Liczba instytucji posiadających fundusze ETF BTC przewyższa liczbę funduszy ETF złota
W ostatnich tygodniach coraz więcej instytucji ujawniło SEC swoje udziały w funduszach ETF Bitcoin spot. Według Bitwise, od zeszłego tygodnia 563 instytucje ujawniły swoje udziały, łącznie posiadając ETF-y Bitcoin spot o wartości 3,5 miliarda dolarów. Bitwise przewiduje, że łączna liczba instytucji holdingowych przekroczy 700, a zarządzane aktywa (AUM) przekroczą 5 miliardów dolarów.
Według Blockworks, obecna łączna wartość AUM dla amerykańskich funduszy ETF typu spot Bitcoin wynosi 58,3 mld USD. Jeśli udziały instytucjonalne stanowią tylko 5 miliardów dolarów, jak przewiduje Bitwise, kto kupuje pozostałe ponad 50 miliardów dolarów aktywów?
W rzeczywistości ta luka 50 miliardów dolarów obejmuje początkowe finansowanie od emitentów przed uruchomieniem ETF-ów Bitcoin spot. Pomijając ten czynnik, instytucje ujawnione w ramach zgłoszeń P13 nadal mają stosunkowo niewielki udział, a większość funduszy pochodzi od mniejszych instytucji i inwestorów detalicznych, którzy nie spełniają progów ujawniania P13.
Obecny stan bitcoinowych funduszy ETF
Inwestorzy detaliczni i mniejsi inwestorzy instytucjonalni dominują na rynku ETF Bitcoin spot, prawdopodobnie napędzanym przez znaczny wzrost cen Bitcoina w ciągu ostatnich sześciu miesięcy, który przyciągnął wielu nabywców detalicznych.
Ponadto, chociaż duże instytucje posiadają stosunkowo niewielką część ETF-ów Bitcoin spot, ich zasoby już przekroczyły zasoby innych ETF-ów. W artykule „Who Is Buying Bitcoin ETFs?” autorstwa Bitwise’s Chief Investment Officer, dane porównujące Bitcoin spot ETFs i złote ETFs pokazują, że pod względem liczby posiadaczy instytucjonalnych, Bitcoin spot ETFs już przewyższyły złote ETFs w tym czasie.
Ogólnie rzecz biorąc, Spotowe fundusze ETF Bitcoin stanowią korzystną opcję inwestycyjną dla tradycyjnych instytucji finansowych, zwłaszcza w obecnym klimacie międzynarodowej niepewności i niejasnych terminów obniżek stóp procentowych Rezerwy Federalnej. Tradycyjne finanse wymagają wysokiej jakości aktywów, takich jak Bitcoin, które oferują pewien stopień odporności na ryzyko, aby złagodzić ogólne ryzyko inwestycyjne.
Wiele profesjonalnych firm posiada fundusze ETF BTC
Począwszy od 9 maja, zgłoszenia dotyczące 11 funduszy ETF Bitcoin znajdujących się w publicznym obrocie ujawniły znaczące udziały wielu profesjonalnych inwestorów.
Należą do nich niektóre znane firmy zarządzające aktywami, takie jak:
- Hightower Advisors: Według Barron’s, firma ta jest drugą co do wielkości firmą RIA w USA, zarządzającą aktywami o wartości 122 miliardów dolarów. Posiada fundusze ETF Bitcoin o wartości 68 milionów dolarów.
- Bracebridge Capital: Fundusz hedgingowy z siedzibą w Bostonie zarządzający funduszami dla instytucji takich jak Uniwersytet Yale i Uniwersytet Princeton. Posiada fundusze ETF Bitcoin o wartości 434 milionów dolarów.
- Cambridge Investment Research: Firma z ponad 40-letnią historią, zarządzająca aktywami o wartości ponad 170 miliardów dolarów. Posiada fundusze ETF Bitcoin o wartości 40 milionów dolarów.
- Sequoia Financial Advisors: Z siedzibą w Towson w stanie Maryland, o wartości rynkowej 17 miliardów dolarów. Posiada fundusze ETF Bitcoin o wartości 12 milionów dolarów.
- Integrated Advisors: Firma z siedzibą w Dallas z ponad 12 000 klientów, zarządzająca aktywami o wartości 4 miliardów dolarów. Posiada fundusze ETF Bitcoin o wartości 11 milionów dolarów.
- Brown Advisory: Firma z siedzibą w San Francisco zarządzająca aktywami o wartości 96 miliardów dolarów. Posiada fundusze ETF Bitcoin o wartości 4 milionów dolarów.
Od zeszłego czwartku łącznie 563 profesjonalne firmy inwestycyjne zgłosiły posiadanie ETF-ów Bitcoin o wartości 3,5 miliarda dolarów. Szacuje się, że do 15 maja możemy zobaczyć ponad 700 profesjonalnych firm z łącznymi aktywami w zarządzaniu zbliżającymi się do 5 miliardów dolarów.
Jest to niewątpliwie istotne. Dla wszystkich doradców finansowych, biur rodzinnych lub instytucji zastanawiających się, czy są jedynymi, którzy rozważają inwestowanie w Bitcoin, odpowiedź jest jasna: nie jesteście sami.