Dumpy.fun: Przemianowany produkt Solend do skracania monet memów

cdLast Updated: 25 lipca, 2024

4 minutes read

Rebranding jest powszechny w świecie kryptowalut, zwykle obejmując zmiany w brandingu i komunikacji. Jednak rebranding, któremu towarzyszy wprowadzenie na rynek nowego produktu, jest rzadkością.

Wczoraj dobrze znany protokół pożyczkowy na Solanie, Solend, zmienił nazwę na Save, sugerując bezpieczniejsze skojarzenia. Jednak nowy produkt, który wprowadził, emanuje poczuciem niebezpieczeństwa i ekscytacji.

Oprócz nowych aktywów, takich jak SUSD i SaveSOL, Solend stworzył platformę, która umożliwia shortowanie meme coinów – dumpy.fun (X: @dumpydotfun).

Nazwa mówi sama za siebie. Wcześniej istniała Pump.fun, platforma do zajmowania długich pozycji na memach. Teraz dumpy.fun ma na celu stworzenie kontrastu, umożliwiając krótkie pozycje na memach i wywołując szał shortowania.

Solend (obecnie Save) przedstawił dumpy.fun w poście na blogu, stwierdzając:

Memecoiny osiągnęły gorączkę, ale rug pulls i działania arbitrażowe szkodzą społeczności. dumpy.fun to platforma do skracania memecoinów, umożliwiająca użytkownikom czerpanie zysków z korekt. Wykorzystuje najgłębszą płynność w łańcuchu i jest lepszą alternatywą dla kontraktów wieczystych. dumpy.fun jest zasilany przez Save.

Ponieważ produkt nie został jeszcze oficjalnie uruchomiony, zapoznaliśmy się z białą księgą projektu produktu, aby zrozumieć, jak działa skracanie monet memów.

Projektowanie szortów z wykorzystaniem modelu DEX kontraktu On-Chain

To, co idzie w górę, musi spaść w dół
Isaac Newton

Biała księga dla dumpy.fun zaczyna się od tej klasycznej teorii grawitacji, aby zasugerować, że monety memowe ostatecznie osiągną zero, tworząc w ten sposób platformę do ich skracania.

Platforma Nature

Dumpy.fun nie jest tradycyjną DEX (zdecentralizowaną giełdą). Jest to raczej platforma narzędzi finansowych zaprojektowana specjalnie do krótkich operacji, łącząca funkcje pożyczkowe i handlowe.

Zasada działania

dumpy.fun wykorzystuje inne platformy do operacji pożyczkowych (pożyczki są główną działalnością Save). Następnie wymienia tokeny za pośrednictwem Jupiter.

Ta połączona konstrukcja pozwala użytkownikom na skracanie aktywów bez ich bezpośredniego posiadania. Ale skoro wszystko odbywa się w łańcuchu, skąd pochodzą fundusze na shortowanie?

dumpy.fun odpowiada na to, wykorzystując środki deponentów z Save i przyciągając depozyty na swojej nowej platformie, oferując wyższe oprocentowanie depozytów.

Stopy procentowe, które mają przekonać użytkowników do złożenia depozytu, pochodzą z:

Odsetki zapłacone przez kredytobiorców: Shorterzy muszą płacić odsetki, aby pożyczać aktywa.
Opłaty transakcyjne: Platforma może pobierać prowizję od transakcji.
Opłaty likwidacyjne: Gdy shorterzy są likwidowani, część opłat likwidacyjnych może trafić do deponentów.

Przykład ilustrujący projekt dumpy.fun

Załóżmy, że chcemy skrócić WIF.

Krok 1: Zdeponowanie zabezpieczenia

Deponujesz 100 USDC jako zabezpieczenie.

Krok 2: Pożyczka WIF

Platforma umożliwia pożyczanie tokenów WIF o wartości 100 USDC (z puli Save lub dumpy.fun). Załóżmy, że obecna cena WIF wynosi 1 USDC, otrzymujesz 100 WIF.

Krok 3: Sprzedaż pożyczonego WIF

Platforma natychmiast sprzedaje te 100 WIF na rynku, uzyskując 100 USDC.

Teraz:

Jesteś winien platformie 100 WIF.
Platforma przechowuje zabezpieczenie w wysokości 100 USDC i 100 USDC ze sprzedaży WIF.

Krok 4: Poczekaj na zmianę ceny

Załóżmy, że cena WIF spadnie o 50%, teraz 1 WIF jest wart 0,5 USDC.

Krok 5: Zamknięcie pozycji

Użytkownik decyduje się zamknąć pozycję. Platforma wykorzystuje 50 USDC ze 100 USDC, które posiada, aby kupić 100 WIF (ponieważ 1 WIF to teraz 0,5 USDC).

