Analiza kanadyjskich regulacji dotyczących kryptowalut i wyzwań w zakresie zgodności z przepisami

Od marca 2024 r. Kanada zakazała czterech giełd kryptowalut, w tym Catalyx, KuCoin, Poloniex i xt.com. Z drugiej strony, 15 platform handlu kryptowalutami zostało zatwierdzonych do działania w regionie.

Niedawno Komisja Papierów Wartościowych Kolumbii Brytyjskiej (BCSC) zbadała platformę Latoken obsługiwaną przez Liquitrade Ltd. i stwierdziła, że działała ona nielegalnie w BC bez rejestracji. Użytkownicy w rzeczywistości nie handlowali prawdziwymi aktywami kryptograficznymi, ale handlowali prawami kontraktowymi do tych aktywów. Incydent ten nie tylko ujawnił naruszenia na rynku, ale także podkreślił znaczenie regulacji kryptowalut.

1. Przegląd wydarzeń

Liquitrade Ltd. świadczyła usługi handlu aktywami kryptograficznymi za pośrednictwem platformy Latoken. Dochodzenie BCSC ujawniło jednak, że użytkownicy nie kupowali i nie sprzedawali aktywów kryptograficznych, ale handlowali prawami kontraktowymi do tych aktywów.

Te prawa kontraktowe zostały uznane za instrumenty pochodne, a ponieważ Liquitrade nie był zarejestrowany w BCSC, jego działalność została uznana za nielegalną. BCSC stwierdziło, że Liquitrade nie współpracował zgodnie z wymogami podczas dochodzenia i może podlegać sankcjom, w tym grzywnom i zakazom rynkowym.

Od marca 2024 r. Kanada zakazała czterech giełd kryptowalut, w tym Catalyx, KuCoin, Poloniex i xt.com. I odwrotnie, 15 platform handlu kryptowalutami zostało zatwierdzonych do działania w regionie, w tym Bitbuy, Coinbase i Fidelity.

Nadchodzące sankcje przeciwko Liquitrade mogą obejmować grzywny lub zakazy świadczenia usług.

Zgodnie z dokumentami sądowymi, harmonogram nakładania sankcji na Liquitrade ma zostać zakończony do 14 sierpnia. Podczas gdy Kanada rozprawia się z niezarejestrowanymi kryptowalutami giełdy, licencjonowane platformy handlowe nadal prosperują.

2. Kanadyjskie ramy regulacyjne dotyczące kryptowalut

Aiying przedstawia krótki przegląd kanadyjskiej polityki regulacyjnej dotyczącej kryptowalut – kanadyjskie regulacje dotyczące aktywów kryptograficznych są przede wszystkim obsługiwane przez Kanadyjskich Administratorów Papierów Wartościowych (CSA) oraz Kanadyjskie Centrum Analiz Transakcji i Raportów Finansowych (FINTRAC).

2.1 Główne organy regulacyjne

CSA (kanadyjscy administratorzy papierów wartościowych)

• Obowiązki: CSA jest odpowiedzialna za rejestrację i regulację wszystkich podmiotów, które oferują handel aktywami kryptograficznymi, usługi powiernicze, doradcze lub zarządcze, zapewniając zgodność z kanadyjskimi przepisami dotyczącymi papierów wartościowych. CSA wydała kilka dokumentów strategicznych i wytycznych, aby pomóc firmom zrozumieć i przestrzegać przepisów. Na przykład ramy regulacyjne z 2021 r. nakazują, aby platformy handlu aktywami kryptograficznymi zarejestrowały się w CSA przed rozpoczęciem działalności.
• System licencjonowania: CSA nie wydaje bezpośrednio licencji, ale wymaga od platform handlu aktywami kryptograficznymi rejestracji i przestrzegania odpowiednich przepisów. Niezarejestrowanym podmiotom grożą surowe kary, w tym wysokie grzywny i zakazy rynkowe.

FINTRAC (Kanadyjskie Centrum Analiz Transakcji i Raportów Finansowych)

• Obowiązki: FINTRAC ma za zadanie przeciwdziałać praniu pieniędzy i finansowaniu terroryzmu (AML/CFT), wymagając od firm wdrożenia rygorystycznych procedur know-your-customer (KYC) i regularnego zgłaszania podejrzanych transakcji.
• Przepisy AML/CFT: W 2019 r. FINTRAC zaktualizował ustawę o dochodach z przestępstw (pranie pieniędzy) i finansowaniu terroryzmu, aby jeszcze bardziej wzmocnić regulację platform handlu aktywami kryptograficznymi, wymagając od nich rejestracji w FINTRAC i składania raportów AML.

2.2 Kluczowe regulacje i wymagania

Wymogi rejestracyjne i licencyjne

Wszyscy dostawcy usług związanych z aktywami kryptograficznymi muszą zarejestrować się i przestrzegać kanadyjskich przepisów dotyczących papierów wartościowych. Prawo stanowi, że podmiotom świadczącym usługi finansowe bez rejestracji grożą surowe kary, w tym wysokie grzywny i zakazy rynkowe.

Przeciwdziałanie praniu pieniędzy i finansowaniu terroryzmu (AML/CFT)

FINTRAC wymaga od firm prowadzenia KYC i zgłaszania podejrzanych transakcji. Aktualizacja ustawy AML z 2019 r. nakłada na platformy handlu aktywami kryptograficznymi obowiązek rejestracji w FINTRAC i regularnego składania raportów AML.

Ochrona inwestorów

CSA chroni inwestorów poprzez edukację i ostrzeżenia o ryzyku, regularnie publikując listy platform wysokiego ryzyka. Strona internetowa CSA zawiera listę wszystkich niezarejestrowanych platform handlu aktywami kryptograficznymi wysokiego ryzyka, aby ostrzec inwestorów.

2.3 Zgodność z przepisami i kary

Wymagania dotyczące zgodności

Firmy muszą zarejestrować się w CSA i FINTRAC przed oferowaniem usług związanych z aktywami kryptograficznymi i przestrzegać odpowiednich przepisów AML/CFT. Muszą ustanowić solidne systemy zgodności, w tym regularne szkolenia pracowników, rygorystyczne procedury KYC i utrzymywanie komunikacji z organami regulacyjnymi.

Kary za nieprzestrzeganie przepisów

W przypadku niezarejestrowanych firm CSA i FINTRAC mogą nałożyć surowe kary, w tym grzywny, zakazy rynkowe i odpowiedzialność karną. Na przykład Liquitrade Ltd. została objęta dochodzeniem przez BCSC w związku z prowadzeniem platformy Latoken bez rejestracji i może podlegać sankcjom, w tym wysokim grzywnom i zakazom rynkowym.

Wnioski

Kanada ustanowiła stosunkowo kompleksowe ramy regulacji kryptowalut, wspierane głównie przez kanadyjskie przepisy dotyczące papierów wartościowych i przepisy AML, z CSA i FINTRAC odpowiedzialnymi za nadzór. Chociaż obecna polityka w znacznym stopniu przyczyniła się do ochrony inwestorów i utrzymania przejrzystości rynku, konieczne są ciągłe aktualizacje i ulepszenia, aby sprostać pojawiającym się zagrożeniom i zmianom na rynku.