Master Protocol Exclusive Review: Aktywacja potencjału zysku BTC

BTC jest najpowszechniej akceptowanym i największym aktywem w branży kryptowalut, osiągając swój szczyt w zdecentralizowanym sektorze przechowywania wartości. Ale czy takie aktywo ma jakieś wady w obecnym kontekście?

Tak! Większość jego płynności jest zablokowana w łańcuchu, niezdolna do generowania zysków dla posiadaczy. Oto prosty przykład:

Tom i Mike weszli w przestrzeń kryptowalut w tym samym czasie. Podążając za radą mentora, Tom mocno zainwestował w Bitcoina i przeniósł go do zimnego portfela bez dalszych działań. Z drugiej strony Mike kupił Ethereum i wchodził w interakcje z różnymi protokołami DeFi w łańcuchu.

Z czasem Tom dowiedział się, że Mike postawił swoje ETH w protokołach LST, zdeponował je w EigenLayer w celu przywrócenia, kupił PT Pendle, aby zapewnić ponad 20% rocznych zwrotów, i zdeponował w Blast, aby gromadzić punkty i ostatecznie otrzymać tokeny airdrop. Pomimo różnych zwrotów z różnych działań finansowych i zmiennej ceny ETH, zasoby ETH Li codziennie rosły.

BTC Toma pozostawały jednak w stagnacji. Ponieważ Bitcoin nie obsługuje inteligentnych kontraktów, nie mógł znaleźć natywnego i wygodnego sposobu na wykorzystanie swoich BTC.

Tom poczuł się zaniepokojony, myśląc: „W świecie pełnym możliwości pozostawienie aktywów bezczynnie bez generowania zysków jest praktycznie przestępstwem”. To tak, jakby posiadać nieruchomość, która nie traci na wartości, ale nie przynosi dochodu z wynajmu. Jak więc Tom może sprawić, by jego BTC generowały zyski?

Zyski z BTC: Rozbieżność między potencjałem a infrastrukturą

W porównaniu do rentowności ETH, sektor rentowności BTC to wciąż błękitny ocean.

Bitcoinowy Proof of Work (PoW) ogranicza posiadaczom możliwość uzyskiwania zysków poprzez bezpośrednie stakowanie. Pomimo dominacji Bitcoina w kapitalizacji rynkowej, duża ilość BTC pozostaje niewykorzystana. Zwłaszcza w porównaniu z Ethereum – chociaż kapitalizacja rynkowa Ethereum wynosi około jednej trzeciej kapitalizacji Bitcoina (ETH na poziomie 400 miliardów dolarów) – jego całkowita wartość zablokowana (TVL) w DeFi jest dziesiątki razy wyższa niż BTC.

Zgodnie z powyższymi danymi, jeśli tylko 5% BTC wejdzie do sektora zysków, jego TVL może przewyższyć główną sieć Ethereum. Jeśli stosunek TVL do kapitalizacji rynkowej dorówna Ethereum, może to stworzyć rynek z TVL o wartości ponad 150 miliardów dolarów! Podkreśla to ogromny potencjał tego sektora. Jednak obecna infrastruktura zysków BTC jest niedojrzała, co prowadzi do niedopasowania potencjału do infrastruktury. Jak możemy to odwrócić, przyciągnąć użytkowników i rozwinąć rynek?

Rozwój rozwiązań warstwy 2 (L2) Bitcoina zapewnia nowe możliwości dla zysków z BTC, ale rozwiązania te nie są jeszcze przyjazne dla inwestorów detalicznych. Master Protocol ma na celu rozwiązanie tej kwestii poprzez innowacje produktowe, stając się punktem wejścia dla użytkowników w tym sektorze.

Co Master Protocol może wnieść do Bitcoina?

Obecny stan zysków z bitcoinów

Jak wspomniano wcześniej, znaczna część płynności Bitcoina jest zablokowana w łańcuchu, a jej potencjał zysków pozostaje niewykorzystany. Aby zaradzić tej nieefektywności i odblokować ogromną płynność BTC, opracowano różne rozwiązania Bitcoin Layer 2 (L2), wykorzystujące różne podejścia techniczne w celu ułatwienia obstawiania BTC i generowania zysków.

Znane rozwiązania L2, takie jak Babylon, Botanix’s Spiderchain, Bitlayer, BounceBit, B² i Merlin, stworzyły różne metody obsługi stakingu BTC. Z wyjątkiem zdalnego stakingu Babylon, większość rozwiązań L2 wykorzystuje techniki mostkowania lub mirroringu do przesyłania natywnych Bitcoinów do łańcuchów Proof of Stake (PoS).

