Ostatnie ruchy spółki Marathon: Szybkie spojrzenie na wiodącą spółkę wydobywczą

Konferencja Bitcoin 2024 oficjalnie rozpoczęła się 25 lipca, a program pierwszego dnia skupiał się na wydobywaniu BTC. Jako wiodąca firma wydobywcza Bitcoin, Marathon Digital przyciąga znaczną uwagę inwestorów.

W ostatnim czasie firma wykonała wiele ruchów, które stały się gorącymi punktami w branży. Ten artykuł zawiera krótki przegląd najnowszych strategii Marathon Digital w kluczowych obszarach, takich jak zwiększanie zasobów Bitcoin i inkubacja rozwiązań warstwy 2.

1. O Marathon Digital

Marathon Digital, wcześniej znana jako Marathon Patent Group Inc. w 2013 roku przekształciła się z firmy zajmującej się pozyskiwaniem patentów w firmę wydobywającą aktywa cyfrowe. Zmiana ta oznaczała znaczącą zmianę kierunku działalności i pokazała jej ambicje w rozwijającej się dziedzinie kryptowalut.

Obecnie MARA jest jedną z największych firm wydobywających bitcoiny i jednym z największych posiadaczy bitcoinów wśród północnoamerykańskich spółek giełdowych.

Model biznesowy Marathon Digital obejmuje samodzielne wydobywanie Bitcoinów, zakup maszyn wydobywczych i wdrażanie farm wydobywczych. Jego model zysku opiera się wyłącznie na poprawie wydajności wydobycia BTC i wzroście wartości, co skutkuje wysoką dźwignią finansową i silną korelacją między przychodami a ceną Bitcoina.

Ta wysoka dźwignia oznacza, że MARA może skutecznie odzwierciedlać cykle byków i niedźwiedzi BTC. Według Glassnode, wskaźnik hash ribbons Bitcoina odradza się po miesiącach „kapitulacji”, sygnalizując pozytywną zmianę nastrojów górników i dynamiki cen.

Dodatkowo, wydarzenia związane z halvingiem Bitcoina znacząco wpływają na rentowność firm wydobywczych i trendy rynkowe, sprawiając, że ciągła uwaga poświęcana firmom wydobywczym jest niezbędna do zrozumienia cykli makro Bitcoina.

2. Ostatnie ruchy firmy Marathon

Bitcoin Holdings: Akumulacja aktywów podstawowych

Jedną z kluczowych strategii Marathon Digital w wydobywaniu Bitcoinów jest długoterminowe podejście. Od 25 lipca MARA zakupiła Bitcoiny o wartości 100 milionów dolarów, zwiększając swoje zasoby do ponad 20 000 BTC, czyli około 1,3 miliarda dolarów, co stanowi blisko 0,1% całkowitej podaży.

Dyrektor finansowy MARA, Salman Khan, nie ujawnił konkretnego czasu zakupu ani średniej ceny. Jednak dane finansowe Bitcoin pokazują, że MARA posiadała 18 536 BTC pod koniec czerwca, co sugeruje, że niedawny zakup obejmował około 1 500 BTC, wycenionych między 54 000 a 68 000 USD.

Prezes i dyrektor generalny Marathon Fred Thiel stwierdził: „Przyjęcie kompleksowej strategii HODL odzwierciedla naszą wiarę w długoterminową wartość Bitcoina. Uważamy, że Bitcoin jest najlepszym aktywem rezerwowym na świecie i wspieramy ideę państwowych funduszy majątkowych posiadających Bitcoina. Zachęcamy rządy i przedsiębiorstwa do utrzymywania Bitcoina jako aktywa rezerwowego”.

Strategia utrzymywania Bitcoinów przez Marathon Digital jest odzwierciedleniem jej długoterminowej filozofii inwestycyjnej. Nieustannie kupując Bitcoiny, MARA nie tylko wzmacnia swój bilans, ale także zapewnia poduszkę bezpieczeństwa na wypadek przyszłej zmienności rynku.

Strategia ta podkreśla silną wiarę w długoterminowy wzrost wartości Bitcoina, zapewniając jednocześnie stabilne źródła dochodu podczas spadków na rynku.

Kaspa Mining: Dywersyfikacja portfela aktywów

Kaspa, publiczny łańcuch POW oparty na protokole GhostDAG, oferuje bardziej energooszczędny proces wydobywania w porównaniu do Bitcoina. Od maja 2023 r. MARA ocenia Kaspa jako potencjalny dodatek do swojego portfela aktywów.

Po pomyślnym wdrożeniu pierwszej partii układów ASIC Kaspa we wrześniu 2023 r., MARA rozszerzyła swoją działalność, kupując około 60 petahashów układów ASIC KS3, KS5 i KS5 Pro. Według ASIC Miner Value, marża zysku na ASIC może osiągnąć nawet 95% przy obecnych trudnościach sieciowych i cenach KAS.