Krok 6: Spłata i rozliczenie

Platforma wykorzystuje zakupione 100 WIF do spłaty pożyczki w wysokości 100 WIF.
Pozostałe 50 USDC to Twój zysk.
Platforma zwraca początkowe zabezpieczenie w wysokości 100 USDC.

Wynik końcowy:

Osiągnąłeś zysk w wysokości 50 USDC.
Oryginalne zabezpieczenie w wysokości 100 USDC zostanie bezpiecznie zwrócone.

dumpy.fun automatyzuje ten proces, łącząc wiele platform (takich jak Save lending i Jupiter trading), aby umożliwić tę funkcjonalność.

Intensywność PvP: Shorting na wysokie stawki

Jeśli większość monet memowych ma osiągnąć zero, to czy shortowanie nie zawsze przynosiłoby zyski?

dumpy.fun nie wspiera tego pomysłu; ma na celu bardziej intensywne bitwy PvP.

W tym celu platforma oferuje interfejs „Squeeze Explorer”, pokazujący progi likwidacji dla krótkich pozycji.

Dla tych, którzy nie są zaznajomieni z tym zjawiskiem, short squeeze ma miejsce, gdy cena mocno krótkich aktywów nagle rośnie, zmuszając shorterów do szybkiego kupowania aktywów w celu zamknięcia pozycji, co powoduje wzrost cen.

Ten projekt zasadniczo ujawnia wszystkim obecne krótkie pozycje i fundusze potrzebne do wywołania short squeeze.

Tak więc, jeśli jesteś długim traderem lub silnym bykiem, który jest optymistycznie nastawiony do pewnej monety memowej, ale zauważysz, że znaczna ilość funduszy ją skraca, możesz obliczyć i strategicznie kupić, podnosząc cenę monety memowej, aby wymusić krótki squeeze.

W kontekście dumpy.fun:

Jeśli wielu użytkowników skróci monetę memową (jak WIF).
Inni użytkownicy (prawdopodobnie przeglądając „Squeeze Explorer”) decydują się na zbiorowy zakup tej monety.
Mogłoby to doprowadzić do short squeeze, powodując gwałtowny wzrost ceny tokena.
Shorterzy mogą ponieść znaczne straty, podczas gdy kupujący inicjujący squeeze mogą odnotować znaczne zyski.

Dlatego też zwykłe skracanie bez strategii nie zadziała. „Squeeze Explorer” został zaprojektowany, aby zachęcać do intensywnych bitew między długimi i krótkimi pozycjami.

Postaw zakład i uśmiechnij się, bo wynik jest niepewny.

Wraz z wprowadzeniem mechanizmu skracania, PVP w meme monetach stanie się jeszcze bardziej intensywne i bezwzględne.

Potwierdza to tweet samego Dumpy’ego:

Jeśli ktoś powie, że twoja moneta jest zła, powiedz mu, żeby zagłosował swoimi pieniędzmi.

Ma to wyraźnie prowokacyjny ton – jeśli nie podoba ci się mem, przestań mówić i skróć go. Podstawowe przesłanie brzmi: stwórzmy scenariusz i zobaczmy, czy przeważą shorty, czy longi.

Ale jest jedna rzecz, którą oboje wiemy:

Wynik walki jest nieprzewidywalny, ale ten, kto ustawia scenę, zawsze wygrywa.

Token DUMP

Wraz z uruchomieniem platformy, będzie ona miała również swój własny token, DUMP.

Kluczowe funkcje:

Zarządzanie: Posiadacze mogą uczestniczyć w podejmowaniu decyzji na platformie.
Podział opłat: Część opłat transakcyjnych i likwidacyjnych zostanie przekazana posiadaczom DUMP, tworząc pasywny strumień dochodu i zachęcając do długoterminowego posiadania.
Zabezpieczenie: DUMP może być wykorzystywany jako zabezpieczenie transakcji handlowych lub pożyczek na platformie, zwiększając jego użyteczność i popyt.
Wydobycie płynności: Dodatkowe tokeny DUMP można zarobić, zapewniając płynność, pomagając zwiększyć płynność i stabilność platformy.

Platforma może wdrożyć mechanizm odkupu i spalania tokenów. Część opłat transakcyjnych może zostać wykorzystana do odkupienia i spalenia DUMP, tworząc presję deflacyjną.

Jednak produkt nadal nie jest aktywny, a DUMP nie miał jeszcze swojego TGE (Token Generation Event).

Obecnie strona dumpy.fun umożliwia użytkownikom jedynie dołączenie do listy oczekujących poprzez przesłanie adresu e-mail. Zainteresowani gracze mogą odwiedzić Telegram projektu, aby uzyskać więcej informacji.

W oficjalnej społeczności Telegrama platforma zainicjowała głosowanie na monety memowe, aby umożliwić użytkownikom decydowanie, które monety mają zostać wymienione i zezwolić na shortowanie.