Spółka zależna Binance, BAM, może inwestować środki klientów w amerykańskie obligacje skarbowe

Spór prawny między Binance a amerykańskimi organami regulacyjnymi wydaje się nie mieć końca. Pomimo zapłacenia wysokiej grzywny w wysokości 4,3 miliarda dolarów, ugoda ta została zawarta z Departamentem Sprawiedliwości (DOJ), Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN), Office of Foreign Assets Control (OFAC), Internal Revenue Service (IRS) i Commodity Futures Trading Commission (CFTC). Jednak sprawa z Komisją Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) jest w toku.

Jeśli chodzi o wczorajszy nakaz sądowy dotyczący Binance (BAM), Aiying podsumował kluczowe punkty dla wszystkich: Ponieważ pozew SEC jest rozpatrywany w Sądzie Okręgowym Stanów Zjednoczonych dla Dystryktu Kolumbii, opublikowany wczoraj dokument jest nakazem sądowym wydanym przez ten sąd.

Nie oznacza to zakończenia sprawy, a jedynie ma na celu zapewnienie, że Binance może kontynuować swoją działalność podczas sporu sądowego, minimalizując wpływ na klientów i rynek. Aiying uważa to za dość humanitarne. Główna treść dokumentu zasadniczo stwierdza: „Chociaż pozywam cię do sądu, podczas postępowania nadal możesz:

• Upoważnienie do inwestowania aktywów firmy: BAM może inwestować swoje środki za pośrednictwem innych firm lub doradców inwestycyjnych, pod warunkiem, że nie są one powiązane z Binance. BAM musi upewnić się, że środki te nie są inwestowane w firmy powiązane z Binance.
• Inwestuj w fundusze Fiat klientów: BAM może zainwestować część środków fiducjarnych klienta przechowywanych obecnie w BitGo w amerykańskie obligacje skarbowe, ograniczone do 4-tygodniowych bonów skarbowych emitowanych przez Departament Skarbu USA (28 dni). Inwestycja ta nie może obejmować Binance, a BAM musi zapewnić wystarczające środki na wypłaty dla klientów w dowolnym momencie.
• Przechowywanie kryptowalut: BAM może przechowywać i przenosić swoje aktywa do portfeli dostarczanych przez zewnętrznych depozytariuszy niepowiązanych z Binance. Portfele te muszą mieć kontrolę nad aktywami klienta i nowe klucze prywatne zarządzane przez pracowników BAM Trading lub zewnętrznych depozytariuszy zlokalizowanych w USA. Wszystkie transfery i wypłaty muszą być zatwierdzone przez BAM Trading i, w razie potrzeby, przez zewnętrznych depozytariuszy. Podmioty Binance nie mogą mieć kontroli nad tymi aktywami portfela.

Informacje ogólne

I. Kluczowe podmioty zaangażowane w pozew:

1. Binance Holdings Limited: Zarejestrowana na Kajmanach spółka z ograniczoną odpowiedzialnością założona i należąca do Changpeng Zhao. Od lipca 2017 r. obsługuje platformę Binance.com, międzynarodową platformę handlu aktywami kryptograficznymi.
2. BAM Trading Services Inc.: Spółka zarejestrowana w stanie Delaware i podmiot operacyjny Binance.US z siedzibą w Miami na Florydzie. Jest spółką zależną należącą w całości do BAM Management. BAM Trading posiada licencję Money Transmitter Licensing (MTL) w 43 jurysdykcjach USA.
3. BAM Management US Holdings Inc.: Spółka zarejestrowana w Delaware i spółka dominująca BAM Trading i innych powiązanych podmiotów. Kiedy platforma Binance.US została uruchomiona w 2019 r., BAM Management była w całości własnością BAM Management Company Limited, spółki z Kajmanów, która z kolei jest w całości własnością CPZ Holdings Limited, spółki z Brytyjskich Wysp Dziewiczych, której właścicielem i kontrolerem jest Changpeng Zhao.

II. Ramy czasowe pozwu SEC przeciwko Binance

2022: Wstępne dochodzenie i ostrzeżenie

SEC rozpoczęła wstępne dochodzenie w sprawie Binance w 2022 roku. Chociaż konkretne szczegóły nie zostały w pełni ujawnione, główne obawy SEC dotyczyły tego, czy Binance naruszył amerykańskie przepisy dotyczące papierów wartościowych, w szczególności oferując usługi obrotu papierami wartościowymi bez rejestracji.

Czerwiec 2023 r: Formalny pozew SEC

W czerwcu 2023 r. SEC formalnie pozwała Binance i jego założyciela Changpenga Zhao, zarzucając naruszenie przepisów dotyczących papierów wartościowych, w tym działanie jako niezarejestrowana giełda papierów wartościowych i broker-dealer oraz naruszenie przepisów dotyczących przeciwdziałania praniu pieniędzy. Pozew sklasyfikował również niektóre aktywa kryptograficzne na platformie Binance (takie jak Binance Coin, BNB) jako papiery wartościowe i zażądał od Binance zaprzestania handlu i sprzedaży tych papierów wartościowych.

Lipiec 2023 r: Odpowiedź

Binance i Changpeng Zhao odpowiedzieli na pozew SEC, zaprzeczając wszystkim zarzutom i twierdząc, że pozew SEC nie ma podstaw prawnych. Zapewnili, że Binance zobowiązuje się do przestrzegania wszystkich odpowiednich przepisów ustawowych i wykonawczych oraz podjęło środki w celu zwiększenia zgodności.

Wrzesień 2023 r: Wstępne orzeczenia i arbitraż

Podczas procesu sąd wydał wstępne orzeczenia w takich kwestiach, jak to, czy SEC może zamrozić aktywa Binance i czy Binance musi dostarczyć więcej dokumentów. Obie strony weszły również w fazy częściowej ugody i arbitrażu, aby omówić potencjalne opcje ugody lub konkretne rozwiązania sprawy.

2024: W toku

Od 2024 r. sprawa jest nadal w toku. W zależności od złożoności sprawy i procedur prawnych, może ona przejść przez kolejne procesy, prezentację dowodów i potencjalną ugodę lub wyrok.

Wnioski

Jeśli chodzi o podekscytowanie widoczne w mediach społecznościowych w związku z wczorajszym nakazem sądowym zezwalającym Binance na inwestowanie środków klientów w amerykańskie obligacje skarbowe, muszę powiedzieć, że nie do końca rozumiem to podekscytowanie. Dokument wyraźnie stwierdza, że inwestycja jest ograniczona do środków fiducjarnych klientów, a nie aktywów w walucie wirtualnej.

Jeśli jest to tylko waluta fiducjarna i tylko jej część, wówczas środek ten ma na celu jedynie zapewnienie bezpiecznego i skutecznego zarządzania środkami fiducjarnymi klientów w okresie sporu sądowego przy jednoczesnym spełnieniu żądań wypłaty. Nie ma potrzeby nadinterpretacji.