Do 25 czerwca 2024 r. spółka Marathon wydobyła 93 mln KAS o wartości około 15 mln USD.

Adam Swick, dyrektor ds. rozwoju Marathon, stwierdził: „Wydobywanie Kaspa tworzy zdywersyfikowane źródło dochodu inne niż Bitcoin i zapewnia podstawową konkurencyjność w obliczeniach cyfrowych aktywów. Dzięki naszej istniejącej infrastrukturze, unikalnym relacjom z producentami sprzętu, silnemu bilansowi i doświadczeniu zespołu, Marathon ma wyjątkową przewagę w wydobywaniu Kaspa w celu uzyskania wyższych zysków”.

Inkubacja Anduro: Pogłębianie rozwoju ekosystemu

Anduro, platforma sidechain Bitcoina inkubowana przez Marathon Digital, działa niezależnie od MARA. Łańcuch boczny Anduro wykorzystuje dowód pracy Bitcoina jako mechanizm konsensusu w procesie zwanym merged mining, który nie wymaga dodatkowego zużycia energii.

Marathon Digital wierzy, że utrzymanie zachęt dla górników, przyciąganie innowatorów i zwiększanie wolumenu transakcji poprzez warstwę aplikacji Bitcoina ma kluczowe znaczenie. Anduro ma na celu stworzenie odpowiedniej warstwy aplikacji Bitcoin, zajmując się zachętami dla górników, jednocześnie zwiększając funkcjonalność i atrakcyjność Bitcoina. Platforma składa się z trzech kluczowych komponentów: Collective, sidechain i sidechain-native assets.

Prezes i dyrektor generalny Marathon Fred Thiel stwierdził: „Anduro może wprowadzić nowe źródła przychodów z opłat, wzmacniając rosnący stos technologiczny Marathon. Dodatkowo, rozszerzając funkcjonalność Bitcoina, Anduro może zwiększyć adopcję Bitcoina, napędzając cały ekosystem Bitcoina”.

Lider produktu sidechain Anduro, Julian Duran, podkreślił podczas swojego wystąpienia na konferencji Bitcoin 2024 w dniu 26 lipca: „Płatności transgraniczne są największym przypadkiem użycia blockchaina, szczególnie w przypadku Bitcoina.

Na rynkach wschodzących średni koszt przekazów pieniężnych wynosi od 8% do 10% wartości transakcji, a rozliczenie zajmuje 3-4 dni. W przeciwieństwie do tego, przelewy Bitcoin są zazwyczaj realizowane w ciągu 10 minut, a rozwiązania warstwy 2 mogą być potencjalnie szybsze”.

Duran podkreślił również znaczenie ścisłej zgodności z przepisami dla udanych rozwiązań płatniczych, co może zwiększyć koszty. Na rynkach wschodzących zatwierdzenie regulacyjne jest często szybsze i tańsze, ponieważ lokalne rządy i organy regulacyjne poszukują lepszych rozwiązań w zakresie płatności transgranicznych.

Obecnie Anduro zintegrowało Portal z Bitcoinem, umożliwiając użytkownikom konwersję aktywów takich jak ETH na BTC poprzez swapy atomowe (transakcje kryptowalutowe peer-to-peer). Według Cointelegraph, „transgraniczne płatności BTC są głównym priorytetem Anduro”.

Marathon Digital współpracuje z deweloperami blockchain w celu stworzenia transgranicznych rozwiązań płatniczych Bitcoin L2. Oprócz płatności, Marathon bada również plany tokenizacji aktywów rzeczywistych, w tym tokenizację beczek whisky w USA i współpracę z platformą mającą na celu ochronę francuskich zamków.

Współpraca MOEP: Zrównoważony rozwój

Pod koniec maja tego roku górnik Bitcoin Marathon Digital ogłosił współpracę z Kenią w zakresie projektu energii odnawialnej, co doprowadziło do 5% wzrostu ceny akcji MARA.

Zgodnie ze wspólnym oświadczeniem, obie strony ustanowią komitet odpowiedzialny za kierowanie rozwojem i wdrażaniem wszystkich projektów związanych z energią.

Wnioski

Ostatnie działania firmy Marathon w zakresie gromadzenia aktywów, innowacji technologicznych, rozwoju ekosystemu i zarządzania efektywnością energetyczną pokazują jej siłę i dalekowzroczność jako lidera branży wydobywczej.

Zgodnie z najnowszą ankietą Factset, szacunek EPS MARA został podniesiony do 0,65 USD, a cena docelowa wynosi 22,50 USD. Ponieważ branża wydobywcza Bitcoin nadal dojrzewa, a globalna moc hashowania ulega redystrybucji, MARA jest gotowa utrzymać swoją wiodącą pozycję.