Unikalny charakter sieci Bitcoin i złożoność stakingu Bitcoin stanowią poważne wyzwania. Aby temu zaradzić, Solv wprowadził Staking Abstraction Layer (SAL), którego celem jest zwiększenie standaryzacji i interoperacyjności stakingu Bitcoin, ostatecznie prowadząc go do powszechnej adopcji.
SAL jest zbudowany w oparciu o inteligentne kontrakty, które ułatwiają płynną współpracę między stakerami, emitentami Liquid Staking Token (LST), protokołami stakingu i innymi dostawcami usług stakingu. Upraszcza interakcje użytkownika z protokołami stakingu Bitcoin, zapewniając usprawnione doświadczenie stakingu.
Od czasu skupienia się na stakingu Bitcoin w kwietniu 2024 r., Solv umożliwił użytkownikom stakowanie różnych aktywów Bitcoin, w tym BTCB, FBTC i WBTC. Do 30 września 2024 r. za pośrednictwem protokołu Solv postawiono ponad 20 000 BTC (o wartości około 1,4 mld USD), z czego ponad 13 000 BTC pochodziło z łańcucha BNB. Ceffu służy jako walidator, zapewniając, że wszystkie postawione aktywa są bezpiecznie i dokładnie zdeponowane w protokołach takich jak Babylon i CoreDAO.
Dlaczego SAL ma znaczenie
Przy kapitalizacji rynkowej Bitcoina przekraczającej 1,2 bln USD, oszałamiające 99% płynności pozostaje bezczynne z powodu braku wartościowych przypadków użycia. Staking Bitcoina stanowi kluczowe rozwiązanie pozwalające odblokować znaczną płynność, jednak jego obecny wskaźnik adopcji pozostaje daleko w tyle za 28% Ethereum. Gdyby Bitcoin osiągnął podobny wskaźnik stakingu, mógłby uwolnić około 330 miliardów dolarów wartości, zapewniając znaczny impuls dla sektora BTCFi.
Staking Bitcoina napotyka jednak na przeszkody rozwojowe. W ciągu ostatnich sześciu miesięcy szybko pojawiły się różne protokoły stakingu Bitcoina, takie jak Babylon i CoreDAO, z których każdy ma inne technologie bazowe i środki bezpieczeństwa aktywów. Ta różnorodność komplikuje wybór użytkowników i zwiększa koszty operacyjne.
Co więcej, ponieważ sieć główna Bitcoin nie obsługuje inteligentnych kontraktów, staking często wymaga interakcji między łańcuchami, co prowadzi do złożonego zaangażowania użytkowników w różnych sieciach. To nie tylko podnosi barierę wejścia, ale także zwiększa nieprzejrzystość i ryzyko w całym procesie.
Jak działa SAL
SAL ma na celu sprostanie tym wyzwaniom poprzez abstrakcję różnic technicznych i metod operacyjnych różnych protokołów stakingu, tworząc ustandaryzowane rozwiązanie do stakingu Bitcoina. Programiści mogą wykorzystać istniejące usługi w ekosystemie SAL, aby szybko wdrożyć staking Bitcoin, obniżając barierę wejścia i wspierając szybkie innowacje.
Ekosystem stakingu Bitcoin składa się z czterech podstawowych ról:
- Emitenci LST: Protokoły, które emitują płynne tokeny stakingowe związane z Bitcoinem, łączące użytkowników i protokoły stakingowe. Przykłady obejmują Solv i Lombard.
- Protokoły stakingu: Podmioty, które akceptują aktywa Bitcoin i generują zyski, takie jak Babylon i CoreDAO.
- Staking Validators: Odpowiada za weryfikację integralności stakingu i procesów transakcyjnych, zapewniając, że emitenci LST dokładnie wykonują staking. Godne uwagi walidatory obejmują Ceffu i Fireblocks.
- Dystrybutorzy zysków: Podmioty odpowiedzialne za sprawiedliwą i skuteczną dystrybucję nagród za staking, takie jak Pendle i Antalpha.
SAL skutecznie integruje te cztery role przy użyciu technologii Smart Contract i sieci głównej Bitcoin.
Podstawowe składniki SAL
SAL składa się z pięciu podstawowych modułów, w tym podstawowego modelu danych i kilku usług:
- Macierz parametrów tyczenia (SPM): Ten podstawowy model danych abstrahuje parametry używane w różnych procesach obstawiania, zapewniając ich współdzielenie między modułami SAL i uczestnikami.
- Moduł generowania LST: Moduł ten ułatwia emisję i wykup BTC LST, zarządzając interakcjami między siecią główną Bitcoin a łańcuchami EVM.
- Moduł tworzenia transakcji: Odpowiada za tworzenie transakcji stakingowych i szacowanie optymalnych opłat, transmitując je do sieci Bitcoin.
- Węzły walidacji: Zestaw algorytmów w sieci głównej Bitcoin, które sprawdzają poprawność transakcji stakingu zgodnie z definicją SPM.
- Moduł dystrybucji zysków: Oblicza wartości zysków i mapuje je do cen LST, oferując również rozwiązania dystrybucji aktywów dla użytkowników.
SAL: Rozwiązanie korzystne dla obu stron
Wraz z rozwojem narracji BTCFi, staking Bitcoin stanie się istotnym elementem ekosystemu Bitcoin, wymagającym bezpiecznego, skalowalnego rozwiązania. SAL oferuje uniwersalne rozwiązanie, które spełnia potrzeby wszystkich interesariuszy.
Stakerom zapewnia przyjazne dla użytkownika doświadczenie, jednocześnie minimalizując ryzyko związane z błędami operacyjnymi i nieprzejrzystymi protokołami. Protokoły stakingowe korzystają z obniżonych kosztów rozwoju i szybszego dostępu do płynności, umożliwiając uruchomienie ekosystemu. Emitenci LST mogą zwiększyć wiarygodność swoich protokołów i usprawnić procesy rozwoju poprzez współpracę w ramach SAL. Depozytariusze również zyskują nowy model biznesowy, skutecznie zwiększając przychody.
Obecny stan SAL
Kilka protokołów i dostawców usług dołączyło już do ekosystemu SAL stworzonego przez Solv. Babylon, CoreDAO i GMX są jednymi z pierwszych, które przyjęły SAL, podczas gdy Pendle dołączył jako protokół dystrybucji plonów. Chainlink wykorzystuje swoją technologię CCIP, aby zapewnić przejrzystość międzyłańcuchową i przejrzystość aktywów dla LST generowanych za pośrednictwem SAL. Oczekuje się, że więcej protokołów dołączy w nadchodzących miesiącach.
Wnioski
Ponieważ staking Bitcoina nadal ewoluuje, jego wpływ na ekosystem blockchain będzie rósł. Popyt ze strony stakerów dążących do maksymalizacji zysków i deweloperów poszukujących innowacji odblokuje nowe możliwości w łańcuchu. Zwiększając standaryzację i interoperacyjność ekosystemu stakingu Bitcoina, SAL obiecuje wymierne korzyści dla deweloperów, użytkowników i całej społeczności Bitcoina, torując drogę do trwałego wzrostu i prawdziwej masowej adopcji stakingu Bitcoina.
-
-
-
-
-
-
-
-
