pump.fun Insight: Tylko 3% użytkowników zarabia ponad 1000 USD

Jakie są prawdziwe statystyki na platformie pump.fun? Jaki jest „wskaźnik ukończenia studiów” tokenów? Ile tokenów osiąga kapitalizację rynkową w wysokości milionów lub dziesiątek milionów dolarów? Jakie są rzeczywiste zyski użytkowników? W tym artykule dowiemy się wszystkiego.

Informacje o platformie pump.fun

Mówiąc prościej, pump.fun pozwala na uczciwe uruchomienie tokenów memów bez przedsprzedaży lub alokacji zespołów. Tokenami tymi handluje się zgodnie z krzywą wiązania platformy podczas ich początkowego uruchomienia. Gdy token przekroczy kluczowy próg kapitalizacji rynkowej w wysokości 69 000 USD, 12 000 USD płynności zostanie zdeponowane w Raydium i spalone.

Jeśli chodzi o opłaty, platforma pobiera 1% opłaty za wykup podczas emisji tokenów Meme, dopóki nie osiągną one kapitalizacji rynkowej w wysokości 69 000 USD. Przed sierpniem twórcy tokenów byli zobowiązani do uiszczenia opłaty za utworzenie w wysokości około 0,02 SOL i opłaty migracyjnej w wysokości 2 SOL, gdy kapitalizacja rynkowa przekroczyła 69 000 USD.

Warto zauważyć, że od sierpnia pump.fun wprowadziło nowe zasady z bezpłatnym tworzeniem tokenów i zachętami ekonomicznymi dla twórców, którzy pomyślnie ukończyli krzywą wiązania. Zgodnie z nowymi zasadami koszt utworzenia przesunął się z twórcy na pierwszego nabywcę, a twórcy, którzy pomyślnie ukończą krzywą, otrzymują teraz nagrodę w wysokości 0,5 SOL (około 80 USD), a opłata migracyjna została dostosowana do 1,5 SOL.

1,4% wskaźnik ukończenia z ponad 1,8 miliona wdrożonych tokenów

Według pulpitów nawigacyjnych Dune firmy Hashed, na pump.fun wdrożono prawie 1,8 miliona tokenów. Pomimo znacznej zmienności rynku i malejącego zainteresowania tokenami Meme, aktywność wdrożeniowa na pump.fun trwa nieprzerwanie.

Dalsza analiza przeprowadzona przez @evelyn233 ujawnia, że w ciągu ostatniego miesiąca na pump.fun wdrażano średnio ponad 20 000 tokenów dziennie. Jednak tylko niewielka część – od 100 do 200 tokenów – została pomyślnie uruchomiona na Raydium (tj. osiągnęła próg kapitalizacji rynkowej w wysokości 69 000 USD). Daje to wskaźnik ukończenia studiów na poziomie od 1% do 2%, przy ogólnym wskaźniku platformy wynoszącym zaledwie 1,4%. Co więcej, wiele tokenów, które ukończyły studia, odnotowało gwałtowny spadek kapitalizacji rynkowej do niemal zera.

Jeden deweloper stworzył 3 357 tokenów, ale ukończył tylko 16, podczas gdy dziesięć adresów stworzyło ponad 1 000 tokenów każdy, a jeden stworzył 1 915 tokenów bez jednego ukończenia.

Prawdopodobieństwo kapitalizacji rynkowej na poziomie miliona dolarów: Tylko jeden na 100 000:

Pomyślne uruchomienie na Raydium nie gwarantuje stabilnego wzrostu kapitalizacji rynkowej. Analizując wyniki rynkowe po migracji, widać wyraźnie, że bardzo niewiele tokenów osiąga progi kapitalizacji rynkowej w wysokości miliona lub dziesięciu milionów dolarów.

W chwili pisania tego tekstu z prawie 1,8 miliona wdrożonych tokenów tylko 18 przekroczyło kapitalizację rynkową w wysokości 10 milionów dolarów, w tym michi, DADDY, BILLY, MOTHER, SCF (Smoking Chicken Fish), TrumpAvega, aura i SC (Shark Cat). Tylko 96 tokenów przekroczyło kapitalizację rynkową w wysokości 1 miliona dolarów.

Liczby te sugerują, że prawdopodobieństwo przekroczenia przez token kapitalizacji rynkowej w wysokości 10 mln USD wynosi mniej więcej jeden na 100 000, a prawdopodobieństwo przekroczenia 1 mln USD wynosi około jeden na 20 000. Dane te podkreślają intensywną konkurencję i niski wskaźnik sukcesu na rynku tokenów.

Stały wzrost liczby nowych tokenów tworzonych przez pump.fun

Poniższy wykres przedstawia stosunek nowych tokenów utworzonych na pump.fun w porównaniu do innych tokenów w sieci Solana. Udział pump.fun stale rośnie, osiągając w ostatnich dniach stosunek 6:4.

Całkowite opłaty za pump.fun przekraczają 0,1% całkowitej podaży SOL:

Łączne opłaty na pump.fun osiągnęły 624 640 SOL, co stanowi ponad 0,1% całkowitej podaży Solana, co odpowiada około 90 milionom dolarów po obecnych cenach. Co ciekawe, pump.fun działa dopiero od siedmiu miesięcy.

Według Lookonchain, konto opłat pump.fun sprzedało 222 073 SOL po średniej cenie 160 USD w ciągu ostatnich trzech miesięcy, zamieniając je na 35,54 mln USDC.

2,43 miliona użytkowników z dzienną liczbą aktywnych użytkowników między 50 000 a 70 000:

@jhackworth pokazuje, że pump.fun ma ponad 2,43 miliona użytkowników. Platforma utrzymywała wysoką dzienną liczbę aktywnych użytkowników od 50 000 do 70 000 w ciągu ostatnich trzech miesięcy.

Tylko 3% użytkowników zarabia ponad 1000 USD na pump.fun:

Według @adam_tehc, jeśli zarobisz ponad 1000 USD, znajdziesz się w czołowych 3% tabeli zysków.

• Jeśli zarobisz ponad 10 milionów dolarów, znajdziesz się w pierwszej szóstce.
• Jeśli zarobisz ponad 1 milion USD, znajdziesz się w pierwszej 70 (0,0028% wszystkich portfeli).
• Jeśli zarobisz ponad 100 000 USD, znajdziesz się w pierwszej 924 (0,037% wszystkich portfeli).
• Jeśli zarobisz ponad 10 000 USD, znajdziesz się w pierwszej 11 936 (0,477% wszystkich portfeli).
• Jeśli zarobisz ponad 1000 USD, znajdziesz się w pierwszej 76 587 (3,061% wszystkich portfeli).

Wnioski

Pomimo obecnego spowolnienia na rynku kryptowalut i niewielkiego spadku popularności Solany, baza użytkowników i aktywność pump.fun pozostają silne. Platforma może nadal generować stały dochód z opłat, jeśli utrzyma zaangażowanie użytkowników.

Kluczowe jest jednak dostrzeżenie istotnych wyzwań. Niezwykle niski wskaźnik ukończenia studiów, słaby wzrost kapitalizacji rynkowej po ukończeniu studiów i rozczarowujące zyski użytkowników zachwiały zaufaniem użytkowników. To zmniejszone zaufanie może bezpośrednio wpłynąć na utrzymanie użytkowników platformy i zdolność do przyciągania nowych użytkowników w perspektywie krótko- i średnioterminowej.