Poprzez Master Protocol, pStake, Bedrock, Pell i Lorenzo, użytkownicy mogą stakować Bitcoin na różnych L2 i otrzymywać Liquid Stake Tokens (LST) jako dowód ich stakowania. Dzięki temu użytkownicy mogą reinwestować swoje LST w wielu scenariuszach, zapewniając zysk bez uszczerbku dla płynności. Ponadto, przyjmując protokoły restakingu, użytkownicy mogą dalej stakować LST w celu uzyskania Liquid Restake Tokens (LRT), zwiększając swoją zdolność inwestycyjną i płynność aktywów.

Staking i restaking zapewniają użytkownikom nagrody sieciowe i protokolarne, dzięki czemu aktywa LST i LRT generują zyski. Można je podzielić na jednowarstwowe i dwuwarstwowe tokeny dochodowe. Patrząc w przyszłość, wraz z rozwojem nowej usługi Active Validating Service (AVS) firmy Babylon, szerszym uznaniem wartości łańcuchów aplikacji oraz rozwojem DApps i memów na innych L2, w ekosystemie Bitcoina powstanie więcej nowych tokenów generujących zyski.

Pozycjonowanie produktu głównego

Ekosystem Bitcoina posiada już kilka rozwiązań L2 i protokołów liquid staking (protokoły LST), takich jak Botanix Spiderchain. Protokoły te mają na celu zwiększenie skalowalności i płynności Bitcoina, ale ich złożoność (np. częste przełączanie sieci, wiele mostów aktywów) utrudnia uczestnictwo przeciętnym użytkownikom.

Master Protocol dąży do uproszczenia tego procesu i zwiększenia zaangażowania użytkowników poprzez swoje portfolio produktów, w szczególności Master Yield Market i protokół LST na Botanix Spiderchain.

Dwa główne produkty Master Protocol:

1. Master Yield Market: Zapewnia możliwości handlu zyskami, agreguje aktywa ekosystemu Bitcoin, pakuje je w MSY i dzieli na MPT (kapitał) i MYT (zysk) dla handlu użytkownika.
2. Protokół LST na Botanix Spiderchain: Zwiększa płynność i rentowność Bitcoina poprzez płynne protokoły stakingu.

W ten sposób Master Protocol może stworzyć synergię między różnymi protokołami w ekosystemie Bitcoin, przynosząc korzyści ogólnemu rozwojowi ekosystemu. Poprzez pakowanie i agregowanie aktywów dochodowych z różnych protokołów ekosystemu Bitcoin, Master Protocol może służyć jako kompleksowe centrum handlu dochodami ekosystemu Bitcoin.

Użytkownicy mogą uzyskać dostęp do możliwości uzyskiwania zysków z różnych protokołów za pośrednictwem tego „punktu wejścia”, eliminując kłopoty związane z wielokrotnym porównywaniem i przełączaniem się między wieloma protokołami. Jako punkt wejścia dla użytkowników, Master Protocol nie tylko zyskuje na popularności, ale także zapewnia ruch do różnych protokołów ekosystemu Bitcoin, z którymi współpracuje.

Wszystko to opiera się na podstawowym produkcie Master Protocol, Master Yield Market.

Master Yield Market

Podstawową funkcją Master Yield Market jest agregowanie aktywów ekosystemu Bitcoin, pakowanie ich w MSY i dzielenie ich na MPT i MYT, aby użytkownicy mogli nimi handlować. Jego zasada jest podobna do protokołu Pendle:

• MPT (główny token główny): Reprezentuje kapitał. Zakup MPT pozwala na zablokowanie zysków z aktywów bazowych z wyprzedzeniem, podobnie jak w przypadku produktów o stałym dochodzie.
• MYT (Master Yield Token): Reprezentuje odsetki. MYT ma niską cenę jednostkową, ale może zwiększyć wykorzystanie kapitału, podobnie jak lewarowanie oczekiwanych zwrotów.

Master Yield Market można po prostu rozumieć jako Pendle na BTC. Jest to duża pochwała i symbolizuje nieskończony potencjał – Pendle jest jedynym protokołem DeFi, który przebił się w tym roku, a zarówno jego platforma, jak i cena tokena rozwijają się bardzo dobrze, napędzając rozwój pochodnych stóp procentowych w łańcuchu.

W TradeFi instrumenty pochodne na stopę procentową zajmują większość rynku instrumentów pochodnych. W czerwcu 2023 r. ogólna pozycja na rynku instrumentów pochodnych osiągnęła 714,7 bln USD, przy czym otwarte pozycje instrumentów pochodnych na stopę procentową wyniosły 573,7 bln USD, co stanowi 80,2% całości.

