Jak wybrać obiecujące monety Meme dzięki zmianom TVL?

Cykl ten został przez niektórych nazwany „cyklem memecoina” lub nawet „supercyklem memecoina”. Widzieliśmy, jak nowe memecoiny, takie jak WIF, wzrosły z zerowej kapitalizacji rynkowej do miliardów dolarów w ciągu kilku miesięcy.

Pojawiły się również różne produkty zbudowane wokół fenomenu memecoinów, takie jak uruchomienie pump.fun. Czy nam się to podoba, czy nie, memecoinów nie można ignorować.

Wielu aktywnych uczestników rynku kryptowalut uważnie obserwowało wyjątkowe wyniki memecoinów w tym cyklu, jako sektora znacznie przewyższającego wszystkie inne. Kiedy słyszymy historie traderów zarabiających wielokrotność zysków dzięki memecoinom, zawsze pojawia się pytanie:

„Jak zidentyfikowali tego konkretnego memecoina?”.

Chociaż z pewnością istnieje element uprzedzeń wobec ocalałych, czy w grę wchodzą inne czynniki?

Teoria pompy Memecoin TVL

Podobnie jak w przypadku NFT, logika inwestycyjna stojąca za memecoinami jest często bardziej niejasna, opierając się w dużej mierze na „wibracjach” i samych memach, co sprawia, że analiza fundamentalna jest trudniejsza. Przynajmniej tak myśleliśmy, dopóki nie odkryliśmy tego, co nazywamy „Memecoin TVL Pump Theory”.

Teoria Memecoin TVL Pump zakłada, że główne memecoiny lub koszyk głównych memecoinów będą działać jako lewarowane zakłady na TVL w łańcuchu. Zanim wymienimy różne przykłady historyczne, najpierw zrozummy, dlaczego ma to sens.

Wiemy, że wraz ze wzrostem TVL w łańcuchu, pewna część środków przepłynie do różnych aplikacji lub „miejsc docelowych” w tym łańcuchu. Na przykład X% trafi na rynki pieniężne, Y% na główne zdecentralizowane giełdy (DEX) itp.

W związku z tym rozsądne jest założenie, że niewielka część funduszy będzie starała się znaleźć sposób na obstawienie tego łańcucha o najwyższej wartości beta.

Jak to robią? Kupując główne memecoiny lub koszyk głównych memecoinów.

Dla niektórych może się to wydawać oczywiste, ale uważamy, że jest to wartościowy i potencjalnie mniej ryzykowny sposób uczestnictwa w memecoinach, ponieważ oferuje pewne „fundamentalne” metody oceny przyszłych wyników memecoinów (zarówno w górę, jak i w dół).

Przyjrzyjmy się kilku historycznym przykładom tego zjawiska:

Podstawa

TON

Te przykłady wyraźnie to pokazują:

Napływ TVL = wysoka wydajność memecoinów.

Jeśli ktoś jest w stanie przewidzieć wzrost TVL, może zająć pozycje w głównych memecoinach w tym łańcuchu jako lewarowany zakład na prognozy TVL.

Krytycy tej strategii mogą twierdzić, że obniża ona zwroty, ponieważ wymaga wiedzy, który memecoin jest najważniejszy dla określenia przepływu TVL.

Krytyka ta jest uzasadniona; strategia ta nie pozwala na złapanie memecoina przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 100 tysięcy dolarów i obserwowanie, jak rośnie 1000 razy do 100 milionów dolarów, ale może być bardzo skuteczna w identyfikowaniu nieco większych, bardziej dojrzałych memecoinów i podążaniu za nimi.

Przykładowo, od końca lutego do początku kwietnia Base doświadczył parabolicznego wzrostu TVL, a kapitalizacja rynkowa Toshi wzrosła z 40 mln USD do ponad 300 mln USD w mniej niż dwa miesiące.

Prognozowanie wzrostu TVL można podzielić na dwie kategorie: długoterminowe i krótkoterminowe. Przewidywanie długoterminowe obejmuje prognozowanie trendów TVL na przestrzeni kilku miesięcy.

Na przykład możemy wskazać, że Base wykorzystuje Coinbase jako lejek wejściowy dla użytkowników detalicznych, dlatego wzrost TVL pozostanie stabilny. Możemy spojrzeć na ścisły związek między TON i Telegramem, aby zrozumieć wpływ 900 milionów aktywnych użytkowników Telegrama miesięcznie na TVL. Możemy wspomnieć o Solanie i jej doskonałym doświadczeniu użytkownika w łańcuchu oraz portfelu mobilnym jako powodach, dla których wierzymy, że TVL również tam popłynie.

Rozumiesz ideę: długoterminowe przewidywanie wymaga zbadania głębszej bazy dystrybucyjnej w łańcuchu. Następnie należy przyjrzeć się głównym memecoinom lub memecoinom w tym łańcuchu i odpowiednio obstawiać.

Podejście krótkoterminowe postrzega krótkoterminowe katalizatory, takie jak programy nagród lub zrzuty lotnicze, jako przyczyny wzrostu TVL.

Na przykład, jako wiodący memecoin na Linea, $FOXY radził sobie wyjątkowo dobrze wśród napływów TVL po ogłoszeniu programu nagród surge:

Podejście krótkoterminowe wymaga bardziej aktywnego monitorowania rynku i oceny, gdzie kapitał może przepływać w oparciu o zachęty. Jest to podobne do gry, w którą niektórzy z nas grali w ostatnim cyklu; wejście do puli najlepszych DEX w nowej sieci jako zakład numer 2 w celu wykorzystania wzrostu TVL napędzanego programami motywacyjnymi.

Bardziej konkretnym przykładem jest Scroll. Po wprowadzeniu najnowszego programu nagród zaobserwowaliśmy eksplozję jego TVL. Czy Scroll stanie się kolejnym idealnym celem dla strategii krótkoterminowej?

Metoda ta oferuje bardziej systematyczny i mniej ryzykowny sposób uczestnictwa w sektorze memecoin.