETH te kopen en het in een kluis storten.
• De DAI opnieuw inzetten in andere DeFi-toepassingen voor yield farming of hoge APY-staking.
• Leen DAI uit op DeFi-platforms zoals Compound om rente te verdienen.
• Creëer hefboomwerking op hun onderpand.

Hefboomwerking op onderpand creëren met Maker Vault

Een van de meest effectieve manieren om DAI uit Maker Vaults te gebruiken, is het creëren van een hefboomeffect op onderpand. Bijvoorbeeld, een gebruiker herschikt de gegenereerde DAI om meer ETH te kopen als onderpand en stort het terug in een Maker Vault. Als de prijs van ETH stijgt, profiteert de eigenaar van de kluis. Gebruikers kunnen ook lenen van de kluis als een vorm van gedecentraliseerde hefboomwerking. Aangezien Maker Vaults minstens 150% onderpand vereisen om ETH vast te zetten, is de maximaal beschikbare hefboom 3x. Beschouw nu het volgende scenario:

• Om het eenvoudig te houden: 1 ETH is $100 waard en gebruiker X stort 15 ETH, ter waarde van $1.500, in zijn Maker Vault.
• Gebruiker X genereert 1000 DAI, de maximaal mogelijke waarde gezien de 150% onderpandvereiste. (1500/3 = 500; 1500 – 500 = 1000)
• Gebruiker X herschikte vervolgens de 1000 DAI om 10 ETH te kopen en stortte het in een andere kluis.
• Gebruiker X heeft nu de mogelijkheid om 667 extra DAI te genereren met de extra $1.000 aan ETH onderpand.
• Door $667 aan ETH te kopen, kan Gebruiker X nog eens 444 DAI genereren. Door dit proces te herhalen, krijgt Gebruiker X 296 DAI extra, dan 198 DAI, 131 DAI, 88 DAI en uiteindelijk 59 DAI.
• Uiteindelijk komt dit neer op een totaal van 3000 DAI gegenereerd uit de oorspronkelijke 15 ETH, waardoor Gebruiker X zijn oorspronkelijke vermogen met 200% kan verhogen.

Risico’s en onderpandmechanismen in MakerDAO

Via de DAO wijzen houders van MKR-tokens risicoparameters toe voor elk onderpand, waarin wordt beschreven hoeveel schuld het type onderpand kan genereren, de verwachte mate van volatiliteit die het onderpand kan ervaren en wat er gebeurt als het onderpand moet worden geliquideerd als het niet langer de uitstaande DAI-schuld kan terugbetalen die ervoor is geleend.

Als de marktvolatiliteit toeneemt en het gedeponeerde onderpand niet langer de uitstaande schuld dekt, wordt het onderpand via een geautomatiseerd proces geliquideerd. Geautomatiseerde marktdeelnemers, bekend als Keepers, maken gebruik van arbitragemogelijkheden om onderpand van geliquideerde kluizen te kopen tegen DAI-biedingen. De DAI van de veiling wordt vervolgens gebruikt om de schuld van de kluis en de liquidatiekosten te betalen.

Houders bieden DAI om onderpand van de kluis te kopen op een veiling en als de ontvangen DAI voldoende is om de schuld en de boetes te betalen, wordt het resterende onderpand teruggegeven aan de respectieve eigenaar van de kluis. Daarnaast vertegenwoordigen Keepers in het Maker-protocol marktdeelnemers die helpen DAI te stabiliseren en de richtprijs van 1 US-dollar te handhaven door DAI te kopen wanneer de marktprijs onder 1 dollar daalt en te verkopen wanneer deze stijgt.

Aan de andere kant, als de veiling er niet in slaagt genoeg DAI te verzamelen om de schuld van de kluisbezitter af te betalen, wordt die schuld een ‘slechte schuld’ en wordt deze gedekt door de Maker Buffer, een liquiditeitspool die DAI bevat tegen een prijs die wordt betaald bij het opnemen van onderpand, naast de inkomsten uit onderpandveilingen. Als de DAI in de pool van de Maker Buffer onvoldoende is, wordt er een schuldveiling gestart, waarbij het protocol MKR uitgeeft en verkoopt aan bieders voor DAI, om de pool te herkapitaliseren en de onbetaalde schuld af te betalen.

DAI, MKR en ERC-20 onderpand fungeren dus als een automatisch balanceringssysteem dat elkaar compenseert om de stabiliteit en decentralisatie van het systeem te behouden.

Maker Prijs Orakels

Orakels spelen een cruciale rol in de waardering van onderpand op MakerDAO. Om het onderpand op het platform te waarderen, moet Maker toegang hebben tot prijsinformatie van de ERC-20 onderpandactiva. Hiervoor gebruikt Maker een gedecentraliseerd netwerk van vertrouwde orakels, gekozen en bestuurd door MKR token houders. Om veiligheidsredenen ontvangt het protocol echter niet onmiddellijk prijsgegevens van deze vertrouwde orakels.

In plaats daarvan ontvangt het de informatie via de Oracle Security Module (OSM), een slim contract dat prijsontvangst en communicatie met 1 uur vertraagt. Het hoofddoel van de Oracle Security Module is om vertraagde prijzen van specifieke onderpandtypes op regelmatige tijdstippen aan het MakerDAO protocol te leveren.