Jest to dokładnie ta ścieżka, na którą najprawdopodobniej wejdą instytucje. Ponieważ BTC ETF został oficjalnie zatwierdzony przez SEC, być może platforma handlu stopami procentowymi BTC zostanie przyjęta przez instytucje przed platformą Ethereum, przynosząc jeszcze większy potencjał.

Obecnie Master Yield Market współpracuje z wieloma partnerami, takimi jak Botanix, BounceBit i Bitlayer. Obsługiwane aktywa obejmują natywne aktywa, takie jak stBB i stBBTC od BounceBit. Nadchodzące aktywa obejmują aktywa protokołu Pell od BounceBit i Bitlayer, aktywa Bedrock (uniBTC) i pSTAKE (yBTC) na Babylon, aktywa protokołu Lorenzo na wielu BTC Layer 2s oraz aktywa Master Protocol (mpBTC) na Botanix Spiderchain.

Master Yield Market zintegruje te zdywersyfikowane aktywa, dostarczając je w formie MPT i MYT do handlu przez użytkowników. Te strategiczne integracje zapewnią lepszy dostęp do ekosystemu Bitcoin, znacznie zwiększając płynność Bitcoina i wykorzystanie kapitału, napędzając ekosystem w kierunku dobrobytu.

W przyszłości Master Yield Market będzie również obsługiwał USDT i inne aktywa BTC (ETH, BSC itp.), takie jak bezpośrednie wykorzystanie wBTC do zakupu MPT i MYT odpowiednich aktywów bazowych projektów ekosystemu. Master Protocol pomaga tym projektom w routingu aktywów w celu osiągnięcia niezbędnych transakcji międzyłańcuchowych, oferując użytkownikom płynną interakcję.

Pozwala to inwestorom detalicznym w ekosystemie Bitcoin na łatwe angażowanie się w handel zyskami, co jest główną zaletą Master Protocol. Jednak każdy protokół zależy od przyjęcia przez użytkowników, a aby to osiągnąć, Master Protocol wykorzystuje Master Yield Pass, aby zachęcić użytkowników.

Przepustka Master Yield

Master Yield Pass to środek motywacyjny uruchomiony przez Master Protocol, z łączną liczbą 10 000 wydanych na Base do bezpłatnego wybicia 24 czerwca. Wszystkie NFT zostały wybite i można je kupić na wtórnych rynkach NFT, takich jak Opensea. Obecnie jego cena na rynku wtórnym wynosi zaledwie 0,001 ETH, czyli około 3 USD, co czyni go bardzo tanim. Jeśli jesteś optymistą, jeśli chodzi o rentowność BTC, możesz rozważyć jego zakup w celu przyszłych zrzutów / zysków handlowych.

Obstawienie przepustki Master Yield Pass daje prawa obejmujące:

• Punkty z puli handlowej i puli poleceń, które można w przyszłości wymienić na zrzuty tokenów.
• Dywidendy z opłat platformowych. Zakładając, że całkowity wolumen obrotu wyniesie 200 milionów dolarów, a opłaty za platformę osiągną poziom miliona dolarów, każdy NFT może zarobić ponad 100 dolarów dywidendy. (Dla porównania, platforma handlowa Ethereum Pendle zgromadziła wolumeny handlowe w wysokości kilku miliardów dolarów).
• Przyszłe korzyści: kwalifikowalność do białej listy dla NFT/wydarzeń/IDO itp.

Głównymi działaniami są wydobywanie handlu (Trading Pool) i wydobywanie poleconych (Referral Pool), ale należy pamiętać, że używają one niezależnych systemów obliczania punktów, a ich premie punktowe nie są wspólne.

Trading Mining – Trading Pool

Zdobywaj punkty w oparciu o wolumen obrotu. Staking Yield Pass zapewnia 3-krotny bonus.

Zasady obliczania punktów:

• Osobista suma punktów = Osobisty całkowity wolumen obrotu × Współczynnik premii punktowej.
• Ilość zrzutów = (łączna liczba osobistych punktów podczas wydarzenia / łączna liczba punktów w sieci podczas wydarzenia) × łączna kwota zrzutów.

1. Staked Pass Holders:

• Posiadacze stakingu Yield Pass mogą otrzymać 3x bonus punktowy.
• Jeśli całkowity wolumen obrotu użytkownika wynosi 1 000 USDT, może on zarobić: 1,000 (całkowity wolumen obrotu) × 3 (premia Yield Pass) = 3,000 punktów.

2. Posiadacze kart typu pass i posiadacze kart typu non-pass nieobstawionych:

• Można zdobywać tylko podstawowe punkty handlowe.
• Jeśli całkowity wolumen obrotu użytkownika wynosi 1 000 USDT, może on zarobić: 1,000 (całkowity wolumen obrotu) × 1 (brak premii) = 1,000 punktów.

Referral Mining – Referral Pool

Zdobywaj punkty w oparciu o liczbę zaproszonych osób. Staking Yield Pass zapewnia premię.

1. Zasady obliczania punktów:

• Stake Pass Holder: Może automatycznie wydobywać 200 punktów dziennie, które są następnie mnożone przez premię buff, aby obliczyć rzeczywiste zarobione punkty. Wzór obliczeniowy: Punkty = 200 (dzienne punkty bazowe) * [100% (współczynnik bazowy) + 2% (każdy bonus buff posiadacza) * liczba posiadaczy + 1% (każdy bonus buff nieposiadacza) * liczba nieposiadaczy + 50% * bonus zapraszającego].
  • Jeśli A postawi NFT, zaprosi 50 postawionych posiadaczy i 100 nieposiadaczy, którzy spełnią warunek walidacji wolumenu obrotu w wysokości 100 USD, i dołączy do zespołu B z bonusem B wynoszącym 50%, wówczas A może zdobyć dzienne punkty w następujący sposób: 200 × (100% + 50 × 2% + 100 × 1% + 50% × 50%) = 650 punktów.
• Posiadacze karnetów niestaked i posiadacze karnetów non-pass: Brak automatycznych punktów wydobycia, brak premii Buff.

2. Jako zapraszający:

• Tylko posiadacze wykupionych przepustek mogą być zapraszającymi.
• Jeśli zaproszona osoba jest posiadaczem przepustki: Każdy zaproszony zapewnia premię Buff w wysokości 2%, a obie strony otrzymują losowy czerwony pakiet punktów.
• Jeśli zaproszona osoba nie jest posiadaczem karnetu lub nie jest posiadaczem karnetu: Każdy zaproszony zapewnia 1% premii Buff (zaproszony musi zrealizować co najmniej 100 USD wolumenu obrotu w celu skutecznej weryfikacji użytkownika, po czym obie strony otrzymują losowy czerwony pakiet punktów).

3. Jako Zaproszony:

• Jeśli zaproszona osoba jest posiadaczem wykupionej przepustki, po dołączeniu do drużyny otrzyma 50% premii do buffów zaproszonej osoby (jeśli aktualna premia do buffów zaproszonej osoby wynosi 50%, zaproszona osoba otrzyma 25% premii do buffów).
• Jeśli zaproszona osoba nie jest posiadaczem karnetu lub nie jest posiadaczem karnetu, nie może otrzymać żadnej premii. Jeśli użytkownik przejdzie skuteczną weryfikację użytkownika (wolumen obrotu osiągnie 100 USD), otrzyma nagrodę za uczestnictwo (losowy czerwony pakiet, 10-200 punktów).

Genesis Master Pass

Oprócz Master Yield Pass, pierwsza seria NFT Master Protocol, Genesis Master Pass, jest również w toku, umożliwiając uczestnikom zdobywanie punktów airdrop poprzez zadania stakingu. Serię tę można obecnie nabyć na rynkach wtórnych, takich jak Opensea. Zainteresowani czytelnicy mogą dowiedzieć się więcej i wziąć w niej udział za pośrednictwem oficjalnych dokumentów i samouczków.

Uczestnictwo w ekosystemie BTC za pośrednictwem protokołu głównego

Ogólnie rzecz biorąc, Master Protocol’s Master Yield Market upraszcza proces uzyskiwania zysków z BTC, umożliwiając inwestorom detalicznym bezpośredni handel aktywami BTC LST i LRT przy użyciu USDT, ETH lub WBTC, odblokowując znaczące możliwości uzyskania zysków w prosty i wydajny sposób.

Dzięki innowacyjnym produktom i wielu prawom NFT, aby zachęcić użytkowników, promuje działania handlowe i pozyskiwanie użytkowników, przyspieszając ich przyjęcie. Ścieżka zysków BTC, z jej potencjałem i niedopasowaniem infrastruktury, ma teraz swój „punkt wejścia użytkownika”. Być może, po prawdziwym znalezieniu Project Market Fit, potencjał uwolniony przez tego śpiącego giganta zadziwi nas wszystkich.

Teraz Tom może korzystać z Master Protocol, tego kompleksowego punktu wejścia dla zysków z Bitcoinów, aby stawiać swoje Bitcoiny na Botanix Spiderchain, kupować PT BounceBit stBBTC, aby zablokować zwroty, i kupować YT Bedrock emitowane przez Babylon, pozycjonując się w ten sposób na zrzuty tokenów zarówno z Bedrock, jak i Babylon – generując zyski dla swoich BTC na wiele sposobów i nie zazdroszcząc już Mike’owi.

Aby uzyskać więcej informacji o Master Protocol, odwiedź ich oficjalną stronę internetową, Twitter, Discord i Telegram.