Met deze orakelprijsvertragingsfunctie kunnen orakels voor noodgevallen (een speciaal type orakel dat door MKR-houders wordt gekozen via bestuurlijke stemming) in wezen het originele orakel bevriezen in het geval dat de prijstoevoer gecompromitteerd of corrupt is. In feite kunnen orakels voor noodgevallen ook een noodstop activeren, een mechanisme dat is ontworpen om de MakerDAO te beschermen tegen hacks en aanvallen van buitenaf.

MKR-token economie

Zoals eerder vermeld, is MKR MakerDAO’s native governance token dat wordt gebruikt om te stemmen over bestuursvoorstellen en protocolupdates, en om de stabiliteit van het MakerDAO protocol en de DAI stablecoin te waarborgen. Het MKR-token werd gelanceerd in 2017, maar het MakerDAO-team besloot bewust om geen specifieke ICO te houden om hun token een kickstart te geven. In de woorden van Jessica Salomon, destijds lid van het MakerDAO-team:

In eerste instantie werd MKR verkocht aan vrienden en familie en aan investeerders zoals Andreessen Horowitz en Polychain door middel van een meer persoonlijk proces dan wat je zou zien in een typische ICO. Het doel was om een samenhangende eigendomsgemeenschap te creëren die zich inzette voor succes op de lange termijn in plaats van alleen maar winst op de korte termijn… Dit doel van verantwoordelijke “eigenaren/beheerders” is een deel van de reden waarom Maker nooit de ICO-rage heeft meegemaakt. -Jessica Salomon, Hackernoon

Op het moment van schrijven wordt de oorspronkelijke activa van MakerDAO, MKR, verhandeld op ongeveer $3.280, een daling van ongeveer 48% ten opzichte van de all-time high van $6.339,02 die begin mei 2021 werd bereikt. De marktkapitalisatie van MKR is gelijk aan meer dan $ 3,2 miljard, met een totale tokenvoorraad van 1.005.577 MKR.

De MakerDAO heeft bewezen een uiterst betrouwbaar en pragmatisch project te zijn met een aantal breed geaccepteerde use cases in het ecosysteem van digitale activa. De DAI stablecoin is te belangrijk voor de DeFi-sector om genegeerd te worden. Daarom zou het MKR-token, gezien de uitleenfunctionaliteit, de onderpandactiva en het gebruik van de DAI stablecoin, moeten blijven groeien naast de rest van het MakerDAO-ecosysteem, waardoor er een algeheel stijgend traject ontstaat op de middellange tot lange termijn.

Het team

Het MakerDAO protocol heeft altijd één fundamenteel doel voor ogen gehouden: het bereiken van ultieme decentralisatie door middel van een gedecentraliseerde autonome organisatie (DAO). Om dit te bereiken heeft Maker in de loop der jaren een sterk team opgebouwd rond de ontwikkeling, bestaande uit blockchain ingenieurs, ontwikkelaars en groei-experts om het project te helpen zijn langetermijndoelen te bereiken.

MakerDAO is opgericht door Rune Christensen, die zich sinds 2015 richt op het bieden van organisatorische structuur voor het MakerDAO protocol en het leiden van de economische fundering van de DAI stablecoin in DeFi.

Voordat Christensen zich op het gebied van cryptocurrency waagde, richtte hij een bedrijf op dat westerlingen rekruteerde om Engelse les te geven in China. Hij bleef dit bedrijf leiden terwijl hij studeerde aan de Universiteit van Kopenhagen en de Copenhagen Business School. Nadat hij in 2011 Bitcoin ontdekte, verkocht Christensen zijn bedrijf, investeerde in de activa, raakte geïnteresseerd in stablecoins en werd uiteindelijk de oprichter van MakerDAO.

Momenteel bestaat het MakerDAO-team uit:

• Rune Christensen – Oprichter
• Derek Flossman – Hoofd Protocol Engineering
• Phil Inje Chang – Product Lead
• Andrew Chorlian – Blockchain Ontwikkelaar
• Michael Elliot – Blockchain Engineer
• Krzysztof Kaczor – Senior Software Engineer
• Matthew C. – Manager Bedrijfsontwikkeling
• Coulter Mulligan – Hoofd Marketing

Bottom Line

In de afgelopen vijf jaar is er in de DeFi-sector een fascinerend protocol ontstaan dat het genereren van stablecoin ondersteund door activa als onderpand wil combineren met gedecentraliseerde leenfunctionaliteit, en dat protocol is MakerDAO.

MakerDAO is een van de grootste en meest geavanceerde dApps op de Ethereum blockchain en neemt een aanzienlijk deel van de totale liquiditeit in het DeFi ecosysteem in beslag. Met zijn dual-token model van MKR en DAI, stelt MakerDAO bijna iedereen wereldwijd in staat om economische empowerment te bereiken via zijn vertrouwenloze, toestemmingsloze, DAO-achtige financiële platform.

Met het Maker-protocol kunnen netwerkdeelnemers verschillende activa als onderpand in Maker-kluizen plaatsen en DAI-stablecoins genereren als opbrengst. Gebruikers kunnen vervolgens de nieuw gegenereerde DAI inzetten in andere DeFi-protocollen voor yield farming of staking of DAI opnieuw inzetten om meer activa als onderpand in Maker Vaults te storten om hun posities te versterken.

Vooruitkijkend heeft MakerDAO aanzienlijke vooruitgang geboekt sinds zijn oprichting en het is waarschijnlijk dat het zijn infrastructuur verder zal ontwikkelen, zijn gebruikssituaties en economische bruikbaarheid zal uitbreiden en mogelijk in de nabije toekomst in de voorhoede van Finance 2.0 terecht zal komen.